Tesla (TSLA) оголошує фінансові результати за другий квартал сьогодні після закриття американських ринків. Інвестори вже знають, скільки автомобілів вона продала, тому справжнім випробуванням є прибуток.
Волл-стріт очікує стрімкого зростання прибутку на акцію порівняно з минулим кварталом. Проте більшість добрих новин від Tesla вже з’явилися тижні тому.
Що очікує Волл-стріт
Аналітик оцінює діапазон між $0,50 і $0,55 за акцію. Це суттєве зростання порівняно з $0,41, які Tesla заробила за перший квартал.
Прогнози доходів коливаються від приблизно $25,7 млрд до $27,6 млрд. Це більше, ніж $22,39 млрд у попередньому кварталі.
Результати Tesla були нерівномірними: за даними Zacks Investment Research, вона не виконала прогнози у шести з останніх десяти кварталів. Однак протягом останніх двох кварталів вона перевищила ці прогнози на двозначні показники, з середнім сюрпризом у 5,48% за останні чотири.
Чому цифри доставки не зміняться значно
Tesla вже повідомила інвесторам, що доставила 480 126 автомобілів у другому кварталі. Це зростання на 25% порівняно з попереднім роком і значно вище за очікувані аналітиками приблизно 406 000 автомобілів.
Встановлення систем зберігання енергії зросли більше ніж на 40% і минулого року теж. Оскільки ці дані були опубліковані тижні тому, велика частина цієї доброї новини, ймовірно, вже врахована у ціні акцій Tesla.
Що може справді вплинути на акції
Найважливішим показником, який інвестори будуть уважно стежити, є маржа прибутку Tesla від автопромисловості, за винятком регуляторних кредитів. Tesla отримує ці кредити, перевищуючи вимоги щодо викидів, а потім продає їх автовиробникам, які не встигають їх виконати.
Оцінки вказують на можливий спад до близько 18,1% з 19,2% у першому кварталі. Знижки та пропозиції з дешевим фінансуванням можуть пояснити цей спад.
Інвестори також чекатимуть оновлень щодо трьох речей: запуску роботаксі Tesla Cybercab, програмного забезпечення повного автономного управління та витрат на інфраструктуру ШІ. Аналітики прямо визначають ставки.
Сильніша автівкова діяльність Tesla має покращити короткостроковий прибуток і допомогти фінансувати інвестиції у штучний інтелект, але Robotaxi, Full Self-Driving і Optimus залишаються основними драйверами оцінки акцій, згідно з аналітиками Morgan Stanley та Barclays.
Результати першого кварталу Tesla перевищили очікування на тлі інвестиції в розмірі $2 млрд у SpaceX Ілона Маска — компанії, яка цього року зазнала резкого падіння ціни акцій. Звіт також оприлюднено посеред загального періоду звітності корпорацій, після сильних результатів від великих банків на початку цього місяця.
Головне
Ринки опціонів цінують коливання приблизно на 6–8% у будь-якому напрямку після публікації звіту Tesla. Перевищення маржі разом із чітким графіком роботаксі може підтримати акції. Невизначений оновлення щодо автономності, навіть при сильних заголовних показниках, може бути недостатнім, щоб змінити історію.