Ключові інсайти
- Ціна акцій Tesla коливалася після публікації результатів за перший квартал.
- Доходи та прибутки компанії виявилися кращими, ніж очікувалося.
- Інвестори стурбовані витратами на штучний інтелект та робототехніку.
Електромобільний гігант Tesla недавно опублікував результати за перший квартал. Після цього ціна акцій Tesla залишалася в вузькому діапазоні під час позаурочного торгівлі. TSLA впала до $387, знизившись з висоти цього місяця у $410, оскільки плани витрат на ШІ збентежили інвесторів.
Акції Tesla на межі на тлі буму витрат на ШІ
Ціна акцій Tesla коливалася після того, як компанія опублікувала фінансові результати та збільшила цілі щодо витрат на штучний інтелект.
Tesla повідомила, що її дохід збільшився на 16% рік до року за перший квартал до $22,3 млрд. Цей ріст доходу відбувся через підвищення цін на автомобілі компанії. Це допомогло компенсувати слабкі показники поставок.
Доходи від автопромисловості зросли на 16% до 16,2 млрд доларів США, тоді як доходи від виробництва енергії знизилися на 12% до 2,4 млрд доларів США. Також сегмент послуг та інших доходів зростав на 42%. Ці показники трохи перевищили очікування аналітиків.
Чистий прибуток Tesla також продовжував зростати. При цьому показник за не-GAAP збільшився на 56% до $1,42 млрд, а вільний готівковий потік зріс на 117% до $1,4 млрд.
Його показники були кращими, ніж очікувалося. Однак основна проблема полягає в тому, що компанія планує збільшити свої витрати у найближчому майбутньому. Мета — підсилити свою позицію у галузі ШІ.
Компанія оголосила, що витратить щонайменше $25 млрд у сегменті ШІ та робототехніки. Це вплине на її вільний готівковий потік. Дійсно, керівництво очікує отримання негативного FCF на решту року.
Ці кошти будуть інвестовані в його проект Terafab у Техасі, який буде належати Tesla та SpaceX. Елон Маск вважає, що компанії доведеться виробляти власні чіпи.
Він підкреслює, що NVIDIA та AMD не інновували достатньо швидко. Проте виклик полягає в тому, що будівництво та експлуатація заводу з виробництва чіпів коштують мільярди і тривають роки
Гроші також будуть використані для його бізнесу з робототехніки, який зосередиться на гуманоїдних роботах. У довгостроковій перспективі його роботи матимуть застосування як у побуті, так і в промисловості.
Поворот Tesla у сфері робототехніки та ШІ зіштовхується з викликами
Проте викликом є те, що робототехнічна галузь є надзвичайно конкурентною. Крім того, ще не зрозуміло, чи буде більший попит на роботів Tesla.
Пам’ятайте, що не всі проекти Tesla стають успішними, і найкращим прикладом є Cybertruck. Tesla витратила понад $10 млрд на розробку цього продукту, який потім став величезною невдачею через падіння попиту.
У своєму заяві Елон Маск зберіг свою оптимістичну позицію щодо гуманоїда, навіть коли аналітики залишаються скептичними.
Крім цього, Tesla працює над cybercab — невеликим транспортним засобом без рульового колеса. Tesla сподівається, що цей автономний транспортний засіб стане популярним і сприятиме зростанню продажів у майбутньому. Компанія почне виробництво цього транспортного засобу наприкінці цього року.
Крім того, Tesla зараз працює над новим меншим автомобілем, який буде значно дешевшим за поточну Model 3. Їхня мета — спочатку запустити його в Китаї, а потім розширити його на Європу та Сполучені Штати.
Tesla запускає ці ініціативи для підсилення своєї частки ринку. Конкуренція з боку Nio, Xpeng та Xiaomi посилюється.
Найважливіше, компанія сподівається, що ці ініціативи допоможуть їй обґрунтувати свою оцінку. Це робить її однією з найбільш дорогих компаній у США, де коефіцієнт P/E вперед зростає майже до 200.
Аналіз ціни акцій TSLA
Денний графік показує, що ціна акцій TSLA за останні дні відкоригувалася вниз. Вона впала з $410 до $387, що збігається з 50-денною експоненційною ковзною середньою (EMA).
З позитивного боку, ціна сформувала падаючий клин. Це зазвичай призводить до сильного буліш-пробиття з часом.
Тому існує ймовірність, що він відступить і знову перевірить верхню межу клина, а потім продовжить зростання. Tesla, ймовірно, завершить рік на рівні $500 і вище, оскільки трейдери реагуватимуть на її нові ініціативи.
Однак падіння нижче ключового рівня підтримки на $357 спростує оптимістичний сценарій. Це також вказує на подальше зниження ціни цього року.
Пост Tesla Stock Price Forecast as its $25B AI Spending Plan Rattles Investors з’явився першим на The Market Periodical.