Південна Корея оголосила про інвестиції в штучний інтелект на суму 919 мільярдів доларів США з метою створення обчислювальної потужності центрів обробки даних на 18,4 гігавати до 2035 року.Автор статті, джерело: SemiAnalysis
Корея піднімає штучний інтелект на рівень національної стратегії, зробивши ставку, масштаби якої здивували ринок. Але в цьому національному змаганні, хто справді виграє — відповідь набагато складніша, ніж здається на перший погляд.
У липні цього року уряд Південної Кореї оголосив про план інвестувати 919 мільярдів доларів США та побудувати 8,4 ГВт потужності центрів обробки даних до 2029 року, з подальшим розширенням загальної потужності до 18,4 ГВт до 2035 року.
Цей план відкриє для NVIDIA величезний ринок суверенного ШІ: SK Group уже зарезервував 2 ГВт систем Rubin, а Naver підписав замовлення на 200 МВт.
Однак це не є чистою перевагою для Samsung і SK Hynix. У Кореї відсутні місцеві постачальники, здатні самостійно виробляти передові AI-акселератори. За даними SemiAnalysis, NVIDIA, ймовірно, вже уклали довгострокову угоду з SK Hynix щодо SOCAMM і забезпечила перевагові ціни на HBM до 2027 року.
Тим часом у рамках конкурсу, який проводить уряд Південної Кореї з метою створення незалежних базових моделей ШІ, на найважливішому етапі відбору було прийнято незрозуміле для зовнішнього світу рішення виключити невелику стартап-компанію Motif Technologies, яка посіла перше місце за результатами базових тестів.
Цей результат виявляє внутрішній суперечність у змаганні за суверенний ШІ: між початковою метою урядів досягти технологічної незалежності та реальною логікою розподілу ресурсів часто існує значна різниця.
Для інвесторів обітниця Південної Кореї у розмірі трильйона доларів США означає значне розширення клієнтської бази NVIDIA, але для акціонерів Samsung і SK Hynix цей масштабний план будівництва не обов’язково принесе відповідну вигоду.
Чому NVIDIA підтримує відкрите та суверенне ШІ
Генеральний директор NVIDIA Хуан Ренсюнь опублікував відкриту статтю, в якій розкрив важливість відкритого штучного інтелекту; після цього майже всі головні компанії у сфері ШІ підписали її (окрім Anthropic). За цим заявленням стоїть чітка бізнес-логіка.
Продаж токенів передових моделей за ціною API — це застосунок із найвищою нормою прибутковості на одиницю обчислювальної потужності. Це означає, що Anthropic та OpenAI в майбутньому займатимуть все більшу частку чистого зростання попиту на обчислювальну потужність, а NVIDIA стикається з ризиком надмірної залежності від невеликої кількості великих покупців.
Навіть якщо врахувати надвеликі хмарні провайдери, справжніх ключових клієнтів лише сім, і всі з них, крім SpaceX, активно розробляють власні чіпи, щоб зменшити залежність від NVIDIA.
Суверенний ІІ — це важливий прорив для NVIDIA у диверсифікації клієнтів. Класична стратегія технологічної конкуренції «комодифікація доповнень» тут також застосовна: моделі та застосунки ІІ є доповненнями до GPU NVIDIA; розвиток відкритих моделей означає більш широкий попит на обчислювальні потужності.
Недавнє оголошення NVIDIA про угоду про взаєморозуміння на 500 мільярдів доларів із найбільшим у світі розподільником капіталу є фінансовим продовженням цієї стратегії — шляхом перетворення «обчислювальних потужностей AI-фабрики NVIDIA» на «клас інвестиційних активів», що дозволяє пенсійним фондам, страховим компаніям та приватним кредитним фондам інвестувати у масштабні закупівлі обчислювальних потужностей.
Хвиля будівництва центрів обробки даних: NVIDIA отримує користь, а ситуація з HBM під сумнівом
У Південній Кореї підтверджено три місця для будівництва центрів обробки даних, загальною потужністю 4,4 ГВт. Засновниками проектів є SK Group, GS Group та Naver, які відповідально відповідають за першу фазу будівництва потужністю 5 ГВт, 2,4 ГВт та 1 ГВт. SK Group також зайде відповідальність за другу фазу з залишковою потужністю 10 ГВт. Президент Південної Кореї І Джон Мун чітко визначив інфраструктуру ШІ як історичний проект, що може зрівнятися з розвитком широкосмугового інтернету в 1990-х роках.
Однак цей масштабний план будівництва не є чистою перевагою для корейських напівпровідникових підприємств.
Наразі в Південній Кореї відсутні місцеві постачальники, здатні виробляти передові AI-акселератори. Rebellions та FuriosaAI досягли певного прогресу, але щодо масштабів розгортання, ступеня дозрілості програмного забезпечення та комерційної доступності вони все ще значно відстають від NVIDIA. Тому незалежно від обсягу інвестицій, Південна Корея не зможе побудувати конкурентоспроможну екосистему акселераторів лише за рахунок власного виробництва.
