Стейблкоїни можуть переміщатися по всьому світу, розраховуватися 24/7 і уникати багатьох затримок, пов’язаних із банківськими переказами. Тоді чому картка, профінансована за допомогою USDC, все ще вказує Visa або Mastercard?
Оскільки стейблкоїни та платіжні мережі вирішують різні проблеми.
Стейблкоїни переносять вартість між гаманцями. Visa та Mastercard забезпечують прийняття мерчантами, авторизацію, контроль за шахрайством, розгляд скарг та з’єднання з банками та платіжними процесорами по всьому світу.
Тому стейблкоїн-карти розвиваються не як заміна карточним мережам, а як новий шар фінансування та розрахунків під ними.
Visa повідомила, що картки, пов’язані зі стейблкоїнами, обробили близько 5,2 млрд доларів у 2025 році, що на 319% більше, ніж рік тому. Витрати за допомогою криптокарток також прискорилися, щомісячні обсяги досягли приблизно 600 млн доларів під час розширення адопції.
Що відбувається, коли ви натискаєте на картку стейблкоїна?
Припустимо, користувач має 100 USDC і витрачає 20 доларів у ресторані.
Операція може працювати так:
Гаманець USDC → видавець картки → Visa/Mastercard → банк мерчанта → мерчант
Постачальник картки перевіряє баланс клієнта, резервує або конвертує необхідні стейблкоїни та надсилає платіж через традиційну мережу карток.
Ресторану не потрібен крипто-гаманець чи інтеграція блокчейну. Він може отримувати оплату через ту саму інфраструктуру, яку вже використовує.
Visa пояснює, що програми стейблкоїн-карт можуть перевіряти баланси гаманців, резервувати кошти та конвертувати їх при необхідності, зберігаючи досвід мерчанта в цілому незмінним завдяки своїй інфраструктурі стейблкоїн-карт.
Здатність приховувати складність блокчейну — одна з основних причин, чому мережі карток все ще мають значення.
Стейблкоїни вирішують розрахунки, а не прийняття мерчантами
Надсилання USDC безпосередньо між гаманцями може бути швидшим, ніж традиційні платежі. Але прямі платежі працюють лише тоді, коли обидві сторони готові виконувати транзакції на ланцюзі.
Роздрібні платежі вимагають багато більшого, ніж просто переказ грошей.
Мережі карток обробляють маршрутизацію транзакцій, ідентифікацію мерчантів, конверсію валют, повернення коштів, моніторинг шахрайства та спори. Заміна цієї системи вимагатиме від мерчантів по всьому світу прийняття зовсім нової платіжної інфраструктури.
Карти стейблкоїнів уникують цієї проблеми.
Інтерфейс залишається знайомим: доткніться до картки будь-де, де мережа приймається.
Зміни на бекенді: стейблкоїни можуть фінансувати покупки і все частіше погашати зобов’язання між фінансовими установами.
Наприклад, Rain використовує USDC для підтримки семиденних розрахунків для програм карток Visa, демонструючи, як onchain cards можуть поєднувати ліквідність блокчейну з традиційним прийняттям.
| Платіжний шар | Стейблкоїни | Visa / Mastercard |
|---|---|---|
| Зберігання вартості | Так | Ні |
| Onchain переказ | Так | Ні |
| Глобальне прийняття мерчантами | Обмежено | Обширний |
| Авторизація | Обмежено | Основна функція |
| Шахрайство / спори | Залежний від протоколу | Засновано |
| 24/7 розрахунки | Так | Усе частіше |
Це допомагає пояснити, чому стейблкоїни та картки можуть розвиватися разом, а не конкурувати безпосередньо.
Visa та Mastercard також переходять на ланцюг
Ця взаємодія стає все більш важливою, оскільки платіжні мережі починають використовувати стейблкоїни власноруч.
Mastercard розширила виплати стейблкоїнами, включаючи активи, такі як USDC, PYUSD і RLUSD, і переходить до виплат у вихідні та протягом дня. Її стратегія стейблкоїнів свідчить про те, що блокчейн все більше стає частиною тилової інфраструктури платіжної мережі.
Visa вживає подібного підходу, дозволяючи розрахунки за допомогою USDC для фінансових установ, включаючи через Solana. Її ініціативи USDC settlement показують, що стейблкоїни можуть стати ще однією формою грошей, які протікають через інфраструктуру Visa, а не замінюють саму Visa.
Тому справжня конкуренція полягає в тому, який шар захопить економіку.
Видавці стейблкоїнів можуть отримувати дохід від резервів, що забезпечують цифрові долари, тоді як банки ризикують втратити депозити та частину доходів від платежів. Але Visa та Mastercard мають сильну перевагу: їм не обов’язково цікаво, чи тримають споживачі банківські депозити, USDC чи інший цифровий долар.
Їм головним чином потрібно, щоб транзакція продовжувала проходити через їхні мережі.
Стейблкоїни можуть стати грошима та платіжною системою.
Visa та Mastercard можуть залишитися шаром прийняття та оркестрування, який з’єднує ці гроші з повсякденними операціями.