Автор: Chaoxiang Research
У вівторок на американських ринках після свята праці відбувся перший торгівельний день: усі три індекси закінчили падінням. Дов Джонс впав на 1,18% — до 52786,07 пункту, знизившись більше ніж на 600 пунктів; S&P 500 впав на 0,58% — до 7673,52 пункту; NASDAQ впав на 0,32% — до 26421,410 пункту. Основними факторами тиску на ринок стали поєднання геополітичного ризику та занепокоєння щодо інфляції: американські війська здійснили удар по цілях поблизу острова Харк у Ірані, серед яких були іранські нафтові танкери; кілька енергетичних об’єктів у Саудівській Аравії зазнали атак з боку повстанців хуситів з Ємену. Ф’ючерс на брент-нафту закінчив зростанням на 2,46% — до 99,39 долара за барель, у ході торгів наблизившись до рівня 100 доларів. Однак сектор чіпів продемонстрував самостійну динаміку: Intel зростав на 9,05%, AMD — майже на 6%, індекс Philadelphia Semiconductor збільшився на 1,3%. Презентація нових продуктів Apple у осінньому сезоні відбудеться о 1:00 за київським часом 10 вересня, очікується презентація першого складного iPhone. Дані щодо інфляції CPI за серпень у США, які будуть оприлюднені в четвер, визначать напрямок очікувань щодо підвищення ставок у вересні.
Військові дії США проти іранського танкера, ціна на брент наближається до 100 доларів
Геополітичні ризики були найважливішою фактором тиску в вівторок. Військові США здійснили удари по цілях поблизу острова Харк Ірану, включаючи іранські нафтові танкери. Військово-морські сили Іранської гвардії відповіли, що відповідно на атаку США на іранські танкери, відповідні судна стануть цілями для ударів. Між тим, в Ємені терористи хусити атакували кілька енергетичних та комунальних об’єктів Саудівської Аравії, викликавши пожежі в декількох місцях і тимчасово призупинивши роботу деяких об’єктів.
Вплив цього призвів до постійного зростання цін на нафту на міжнародних ринках. Основний ф’ючерс на брентівську нафту закінчив зростання на 2,46% — 99,39 долара США за барель, під час сесії наблизившись до 100 доларів; основний ф’ючерс на WTI закінчив зростання на 1,67% — 94,25 долара США за барель.
Інтел зростав на 9%, лідируючи в секторі чіпів, інвестиції зосереджуються на AI-апаратному забезпеченні
Незважаючи на тиск на ринок, сектор чіпів продемонстрував незалежний рух. Інтел виростав на 9,05%, згідно з повідомленнями, компанія планує підвищити ціни на CPU для ПК на 10%. AMD зросла майже на 6%, а індекс Філадельфії з напівпровідниками збільшився на 1,3% навіть незважаючи на загальний негативний тренд.
Сектор оптических комунікацій повністю вибухнув: Lumentum зрос на понад 11%, Corning — на понад 7%. Кошти перетікають з макро-чутливих активів до секторів AI-обладнання та чіпів із чіткою промисловою логікою.
Щодо «сім великих»: Tesla зросла на 3,98% — найвищий ріст; NVIDIA впала на 2,01%; Apple впала більше ніж на 1%. Індекс «Сім великих американських технологічних компаній» Wind упав на 0,74%.
Більшість китайських акцій у США знизилися, індекс Nasdaq China Golden Dragon впав на 1,7%.
Зростання дохідності американських облігацій, занепокоєння щодо інфляції тиснуть на оцінки
Зростання цін на нафту відновило занепокоєння щодо інфляції, а дохідність облігацій США зросла. Дохідність облігацій США на 2 роки зросла на 2,72 базисних пункта до 4,394%; дохідність облігацій США на 10 років становить близько 4,79%.
Трейдери уважно стежать за даними CPI за цей тиждень. Раніше член Ради губернаторів ФРС Воллер чітко зазначив, що інфляційні дані за серпень «значно вплинуть» на його голосування на зустрічі ФРС у вересні.
Сьогодні у увазі
Міністерство фінансів США проводить репо-операції з довгостроковими державними облігаціями. Оголошення про репо очікується о 23:00 сьогодні, предметом репо є існуючі державні облігації терміном від 10 до 20 років. Morgan Stanley оцінює, що 10 мільярдів доларів — це приблизно верхня межа поточних операцій Міністерства фінансів. Обсяг репо безпосередньо вплине на динаміку довгострокових процентних ставок.
Осінній запуск нових продуктів Apple. Дебют нового генерального директора Тенуса. Презентація відбудеться о 1:00 за пекінським часом 10 вересня, ринок очікує офіційного представлення першого складного iPhone Ultra.