Ключові інсайти
- Акції Tesla утворили патерн «смертельний хрест» на добовому графіку.
- Компанія повідомила про високий дохід, але слабші прибутки та вільний готівковий потік.
- Підвищена оцінка Tesla залишається вразливою до повільного зростання прибутку.
Акції Tesla продовжили свою низхідну тенденцію цього тижня, досягнувши найнижчого рівня з серпня 2025 року.
TSLA торгувався близько $303 у середу після п’яти послідовних сесій зниження. Акція впала майже на 40% від рекордного максимуму у $498,83.
Tesla залишалася серед найслабшо виконуючих акцій Magnificent Seven цього року.
Щоденний графік також показав патерн «смертельного хреста», що підтверджує ведмежу технічну структуру. Однак Tesla увійшла в умови перепроданості, що може підтримати тимчасове відновлення.
Акції Tesla утворили патерн «смертельний хрест»
Акції TSLA перебували в сильному низхідному тренді після досягнення рекордного максимуму у $498 на початку цього року. Цей відкат тривав минулого тижня після публікації компанією фінансових результатів, які показали, що її валові маржі зменшилися у другому кварталі.
Акція зараз впала нижче ключового рівня підтримки $337 — найнижчого рівня з 9 квітня цього року. Перетин цього рівня підтвердив, що ведмеді перемогли.
Гірше того, акція зараз сформувала патерн «смертельний хрест», який характеризується перехрещенням 50-денного та 200-денного експоненційного ковзного середнього (EMA). Це перехрещення відбулося 23 липня.
У більшості випадків ця модель зазвичай призводить до подальшого зниження з часом. Вона зазвичай підтверджує, що низхідний тренд продовжується, що є небезпечним сигналом.
В той же час середній напрямковий індекс (ADX) продовжує зростати і зараз становить 24 — найвищий рівень з 16 травня цього року. Зростання індикатора ADX зазвичай свідчить про те, що тренд набирає швидкості з часом.
Тому ці технічні показники вказують на те, що акції Tesla, ймовірно, продовжать падіння в найближчій перспективі. Якщо це відбудеться, наступним важливим рівнем для спостереження буде психологічний рівень $250, що становить приблизно 18,25% нижче поточного рівня.
Tesla стикається з кількома серйозними ризиками цього року
До певної міри останній фінансовий звіт Tesla показав, що компанія добре впоралася, зростання виручки становило двозначні цифри. Цей ріст був обумовлений відновленням її енергетичного бізнесу протягом кварталу.
В той же час поставки його транспортних засобів різко зросли у другому кварталі. Цей зростання, ймовірно, був пов’язаний із зростанням цін на бензин, що спонукало більше клієнтів перейти на електромобілі.
Останні звіти також свідчать, що європейський бізнес компанії показує добрий результат, причому керівництво збільшує виробництво в Німеччині.
Незважаючи на цей прогрес, компанія стикається з деякими серйозними викликами. Перший полягає в тому, що її маржа зменшується, що свідчить про те, що вона продає свої автомобілі за нижчими цінами.
Ще одним ризиком є те, що капітальні витрати Tesla продовжуватимуть зростати, оскільки компанія інвестує в штучний інтелект (AI). У другому кварталі вона мала негативний вільний готівковий потік, а Елон Маск попередив, що ця тенденція продовжиться. Цей результат у першу чергу пов’язаний із планом компанії витратити 25 мільярдів доларів на Terafab — велике чіп-виробництво в Техасі.
Зростаюча конкуренція та занепокоєння щодо оцінки
Тим часом Tesla тепер стикається зі зростаючою конкуренцією з боку компаній, що виробляють електромобілі та автомобілі з ДВЗ. Більшість цієї конкуренції походить з Китаю, де багато компаній, таких як XPeng, Nio, BYD та Li Auto, здобувають ринкову частку. Недавно дані показали, що китайські виробники електромобілів експортували понад 1 мільйон автомобілів лише за липень.
Все це відбувається на тлі залишаються занепокоєння щодо його оцінки. У Tesla відсоток відносно майбутніх прибутків становить 172, що вище, ніж у більшості компаній. Теоретично, компанія з повільним зростанням, як Tesla, не повинна торгуватися з премією. І якщо премія існує, вона не повинна бути настільки великою. Наприклад, Nvidia, яка є лідером у сфері ШІ, має відсоток відносно майбутніх прибутків лише 21.
Додаткові метрики оцінки свідчать про те, що компанія сильно переоцінена. Відсоток PEG у перспективі становить 6, що значно вище за медіану галузі в 1,55. Він також вищий за п’ятирічний середній показник у 5,3.
Пост Tesla Stock Forms Death Cross as Valuation Risks Increase з’явився першим на The Market Periodical.