За тиждень до 4 вересня чистий притік коштів до американських спот-біткоїн- та ефір-ETF склав 1,2 млрд доларів США. З них біткоїн-продукти привабили 986,7 мільйона доларів США, що становить понад 80 % загального притоку; ефір-продукти отримали чистий притік у розмірі 215,3 мільйона доларів США, але цей показник значно сповільнився порівняно з попереднім тижнем.
Біткоїн-ETF наближається до 1 мільярда доларів США
Дані Farside Investors показують, що за п’ять торгівельних днів з 31 серпня по 4 вересня чистий притік коштів до американських спот-біткоїн ETF склав 986,7 мільйона доларів США, що на 6,7% більше, ніж 924,5 мільйона доларів США на попередньому тижні.
З точки зору одноденного періоду, кошти спочатку зростали, потім зменшувалися, а потім знову зросли. 31 серпня чистий притік склав 216,7 мільйона доларів США, 1 вересня перетворився на чистий відтік у розмірі 236,5 мільйона доларів США, а на наступні три торгівельні дні було зафіксовано чистий притік у розмірі 101,1 мільйона, 730,8 мільйона та 174,6 мільйона доларів США відповідно.
За продуктами: інвестиційний фонд з біткойном від BlackRock привернув близько 691,5 мільйона доларів США за тиждень — найбільший показник серед усіх продуктів. ARKB отримав чистий притік 137,7 мільйона доларів США, продукти Fidelity — 94,8 мільйона доларів США. BITB від Bitwise привернув 41,7 мільйона доларів США, тоді як HODL від VanEck відзначив чистий витік близько 33 мільйонів доларів США. GBTC від Grayscale зареєстрував невеликий чистий притік у розмірі 18,6 мільйона доларів США.
Цей результат також підвищив загальний чистий притік до американських спот біткойн-ETF до приблизно 5,569 мільярда доларів США.
Потік ETF на Ethereum значно сповільнився
За цей період чистий притік коштів на американський спот-етерієвий ETF склав 215,3 мільйона доларів США, що на 73,6% менше, ніж 815,7 мільйона доларів США на попередньому тижні, хоча чистий притік продовжується.
Продукти Ethereum отримали чистий потік у 87,6 мільйона доларів США 31 серпня, ще 8,6 мільйона доларів США 1 вересня, а потім перейшли до чистого відтоку у 48,2 мільйона доларів США 2 вересня, після чого 3 і 4 вересня зареєстрували чистий потік у 141,4 мільйона і 25,9 мільйона доларів США відповідно.
Блекрок: чистий притік ETHA за тиждень — 136,4 мільйона доларів США, чистий притік їхнього стейкінг-продукту ETHB — 81,8 мільйона доларів США; разом обидва продукти привернули 218,2 мільйона доларів США, що трохи перевищує загальний чистий притік на ринку, що свідчить про витік коштів з інших продуктів-конкурентів. Fidelity FETH за тиждень мав чистий притік лише 4,7 мільйона доларів США; Grayscale з високою комісією ETHE втратив 37 мільйонів доларів США, тоді як Ethereum Mini Trust отримав чистий притік у розмірі 17,1 мільйона доларів США, що частково компенсувало витік з ETHE.
На кінець вихідних загальний чистий притік до американських спот-етерієвих ETF становив приблизно 13,19 млрд доларів США.
3 вересня найсильніший відтік коштів
Цей хвильовий притік коштів до ETF відбувається на тлі загальної обережності американських традиційних фондів. За даними LSEG Lipper, наведеними Reuters, за тиждень до 2 вересня американські акційні фонди зазнали чистого виведення 11,12 млрд доларів США, з яких 7,52 млрд доларів США було виведено з фондів великих компаній, тоді як грошові ринкові фонди привернули 48,76 млрд доларів США.
Звіт пов’язує цю обережну настрій зі зростанням дохідності державних облігацій США, зростанням цін на нафту та напруженістю в ситуації на Близькому Сході. Однак настрої на ринку відновилися 3 вересня. Член ради ФРС Воллер заявив, що, якщо інфляція продовжуватиме знижуватися, він може підтримати збереження процентних ставок на поточному рівні. У цей день біткоїн та ефір ETF зібрали разом приблизно 872,2 мільйони доларів США, що стало найсильнішим добовим показником за тиждень.
Ціни також відновилися в той самий день. Біткоїн тимчасово подолав 81 000 доларів США, а Ефір повернувся до рівня 2500 доларів США. Однак пізніше ринок знову впав, що свідчить про те, що інвестиції з ETF ще не повністю поглинули короткостроковий макроекономічний тиск. На момент написання матеріалу біткоїн торгувався близько 79 664 доларів США, знижуючись на 1,8% за день; ефір — близько 2458 доларів США, знижуючись на 2,8%.
Ринок продовжує стежити за даними ФРС
Наступним кроком, попит на ETF продовжуватиме залежати від змін у очікуваннях щодо процентних ставок у США. Бюро статистики праці США повідомило, що в серпні кількість робочих місць збільшилася на 162 тисячі, а рівень безробіття залишився на рівні 4,1%. Потужні дані щодо зайнятості зменшили частину попередніх очікувань послаблення, викликаних виступом Воллера.
Ринок звертатиме увагу на публікацію CPI США 11 вересня та рішення ФРС щодо процентних ставок 16 вересня. Якщо інфляція залишиться високою, це може придушити ціни на криптоактиви та попит на ETF; якщо інфляція подальше сповільниться, це сприятиме стабілізації або зниженню очікувань щодо процентних ставок.
Незважаючи на короткострокові коливання, дані за минулий тиждень показують, що американські інвестори продовжують активно купувати два основні криптовалютні ETF: продукти на біткойн зберігають сильну позицію, а продукти на ефір, хоча й уповільнюються, залишаються з чистим притоком коштів.