Стів Айзман призначає 70% ймовірність того, що бум ШІ закінчиться медв’ячим ринком або чимось гіршим. У останньому епізоді The Real Eisman Playbook Айзман призначив 40% ймовірність того, що надмірні інвестиції призведуть до медв’ячого ринку, навіть якщо ШІ буде успішним. Айзман призначив ще 30% ймовірність того, що ШІ розчарує очікування і викличе ринковий крах та рецесію в США. Айзман призначив бикам сценарію 30% ймовірність.
Oracle повідомила про зменшення замовлень на $664 млрд у вересні. Айзман сказав, що приблизно половина цих замовлень залежить від OpenAI, що може зробити Oracle вразливою, якщо OpenAI зіткнеться з труднощами. Айзман сказав: «Я починаю думати, що крах OpenAI викличе негайну рецесію в США». Однак Айзман підкреслив, що не передбачає невдачі OpenAI. Reuters повідомив у понеділок, що банки стають більш обережними щодо фінансування інфраструктури ШІ.
Айсман зазначив, що очікується, що технологічні гіганти витратять близько 850 мільярдів доларів США на інфраструктуру ШІ цього року. Айсман також посилався на дослідження, які свідчать, що потужність центрів обробки даних у США може досягти подвоєння реальної потреби до кінця 2027 року. Айсман стверджував, що капітальні витрати значно перевищують попит у сценарії, якому присвоєна ймовірність 40%. Айсман порівняв ШІ з залізницями та раннім інтернетом, які змінили світ, але також призвели до багатьох банкрутств. Айсман став відомим завдяки ставкам проти ринку нерухомості перед крахом 2008 року.
Айзман стверджував, що OpenAI та Anthropic мають обмежені захисти проти дешевших моделей з Китаю, що дозволяє клієнтам легко змінювати постачальників. Айзман визнав, що OpenAI та Anthropic мають кращі моделі, але стверджував, що клієнти не завжди потребують такого рівня якості. Дохід OpenAI досяг $6,7 млрд у кварталі до червня, що на 18% більше, ніж у кварталі до березня. Операційний збиток OpenAI збільшився на $3 млрд до $12,3 млрд. The Wall Street Journal повідомив, що дохід Anthropic за той самий період більше ніж подвоївся до $11,6 млрд.
Торгівці Polymarket у вівторок приписали приблизно 6% ймовірність вибуху інвестиційного пухиря штучного інтелекту до грудня 2026 року. Торгівці приписали приблизно 23% ймовірність вибуху до червня 2027 року. Для виконання контракту необхідно три серйозні події протягом 90-дневного періоду, з прикладами, такими як стрімке зниження цін на акції чіпів або подання AI-розробником заяви про банкрутство. Менш серйозний медв’ячий ринок, наприклад, сценарій Ейсмана зі зниженням на 40%, може не відповідати умовам контракту.
Ціни на Polymarket вказують, що ймовірність того, що Alphabet матиме найкращу модель ШІ на кінець року, становить приблизно 71%. Відповідні ймовірності для Anthropic становили 21%, а для OpenAI — 2,5%. Трейдери, схоже, поділяють скептицизм Ейсмана щодо OpenAI.
Айзман вважає постачальників ШІ, таких як Nvidia та Micron Technology, більш привабливими. Айзман сказав, що цим постачальникам не обов’язково визначати, яка велика мовна модель врешті-решт переможе.
Стів Айсман попереджає, що Oracle може постраждати, якщо OpenAI матиме труднощі
BenzingaПоділитися
Короткий зміст
Стив Айзман, спекулянт на падінні ринку нерухомості 2008 року, попередив, що Oracle може стикнутися з ризиками, якщо OpenAI зазнає труднощів, що може спричинити рецесію в США. Дані ланцюга показують, що близько половини баклогу Oracle на суму $664 млрд залежить від OpenAI. Айзман також висловив занепокоєння щодо надмірних інвестицій у інфраструктуру ШІ та корекцій на ринку. Альткоїни, за якими слід стежити, можуть відреагувати на загальні зміни у секторі технологій.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.