Комісія з цінних паперів і біржових операцій Таїланду зробила найбільш агресивний крок ще проти домінуючої криптовалютної біржі країни. Регулятор подав кримінальну скаргу проти Bitkub Online Co., Ltd. та двох її колишніх директорів, назвавши Саколкорна Сакаві та Тавесапа Равана особисто відповідальними за те, що авторитети описують як свідомий шаблон хибного звітування.
Справа сягає кібератаки у травні 2021 року, внаслідок якої було вкрадено 16 типів цифрових активів на загальну суму близько 1,7 мільярда батів, або приблизно 50 мільйонів доларів США. Bitkub у кінці кінців компенсував вкрадені активи до 31 жовтня 2021 року. Проблема, за даними SEC, полягає у всьому, що відбувалося між цими подіями.
Що саме неправильно зробив Bitkub, за словами SEC
З 10 травня по 30 жовтня 2021 року Bitkub подавав щоденні звіти про чистий ліквідний капітал регуляторам. SEC стверджує, що ці звіти не відображали точно збитки від порушення. Простими словами: біржа, як стверджується, повідомляла регуляторам, що її баланс виглядає добре, тоді як насправді мала дірку в $50 мільйонів.
Ця поведінка, як стверджується, порушує статтю 76 Тайського надзвичайного указу про цифрові активи — основний правовий каркас, що регулює ліцензованих криптооператорів у країні. Скарга була офіційно подана близько 23 липня 2026 року і з того часу передана Економічній службі з боротьби зі злочинністю Таїланду для повного розслідування.
Історія Bitkub з регуляторами додає контексту. Це не перший конфлікт компанії з органами влади. Раніше її головному інженеру було наложено штраф за внутрішнє торгівлю, а також були накладені цивільні санкції через звинувачення у штучному маніпулюванні обсягом торгівлі. Амбітний план придбання за $500 мільйонів від Siam Commercial Bank був скасований через нерозв’язані регуляторні питання.
Чому це має значення далі за одну біржу
Bitkub — це не просто будь-яка криптовалютна біржа в Таїланді. Це найбільша ліцензована платформа цифрових активів країни, яка контролює понад 90% локального ринку, що означає, що будь-які події, що відбуваються з Bitkub, функціонально визначають, як роздрібні інвестори та інституційні учасники сприймають весь тайський криптовалютний ринок.
Біржа також піддавала сумнівам свої амбіції щодо публічного лістингу. Бажання провести IPO та кримінальна скарга від національного регулятора цінних паперів — це важко поєднати. Підписантські компанії, інституційні інвестори та іноземні партнери, що проводять перевірку, тепер звернуть увагу на компанію, яка перебуває в умовах активного кримінального провадження.
Для ширшого сектору цифрових активів Таїланду крок SEC має чіткий сигнал. Регулятори готові вживати кримінальні, а не лише цивільні чи адміністративні заходи, коли вважають, що інформація була маніпульована.
Що повинні спостерігати інвестори та трейдери
Для будь-кого, хто має активи на Bitkub або має витік до тайського крипторинку, негайна практична увага зосереджена на оперативній неперервності. Bitkub майже напевно спростовуватиме ці звинувачення, і на даний момент біржа зберігає свій ліцензійний допуск.
Також варто стежити за аспектом особистої відповідальності. Привлечення колишніх директорів за іменем — це свідомий крок регуляторів. Це передає повідомлення кожному виконавчому посадовій особі кожної ліцензованої компанії з цифрових активів у Таїланді: функція відповідності — це ваша проблема, і особисті правові наслідки за підписання неправдивих звітів є реальними.