StoneX знову підтвердила рейтинг «Купити» та цільову ціну $57 для Galaxy Digital у повідомленні для клієнтів. StoneX вважає, що поточна оцінка Galaxy недооцінює її бізнес з AI-центрами обробки даних і не призначає жодної вартості її операціям з цифровими активами. Акції Galaxy Digital (GLXY) впали приблизно на 30% за два тижні на тлі занепокоєнь щодо фінансового стану CoreWeave. CoreWeave — це постачальник neocloud, який є єдиним орендарем перших 800 мегават потужності на території Helios у Західному Техасі Galaxy.
Основні занепокоєння пов’язані зі зростанням витрат на позичання CoreWeave та $35,6 млрд непогашеного боргу на кінець червня. Аналітик StoneX Марк Палмер у своєму примітці в понеділок написав, що контрактні грошові потоки перших 800 мегават Helios залежать від одного контрагента, витрати капіталу якого стрімко зросли. Однак Палмер вважає, що інвесторам слід також розглянути можливості Galaxy щодо розширення Helios та загальну перспективу попиту на AI-обчислення.
Палмер зазначив контрактний беклог CoreWeave, який майже вчетверо збільшився до $104 млрд за п’ять кварталів до червня, як причину, чому ринок може переоцінювати ризики. Палмер також посилався на стабільні ціни на оренду GPU та зростаючий попит на обчислювальну потужність. Палмер написав, що зростання використання сприяє збільшенню витрат на AI-обчислення, незважаючи на падіння цін на AI-токени. Палмер зазначив, що попит на GPU продовжує перевищувати пропозицію.
Galaxy доставила перші 133 мегавати критичного навантаження ІТ у липні за умовами 15-річного оренду. CoreWeave зобов’язалася забезпечити 526 мегават критичного навантаження ІТ у трьох фазах. Helios уклали договір на повний обсяг 800 мегават брутто-потужності.
Galaxy повідомила про чистий збиток у розмірі 85 мільйонів доларів за другий квартал, навіть при тому, що Helios отримала перший дохід. Helios згенерувала 20 мільйонів доларів коригованої валової прибутковості. Helios згенерувала 11 мільйонів доларів коригованого EBITDA. Galaxy також придбала землю для другого центру збору даних з штучним інтелектом у Техасі в Макгрегорі. Акції Galaxy зросли на 2,5% до 16,57 долара в понеділок.
StoneX знову підтверджує рейтинг «Купувати» для Galaxy Digital на тлі зростання центрів обробки даних на основі ШІ
FLASH AIПоділитися
Короткий зміст
StoneX знову підтвердила рейтинг «Купувати» для Galaxy Digital (GLXY), встановивши цільову ціну у $57, оскільки вважає, що ринок цифрових активів та операції з AI-дата-центрами переоцінені. Акції Galaxy впали на 30% за два тижні через занепокоєння щодо боргу CoreWeave у розмірі $35,6 млрд. Аналітик Марк Палмер звернув увагу на високі ставки оренди GPU та зростаючий попит на AI-обчислення. У липні компанія виконала 133 мегавати та забезпечила повний обсяг у 800 мегават на об’єкті Helios. Фірма також придбала землю для другого AI-дата-центру в Техасі. Останні дані про інфляцію ще не вплинули на загальний ринок цифрових активів.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.