Саме в цьому полягає стратегічна цінність поглиблення стосунків NVIDIA з Samsung і SK Hynix. Згідно з повідомленнями, Samsung планує побудувати AI-фабрику з понад 50 000 GPU NVIDIA; 2-гігаватна DSX AI-фабрика SK Telecom очікується, що буде оснащена системами Vera Rubin з HBM4 від SK Hynix.
За аналізом SemiAnalysis, NVIDIA, ймовірно, уклала довгострокову угоду з SK Hynix щодо SOCAMM і забезпечила переваги у цінах та великий обсяг закупівель HBM на 2027 рік, хоча кінцеві підсумки переговорів можуть відрізнятися від поточних оцінок.
Якщо це припущення вірне, то цей хвильовий інфраструктурний бум у Південній Кореї, посилюючи ринкову позицію NVIDIA, для акціонерів Samsung і SK Hynix може принести реальну вигоду, яка значно складніша, ніж цифри на папері.
Південна Корея «Гра в кальмара»: історія суверенного AI-чемпіонату
У червні 2025 року уряд Республіки Корея офіційно запустив проект «Незалежна базова модель ШІ», метою якого є розробка великої мовної моделі, яку корейські установи зможуть навчати, змінювати та експлуатувати самостійно, без залежності від іноземних лабораторій ШІ.
Найбільш відмінною рисою цього проекту є його формат змагань. Уряд не визначає «національну команду» заздалегідь, а використовує систему вилучення: усі учасники отримують субсидії на обчислювальну потужність, дані та дослідників, а кожні шість місяців проводиться оцінка, після якої ресурси програвших перерозподіляються між переможцями.
У змаганні взяли участь 15 консорціумів, після початкової перевірки документів було відібрано 10, а у серпні 2025 року остаточно визначено 5 учасників: Naver Cloud, LG AI Research, SK Telecom, NC AI та Upstage.
Перший етап підтримки уряду Південної Кореї передбачає надання кожній команді приблизно 3000 еквівалентів H100 обчислювальних потужностей, інвестиції приблизно у 45 мільйонів доларів США на закупівлю даних та виділення приблизно 1,4 мільйона доларів США на залучення іноземних фахівців для кожної компанії.
Однак під час завершення першого раунду відбулася несподівана зміна: NC AI був виключений, але також була відкликана кваліфікація Naver Cloud.
Пізніше уряд Республіки Корея додав Motif Technologies як четверту учасницю; ця компанія була відокремлена в лютому 2025 року від корейської компанії з базових програмних рішень у галузі штучного інтелекту Moreh.
Найкраща відкрита модель виключена, що викликає питання
Чотири команди опублікували свої останні моделі у липні 2026 року, а результати оцінки були оголошені 18 серпня. Дані показують, що дві стартап-компанії — Motif та Upstage — значно перевершили команди, що мають підтримку великих конгломератів, причому параметри їхніх моделей становили менше половини від параметрів останніх, що ще більше підкреслює цю різницю.
За даними SemiAnalysis, у індексі штучного інтелекту Artificial Analysis Motif 3 опереджує Upstage на 10 балів і є найкращою корейською моделлю, обійшовши дві найкращі відкриті американські моделі — Inkling та Nemotron 3 Ultra.
Motif — це стартап з менш ніж 30 співробітниками, який зібрав лише 17 мільйонів доларів США та має доступ до менш ніж 768 процесорів B200. Загальна вартість обчислювальних ресурсів для навчання Motif 3 (з урахуванням експериментальних етапів) становить приблизно 15 мільйонів доларів США.
Тому несподівано, що Motif був виключений. За правилами оцінювання конкурсу: тестування базових показників — 40%, експертна оцінка — 35%, тестування користувачами — 25%. Motif посів перше місце у тестуванні базових показників, але останнє у двох інших категоріях, що призвело до його виключення.
Методологія оцінки має явну недостатню прозорість. У користувацьких тестах завдання та критерії оцінки не були опубліковані, а тестування не було сліпим і може мати упередженість на користь більш відомих великих компаній.
Згідно з інформацією, експертна комісія висловила занепокоєння щодо можливості витоку технологій Motif через іноземних інвесторів — але це суперечить вимозі конкурсу, згідно з якою всі технологічні компоненти повинні бути відкритими.
Крім того, деякі критерії оцінки, такі як «вплив на екосистему» і «майбутні плани», структурно сприяють таким велиkim підприємствам, як LG і SKT.
Зараз Motif може бути змушена перенести свою діяльність за межі Кореї, щоб отримати капітал і обчислювальні ресурси, необхідні для продовження досліджень — це стало б найбільш іронічним фіналом для найяскравішого темного коня в цій національній боротьбі за ШІ.