Ставки іпотечних кредитів у США наближаються до 7% на початку нового тижня, оскільки зростання дохідності казначейських облігацій і несподівано сильний звіт про зайнятість за серпень підвищують невизначеність щодо наступного кроку Федрезерву. Оскільки ринки фіксованого доходу у США закриті в понеділок, 7 вересня, у зв’язку з Днем праці, останні загальні дані щодо іпотечних ставок залишаються тими, що були опубліковані до святкових вихідних.
Щоденний індекс іпотеки зафіксував середню ставку для найкращих клієнтів з фіксованою іпотекою на 30 років на рівні 6,89% у п’ятницю, 4 вересня, що на один базисний пункт вище, ніж у четвер, і близько до рівня 6,91%, досягнутого в середу. Його щоденна ставка за фіксованою іпотекою на 15 років становила 6,49%, а щоденна ставка для джамбо-іпотеки — 7,06%.
Ставка за іпотеку на 30 років зростає до 7%
Різні оцінки іпотеки дають різні ставки, оскільки вони використовують різні методики та періоди збору даних. Останнє Дослідження первинного ринку іпотечного кредитування Freddie Mac показало, що середня ставка за 30-річним фіксованим кредитом становила 6,71% станом на 3 вересня, що вище за 6,66% на попередньому тижні та 6,50% роком раніше. Ставка за 15-річним кредитом зросла до 6,04% з 5,98%.
Щотижневе дослідження Асоціації іпотечних банків, тим часом, показало, що відсоткова ставка за 30-річним контрактом становить 6,79%, що на 0,01 п.п. вище, ніж 6,78%.
Ставки іпотечних кредитів у США — порівняння за рік. Джерело: Freddie Mac and Mortgage Bankers Association
Наданий річний графік чітко показує напрямок. Ставки по іпотеці знизилися до рівня 6% приблизно у березні, а потім різко змінили напрямок. З того часу всі три основні показники мають тенденцію до зростання, і щоденний серійний показник Mortgage News Daily, який більш чутливий, зараз знаходиться найближче до 7%.
Зростання має значення для доступності житла, оскільки навіть невелике підвищення ставок може суттєво збільшити щомісячні виплати по великих іпотечних кредитах.
Доходність казначейських облігацій США на 10 років тримає тиск на ставки іпотечних позик
Ринок облігацій залишається основною проблемою для позичальників. Ставки іпотечних позик суттєво впливають на дохідність казначейських облігацій та іпотечні цінні папери, а не рухаються безпосередньо разом із щоденною політичною ставкою ФРС.
Бенчмаркова дохідність казначейських облігацій на 10 років завершила п’ятницю на рівні приблизно 4,79% після досягнення висоти приблизно 4,81% протягом сесії.
Щоденний графік дохідності казначейських облігацій США на 10 років. Джерело: TradingView
Наданий графік TradingView показує дохідність 10 років близько 4,784%, що значно вище її 50-денного експоненційного ковзного середнього близько 4,645%. Індекс відносної сили знаходиться близько 60, що свідчить про позитивну динаміку дохідності без показників крайнього перекупленості.
Графік також показує ширшу серію вищих низьких і вищих високих рівнів з весни. Доки дохідність десятирічних облігацій залишається високою на рівні 4,7%-4,8%, значне полегшення ставок по іпотеці може бути важким для підтримки.
Сильний звіт про робочі місця підвищує ризик підвищення ставки ФРС
Звіт про зайнятість у п’ятницю додав ще одну перешкоду для позичальників, які сподівалися на нижчі ставки.
У США роботодавці додали 162 000 робочих місць у серпні, значно перевищивши останні темпи зростання зайнятості, тоді як рівень безробіття залишився на рівні 4,1%, повідомило Бюро статистики праці said.
Сильний звіт підняв дохідність казначейських облігацій і збільшив очікування того, що ФРС може підвищити процентні ставки на зустрічі 15–16 вересня. Ринки ф'ючерсів цінували приблизно 57% ймовірність підвищення ставок у вересні після торгів у п'ятницю, повідомив Reuters.
ФРС зберегла цільову ставку засобів ФРС на рівні 3,50%-3,75%. На зустрічі в липні троє політиків підтримали підвищення на чверть відсоткового пункту.
Губернатор ФРС Крістофер Воллер сказав на тиждень тому, що постійне покращення інфляції може обґрунтовувати збереження ставок на рівні, але більш висока інфляційна звітність за серпень може зробити підвищення ставки доречною.
Ставки за іпотекою цього тижня: Інфляція — наступний великий випробування
Це робить дані про інфляцію за тиждень центральним фактором у прогнозі ставок по іпотеці. Індекс цін виробників за серпень заплановано на четвер, 10 вересня, за ним слідує Індекс споживчих цін у п’ятницю, 11 вересня.
Більш м’який звіт про інфляцію може знизити дохідність казначейських облігацій і надати іпотечним ставкам трохи більше простору. Більш високий показник може підтвердити очікування ще одного підвищення ФРС і підняти іпотечні ставки на 30 років до 7% або вище.
Позичальники, однак, не зникли. Дані MBA показали, що загальна кількість заявок на іпотеку зросла на 0,8% за тиждень, що закінчився 28 серпня, при цьому заявки на покупку зросли на 2%. Рефінансування зменшилося на 1% і залишилося на 19% нижче рівня минулого року.
Іпотеки зі змінною відсотковою ставкою також привертають більше інтересу: частка ARM зросла до 8% — найвищого рівня за п’ять тижнів, оскільки середня змінна ставка MBA впала до 5,94%.
Щодо ставок іпотечного кредитування сьогодні ключовим показником залишається дохідність казначейських облігацій на 10 років. Доки дохідність облігацій не знизиться впевнено, загальний тиск, що тримає витрати на позики на 30 років близько 7%, ймовірно, залишиться.