Американські акції у п’ятницю вранці торгувалися змішано, оскільки несподівано сильний звіт про зайнятість за серпень підняв дохідність казначейських облігацій і відновив очікування, що ФРС може підвищити процентні ставки цього місяця.
О приблизно 10:10 за східним часом S&P 500 перебував близько 7 741, що на ~0,1% нижче, тоді як Dow Jones Industrial Average був близько 53 500, що на ~0,3% нижче. Nasdaq Composite залишався майже на тому самому рівні або трохи вище, оскільки зростання акцій напівпровідників компенсувало слабкість кількох інших мегакапіталізаційних технологічних компаній.
Реакція відбулася після сильного четвергового сеансу, коли Dow зрос на 1,18%, S&P 500 збільшився на 1,06%, а Nasdaq зрос на 1,40% після того, як член ФРС Крістофер Воллер підказав, що може підтримати збереження ставок на поточному рівні, якщо інфляційний тиск продовжуватиме зменшуватися.
Сильний звіт про робочі місця за серпень знову зосереджує увагу на підвищенні ставки ФРС
Економіка США додала 162 000 робочих місць у серпні, що значно перевищує очікуваний зростання на 56 000, яке прогнозували економісти, опитані Reuters. рівень безробіття залишився на рівні 4,1%, а зростання заробітної плати у липні було переглянуто вище — до 21 000 замість спочатку повідомленого зменшення на 23 000.
Середня годинна заробітна плата зросла на 0,3% щодо липня та на 3,1% щодо року тому. Рівень участі в робочій силі також збільшився до 61,6% з 61,4%. Ці показники свідчать про те, що ринок праці залишається стійким, незважаючи на повільніший найм на початку літа.
Ринки відреагували швидко. Ф'ючерси на короткострокові процентні ставки вказували на приблизно 59% ймовірність підвищення ставки ФРС на зустрічі 15-16 вересня, порівняно з приблизно 55% до публікації звіту. Дохідність казначейських облігацій терміном на два роки зросла до приблизно 4,38%, тоді як базова дохідність облігацій на 10 років утримувалася близько 4,78%.
S&P 500 тримається вище ключового трендового рівня підтримки
Індекс S&P 500 залишався близько до недавніх максимумів у п’ятницю ранком, навіть коли звіт про робочі місця викликав новий тиск на активи, чутливі до ставок.
Щоденний графік цін S&P 500. Джерело: TradingView
Індекс знаходився на рівні 7 740,75 о 10:07 a.m. ET, після торгівлі в діапазоні від 7 733,93 до 7 750,19 протягом сесії. Ще важливіше для загального тренду: S&P 500 залишався значно вище своєї 50-денної експоненційної ковзної середньої на рівні 7 598,51.
Це зберігає середньотермінову структуру конструктивною, незважаючи на невеликий відкат у п’ятницю. Рівень 7 800 — це найочевидніша зона опору поблизу, видима на графіку, тоді як рівень 7 600 залишається більш важливою зоною підтримки тренду навколо зростаючої 50-денної середньої.
14-днівний індекс відносної сили стояв на рівні 57,6. Цей показник свідчить про позитивну імпульсність, але залишається нижче рівня 70, який зазвичай асоціюється з перекупленістю.
Dow Jones відступає після росту в четвер
Dow показав гірший результат порівняно зі загальним ринком у п’ятницю, оскільки зростання дохідності негативно вплинуло на акції, чутливі до ставок і економічно залежні.
Графік ціни промислового індексу Доу-Джонса. Джерело: Investing.com
Dow торгувався близько 53 500, знизившись приблизно на 184 пункти, або на 0,3%, на момент зняття графіка. Падіння відбулося після росту на 624 пункти в четвер і залишило індекс blue-chip нижче високих рівнів відновлення, досягнутих на початку тижня.
Короткостроковий графік також показує повторну волатильність навколо рівня 53 500. Утримання цієї зони зберігатиме останні спроби відновлення, тоді як нове продажі до рівнів початку вересня свідчили б про те, що стрибок у четвер не зміг створити тривалу зростаючу імпульсність.
Nvidia лідирує серед чіпів, тоді як Tesla, Apple та банки падають
Глибина ринку була значно слабшою, ніж це свідчили головні індекси, з втратами, розподіленими по фінансовому сектору, охороні здоров’я, енергетиці та частинам сектору технологій.
Теплова карта фондового ринку. Джерело: TradingView
О приблизно 10:10 за східним часом, Nvidia зросла на 2,4%, AMD збільшилася приблизно на 3,5% та Intel зросла приблизно на 3,5%, що зробило напівпровідники одним із найсильніших сегментів ринку. Nvidia залишалася в центрі уваги після угоди про придбання платформи для розробки ШІ Hugging Face за приблизно 12,9 мільярда доларів.
Деінде Apple впав приблизно на 1,7%, Microsoft втратив близько 1,3%, а Tesla впав більше ніж на 5%. Падіння Tesla відбулося після того, як Національна адміністрація безпеки дорожнього руху повідомила, що оцінює запуск виробником безрульового роботаксі Cybercab у Остіні, Техас.
Основні банки також значно знизилися на тепловій карті, зокрема JPMorgan Chase та Bank of America, що підтверджує слабшу продуктивність Dow.
Для Волл-стріт головне питання знову повернулося до грошової політики. Звіт про робочі місця у п’ятницю показав, що економіка все ще має значну динаміку, але ця сила також надає ФРС більше простору для збереження обмежувальної політики, якщо інфляція залишиться високою. Зі наближенням зустрічі у вересні, дані про інфляцію в США на наступному тижні можуть вирішити, чи збережуться очікування нової підвищення ставок, висловлені у п’ятницю, і чи зможе S&P 500 нарешті подолати рівень 7 800 або відступить до глибшої підтримки.