Ключові інсайти
- Акції Tesla впали до найнижчого рівня з 14 квітня.
- Компанія витрачає готівку, продовжуючи свої великі інвестиції.
- Оцінка прибутку на акцію була слабшою, ніж очікувалося.
Ціна акцій Tesla впала більше ніж на 4% під час позаосновних торгів. Це продовжило низхідний тренд, який триває з 13 травня. Тоді TSLA досягла піку на рівні $451. Ціна акцій впала до $360.
Це найнижчий рівень з 14 квітня цього року, оскільки прибуток на акцію не відповідав очікуванням, а витрати готівки продовжувалися.
Акції Tesla впали після того, як вільний готівковий потік став негативним
У значній мірі Tesla показала сильні результати за минулий квартал. Доставки автомобілів зросли, а її енергетичний бізнес знову вийшов на траєкторію зростання. Найбільш зауважуваним є те, що її доход за останні дванадцять місяців (TTM) збільшився до рекордного рівня в 100 мільярдів доларів.
Проте його акції впали більше ніж на 4% під час позаосновних годин, оскільки компанія зареєструвала відток готівки більше ніж на $1 мільярда. Це сталося, оскільки компанія збільшила капітальні витрати до більше ніж $5,7 мільярда за квартал.
Витрати готівки відповідали прогнозам керівництва за попередній квартал. Посилаючись на проєкт Terafab, компанія заявила, що її вільний готівковий потік буде негативним цього року.
Terafab — це великий проект, який реалізується Tesla та SpaceX у Техасі. Його мета — використати досвід Intel у галузі виробництва напівпровідників для створення чіпів. Ці чіпи будуть використовувати обидві компанії. Також очікується, що інші компанії також використовуватимуть ці чіпи.
Очікується, що Terafab споживе понад $50 мільярдів на першій фазі. З цим загальні витрати можуть перевищити $110 мільярдів з часом. Ця цифра може в кінцевому підсумку виявитися вищою, ніж очікувалося, через зростання витрат на пам’ять, сервери та напівпровідники.
Акції TSLA також впали після того, як прибуток на акцію компанії виявився нижчим за очікування. EPS склав 33 центи, що менше, ніж медіанна оцінка в 51 цент.
Також його валова маржа знизилася протягом кварталу, оскільки середня ціна продажу транспортних засобів знизилася. Це зниження також відбулося через зменшення доходів від регуляторних кредитів.
Елон Маск інвестує у рост
У своєму заяві Елон Маск сказав, що компанія впроваджує заходи для підтримки темпів доходів. Він розпочав виробництво моделі Cybercab на своєму заводі в Техасі.
Крім того, компанія очікує початку виробництва Tesla Semi на своєму заводі в Неваді. З іншого боку, завод Megafactory Texas майже завершено.
Компанія також працює над виробництвом роботів Optimus на заводі у Фремонті, де вироблялися лінії Model S і X. Вона сподівається, що виробництво Optimus розпочнеться наприкінці цього року.
Виклик полягає в тому, чи побачать роботи більший попит з боку клієнтів. Невдача стала б дорогим помилкою для Tesla.
Останні звіти свідчать про зростання попиту на автомобілі Tesla в Європі. Відповідно, керівництво збільшує потужності свого німецького заводу, який обслуговує понад 30 ринків.
Проте основним викликом залишається зростання конкуренції, оскільки багато китайських компаній збільшують свою частку на ринку.
Крім BYD, компанії, такі як SAIC, Nio та Li Auto, продовжують збільшувати свою частку ринку в Європі та інших країнах. Китайські виробники ЕМ продали понад 1 мільйон автомобілів у червні.
Прогноз ціни акцій TSLA
Щоденний графік показує, що ціна акцій TSLA за останні кілька місяців відкоригувалася. Вона впала з висоти $451 у травні до нижчої точки $360 сьогодні.
Він впав нижче зростаючої лінії тренду, яка з’єднує найнижчі рівні з квітня цього року. Також він залишився нижче 50-денної та 200-денної експоненційної ковзної середньої (EMA).
Є ознаки, що акція інвалідизує формуючуся бичу прапорцеву модель. Ця модель складається з вертикальної лінії та спадного каналу. Тому існує ризик, що акція продовжить падіння в найближчій перспективі. Якщо це відбудеться, ключовим рівнем для спостереження буде $300.
Пост Ось чому акції Tesla впали після звіту за Q2 з’явився першим на The Market Periodical.