Технологічні акції відновлюються на тлі перепроданості, прибутки перевірять стійкість торгівлі штучним інтелектом

S&P 500 та Nasdaq Composite зросли в понеділок, головним чином через відновлення компаній, що працюють з штучним інтелектом. Відновлення в понеділок нагадувало відскок від перепроданості. Більший зростання залежатиме від того, чи зменшать результати цього тижня великих технологічних компаній занепокоєння щодо стійкості торгівлі штучним інтелектом. До результатів цього тижня входять Meta Platforms та Tesla. SpaceX опублікує звіт після закриття ринку у вівторок.

Акції чіпів стрімко зросли, і ETF iShares Semiconductor (SOXX) мав намір завершити дев’ятирічне зниження. Величезна сімка та виробники пам’яті чіпів продемонстрували кращі результати. ETF iShares MSCI Південна Корея (EWY), який домінується SK Hynix та Samsung Electronics, зростав на 4% після стрімкого падіння протягом минулого тижня. S&P 500 впав майже на 2% минулого тижня — найгірший тижневий спад індексу з кінця червня. Nasdaq Composite впав на 4,5% за той самий п’ятидневний період.

Глобальний голова досліджень Barclays Аджай Радхякша написав, що результати технологічних компаній є ключовими цього тижня. Радхякша зазначив, що фундаментальні показники залишаються незмінними, але хиткі рухи цін спонукали Barclays перейти до нейтральної позиції щодо ризикованих активів і залишитися нейтральними щодо тривалості. Засновниця Fairlead Strategies Кеті Стоктон у своєму примітці в понеділок сказала, що цей тиждень буде особливо важливим для S&P 500 та Nasdaq. Стоктон сказала, що індексам потрібно утримувати рівні підтримки, щоб уникнути підтвердження подальшого падіння. Однак Стоктон зазначила, що широкі короткострокові умови перепроданості свідчать про те, що підтримка може зберігатися наразі.

З 47 компаній S&P 500, які вже оприлюднили результати третього кварталу, 85% перевищили очікування. S&P 500 перебуває на шляху до змішаного темпу зростання прибутку на 29%. Результати більшості технологічних компаній ще мають бути оприлюднені, а технологічні компанії стоять перед високими очікуваннями.

Головний інвестиційний офіцер LNW Рон Альбахарі сказав, що інвесторам потрібні докази того, що компанії, що вважаються частиною AI-торгівлі, зможуть виконати очікування щодо зростання прибутку, закладені в цінах акцій. Альбахарі зазначив, що потенційні побоювання щодо бульбашки стосуються очікувань щодо прибутку, а не оцінок, як під час інтернет-бульбашки. Альбахарі очікує, що інвестори будуть розрізняти між технологічними компаніями більш уважно — цей розвиток він вважає здоровим. Альбахарі сказав, що такий підхід призведе до більшої різниці між переможцями та програвшими в межах AI-торгівлі. Альбахарі зазначив, що деякі отримувачі користі від AI можуть продовжувати зростати, тоді як платформи neocloud можуть впасти через борги, взяті для фінансування розширення інфраструктури. Альбахарі сказав, що раніше заголовки про AI рухали більшість AI-пов’язаних акцій в одному напрямку. Альбахарі не очікує, що така однорідність продовжиться.

Семер Самана з Wells Fargo Investment Institute сказав, що торгівля штучним інтелектом, схоже, переживає переоцінку, а не повний провал. Однак Самана очікує можливого додаткового тиску в найближчі дні або навіть тижні. Самана, керівник глобальних акцій та реальних активів, сказав, що Wells Fargo недавно знизив рейтинг технологічного сектору, оскільки очікування стали надто оптимістичними. Самана зазначив, що недавні продажі зменшили частину оптимізму, але можуть тривати до середніх виборів через політизацію штучного інтелекту та центрів обробки даних.