Ставки іпотеки в США на початок серпня наблизилися до найвищих рівнів за рік, що продовжує тиск на доступність житла для покупців. Останнє тижневе дослідження Freddie Mac показало, що середня ставка за 30-річною фіксованою іпотекою становить 6,66%, що вище за 6,58% тиждень тому, тоді як ставка за 15-річною фіксованою іпотекою зросла до 6,04% з 5,96%.
Ціни для позичальників на тижні закінчилися ще вище у п’ятницю. Індекс Mortgage News Daily показав середню ставку за 30-річну фіксовану іпотеку на рівні 6,83%, лише на 2 базисних пункти нижче за її 52-тижневий максимум. Ціни позичальників у понеділок не були доступні на початку торгів, тому фігура від п’ятниці залишається найсвіжішим щоденним національним показником.
Ставки по іпотечним кредитам зростають у всіх основних типах позик
Останнє зростання не обмежувалося традиційними іпотечними кредитами на 30 років. Ставки також наблизилися до річних максимумів для джамбо-позик, коротших фіксованих термінів та продуктів з державною підтримкою.
Ставки іпотечних кредитів у США за типом позики. Джерело: Mortgage News Daily
Mortgage News Daily повідомив про середню ставку за 15-річну фіксовану іпотеку 6,32% на 31 липня. Ставка за 30-річною джамбо-іпотекою досягла 6,91%, а ставки FHA та VA становили відповідно 6,34% і 6,36%. Середня ставка за регульованою іпотекою 7/6 SOFR становила 6,37%. Ці дані походять з щоденних тарифних листів кредиторів і відрізняються від щотижневого опитування Freddie Mac, заснованого на заявках.
Ця відмінність пояснює, чому позичальники можуть бачити заголовки з котуваннями 6,66% і 6,83%. Жодне з цих чисел не є гарантованою пропозицією. Індивідуальні котування залежать від кредитного рейтингу, розміру першого внеску, розміру позики, балів, типу нерухомості та її місцезнаходження.
Довгостроковий графік показує, що ставки залишаються історично високими
Сьогоднішні ставки по іпотеці залишаються значно нижчими за екстремальні рівні, зафіксовані на початку 1980-х років, але вони значно вищі, ніж незвичайно низькі витрати на позики, які були доступні під час періоду пандемії.
Історія ставок іпотечних кредитів США на 30 років. Джерело: Freddie Mac через Федеральну резервну банк Сент-Луїса FRED
Довгостроковий графік FRED показує, що процентна ставка за 30-річною іпотекою досягла піку понад 18% на початку 1980-х років, а потім протягом кількох десятиліть знижувалася. У 2021 році ставки впали нижче 3%, а потім швидко зросли через інфляцію та жорстку грошово-кредитну політику, що підняли дохідність облігацій.
Ця різка зміна має більше значення для поточних покупців, ніж порівняння з 1980-ми роками. Багато власників нерухомості все ще мають позики, видані за значно нижчими ставками, що відлякує їх від продажу та заміни цих іпотек новим позичанням близько 7%.
Майже 7% тренд зводить ринок казначейських цінних паперів до уваги
Короткостроковий графік показує, що ставка за 30 років зросла з приблизно 6,1% у лютому до верхнього діапазону 6% на кінець липня.
Ставки по іпотечним кредитам у США наближаються до 7%. Джерело: Otavio “Tavi” Costa (@TaviCosta) на X
Коста стверджував, що тиск на ринку казначейських цінних паперів може в кінцевому підсумку спричинити підтримку з боку уряду. Це залишається ринковим коментарем, а не підтвердженим політичним планом.
Для позичальників іпотеки негайний розвиток є більш заохочуючим. Дохідність казначейських облігацій США на 10 років знизилася приблизно на 5 базисних пунктів до 4,69% у ранніх торгах у понеділок, оскільки ціни на нафту впали, а дипломатія на Близькому Сході зменшила побоювання щодо інфляції. Оскільки ціноутворення іпотеки часто слідує за рухами дохідності казначейських облігацій та цінних паперів, забезпечених іпотекою, тривале зростання на ринку облігацій може призвести до трохи нижчих ставок кредиторів у понеділок.
На тиждень до того Федеральна резервна система зберегла свою базову ставку на тому ж рівні, але тривала інфляція та розбіжності між політиками зберегли високий рівень невизначеності. Ставки по іпотеці не рухаються безпосередньо разом із ставкою федеральних фондів; більш важливими зазвичай є очікування щодо інфляції, пропозиції казначейських облігацій та довгострокових дохідностей облігацій.
Наразі процентні ставки по іпотеці сьогодні залишаються близькими до 7%. Тривалий спад, ймовірно, вимагатиме нижчих дохідностей казначейських облігацій і більш чіткого підтвердження того, що інфляційний тиск зменшується.