Акції SpaceX падають після звіту через занепокоєння щодо закінчення періоду блокування

Ключові інсайти

• Акції SpaceX впали після першого звіту про прибутки як публічної компанії.
• Доходи перевищили очікування, але значні витрати на штучний інтелект тривожать інвесторів.
• Близько 912 мільйонів акцій співробітників та ранніх інвесторів стануть придатними для продажу 6 серпня.

Акції SpaceX впали після закінчення основної сесії торгів після публікації перших фінансових результатів як публічної компанії.

SPCX зростав під час звичайної сесії у вівторок, оскільки трейдери готувалися до звіту. Однак акція змінила тенденцію на протилежну після того, як SpaceX повідомила про вищі, ніж очікувалося, капітальні витрати та ще один квартальний збиток.

Термін дії обмежень на продаж акцій першого співробітника та раннього інвестора також залишається у фокусі. До 911,5 мільйона акцій стануть придатними для продажу 6 серпня, що може збільшити доступну пропозицію акцій SpaceX.

Акції SpaceX Ілона Маска, як очікується, сьогодні будуть високо волатильними через публікацію фінансових результатів. Дані, зібрані Barchart, показують, що опціони, які закінчуються в кінці цього тижня, мають приховану волатильність 206%, що значно вище за історичну волатильність у 75%.

Більш детальний аналіз обсягу та відкритого інтересу показує, що їх співвідношення путів до коллів становить відповідно 0,51 та 0,30. Хоча ці дані не завжди точні, вони свідчать про те, що більшість трейдерів очікують стрибка ціни акцій, оскільки більше трейдерів купили колли, ніж путі.

Цей показник означає, що багато інвесторів, ймовірно, купують на падінні, оскільки акції впали на двозначні показники зі свого історичного максимуму. Оскільки це перший звіт про прибутки як публічної компанії, це означає, що акції матимуть двозначні коливання під час післягодинної торгівлі та завтра.

Аналітики мають оптимістичний настрій щодо компанії, посилаючись на її міцні позиції у ключових галузях, таких як центри обробки даних, штучний інтелект (AI), супутникова зв’язок та послуги запуску.

Його послуга запуску супутників має значну частку ринку порівняно з компаніями, такими як Rocket Lab. Найважливіше, Starlink, його широкосмугова послуга, має найбільшу частку ринку в галузі.

SpaceX став великою компанією в індустрії центрів обробки даних, де отримала великі контракти від таких компаній, як Anthropic, Google та Reflection AI. Reflection вже платить їй $150 мільйонів на місяць, тоді як Anthropic платить їй $1,2 мільярда. Google почне платити їй $925 мільйонів на місяць у кінці цього року.

Основна проблема, з якою стикається компанія, полягає в тому, що Grok — чат-бот з штучним інтелектом, яким вона володіє через xAI — має невелику частку ринку порівняно з ChatGPT і Claude. Крім того, китайські компанії, такі як Alibaba, Moonshot і DeepSeek, повідомили про сильні моделі та зараз знижують ціни на користь своїх американських суперників.

Акції також відреагують на наближене закінчення періоду блокування акцій співробітників, що дозволить їм продати свої акції.

Аналітики, які стежать за компанією, очікують, що вона повідомить про сильні показники. Дані Yahoo Finance показують, що середній прогноз передбачає, що її дохід зростав до понад $6 млрд у другому кварталі. Це буде значне збільшення, оскільки в першому кварталі вона отримала понад $4,6 млрд.

Тим не менш, існує ймовірність, що компанія повідомить про великий збиток приблизно в $1,9 мільярда або 29 центів на акцію. Також очікується, що вона повідомить про негативний вільний готівковий потік.

Крім результатів діяльності та прогнозів, акції SpaceX будуть реагувати на кілька важливих подій. Наприклад, Ілон Маск, ймовірно, прокоментує спекуляції щодо злиття між SpaceX і Tesla.

Акції також відреагують на прогнози щодо недавнього придбання Cursor та зростання виручки на тлі зростаючої конкуренції.

Аналітики мають оптимістичний настрій щодо акцій SPCX. Наприклад, дані MarketBeat показують, що консенсусна оцінка акцій становить 230 доларів, що значно вище за поточну ціну. Один аналітик очікує, що вона в кінцевому підсумку стрибне до 800 доларів.

Технічний аналіз свідчить, що ціна акцій SpaceX може скоро стрибнути після публікації результатів. Вона сформувала шаблон подвійного дна на рівні $106,40. Зазвичай такий шаблон призводить до сильного буліш-реверсу.

Акція стрибнула вище верхньої межі спадного каналу. Ця верхня межа з’єднує найвищі коливання з 30 червня.

Він також піднявся вище 25-денної експоненційної ковзної середньої. Тому акція може продовжувати зростати, оскільки бики націлені на наступний ключовий рівень опору на $150.

Пост SpaceX Stock Falls After Earnings as Lockup Expiry Nears з’явився першим на The Market Periodical.