Tesla, Alphabet та IBM опублікують фінансові результати за другий квартал після закриття ринку в середу. Торгівці опціонами готуються до великих одноденних коливань у всіх трьох.
Остання історія пояснює нерви. Останній звіт Alphabet змістив акції майже вдвічі більше, ніж очікувалося. Попередження IBM у липні знищило чверть її вартості за один день.
Ціни на опціони Tesla враховують найбільший рух після звіту за рік
Опціони Tesla (TSLA) вказують на рух приблизно на 5,6% до п’ятниці, за даними OptionCharts від середи ранком. Цей діапазон розширюється до 7,4% на тиждень вперед. У грошовому виразі трейдери очікують, що ціна акцій буде між 356 та 399 доларами.
Це широкий діапазон. За даними CNBC, Tesla в середньому змінювалася лише на 4,4% після своїх останніх чотирьох звітів.
Багато трейдерів готуються до падіння. Пут-опціони, які приносять прибуток при падінні ціни акцій, переважають над колл-опціонами на термін закінчення в п’ятницю. Найбільші ставки розміщені на цінах, значно нижчих за поточну.
Аналітик опціонів CNBC Майк Ху відстежив приблизно 550 мільйонів доларів США чистих ставок проти акцій. Це та сама $550 мільйонів опціонна ставка, що підтримує медв’ячу думку аналітика графіків Картера Ворта.
Огляд результатів Tesla від BeInCrypto звертає увагу на маржу та оновлення щодо robotaxi як на ключові пункти для спостереження.
Результати Alphabet та IBM показують протилежні ризикові профілі
Alphabet (GOOGL) — це зворотна угоди. Опції передбачають рух на 5%, а бульоші калли переважають путі майже п’ять до одного.
Трейдери пам’ятають квітень. Alphabet заробила $5,11 на акцію, коли Стіт-стріт очікувала близько $2,65. Акції стрибнули на 10% і додали $421 млрд вартості — другий найбільший одноденний зростання в історії, за даними Bloomberg.
Огляд прибутку Google вказує на зростання хмарних технологій та витрат на ШІ як на перші тести.
IBM — це дивне випадок. Вона вже оприлюднила свої дані 14 липня. Доходи склали $17,2 млрд, що нижче прогнозів. Акції втратили чверть своєї вартості цього дня — найгірше падіння в історії, за даними CNBC.
Генеральний директор Арвінд Кришна звинуватив великі угоди, які випали за кінець кварталу.
Цього кварталу ми збентежилися.
Проте опціони IBM зараз найдорожчі з трьох. Прихована волатильність, міра очікуваних коливань, вище 86% у п’ятницю.
Трейдери платять не за результати, а за захист від поганої поради.
Що може та не може підтвердити потік опціонів
Одна увага. Дані про опціони є анонімними. Вони показують розмір ставок, але не хто їх зробив. Позиції хедж-фондів стають публічними лише у звітах через 45 днів після закінчення кожного кварталу. Настрій вже був розділений після того, як Джим Крамер продав технологічні акції за кілька днів до публікації звітів.
Очікувані рухи — це оцінки, а не обмеження. Це цього року довели Alphabet і IBM.