Південна Корея пропонує штрафи у розмірі 10% від доходу за хакерські атаки на криптовалютні біржі

Сеул, Південна Корея – лютий 2025 року – За останніми звістками з MTN News, Державна комісія з фінансових послуг Південної Кореї (FSC) працює над суворими регуляторними заходами, які передбачають штрафи до 10% виручки для криптовалютних бірж, що страждають на порушеннях безпеки. Це регуляторне пропозиція є однією з найагресивніших підходів до відповідальності криптовалютних бірж у світі, можливо, встановлюючи прецедент для інших країн, які стикаються з питаннями безпеки цифрових активів.

Регуляторна система Фінансової служби встановлює сувору відповідальність для бірж криптовалют, які стикаються з інцидентами хакерських атак. За запропонованими правилами, біржі будуть мати автоматичну відповідальність за збитки клієнтів, викликані порушеннями безпеки, незалежно від провини або заходів, вжитих для запобігання. Крім того, регулятор розглядає можливість накладення штрафних санкцій, які можуть досягати 10% загального дохodu біржі, створюючи значні фінансові наслідки для платформ, що працюють на одному з найактивніших у світі ринків криптовалют.

Південна Корея стала глобальним центром криптовалют зі значними обсягами торгівель та широким впровадженням. Відповідно, регуляторний підхід країни має міжнародне значення, потенційно впливаючи на стандарти по всій Азії та за її межами. Запропоновані правила випливають з кількох високопрофільних хакерських атак на біржі за останні роки, які призвели до значних втрат клієнтів та зниження довіри громадськості до екосистеми криптовалют.

Криптовалютна галузь висловила сильну опозицію до запропонованої санкційної структури, зокрема підкреслюючи розбіжність у ставленні до постачальників послуг у сфері віртуальних активів і традиційних фінансових установ. Представники галузі відзначають, що штраф у розмірі 10% від доходу перевищує у більш ніж три рази максимальний штраф у розмірі 3%, який застосовується до електронних фінансових підприємств відповідно до переглянутого Пакистаном Закону про електронні фінансові операції.

Офіційна особа з галузі віртуальних активів, виступаючи анонімно для MTN News, охарактеризувала пропонований стандарт як "надмірний" і потенційно шкідливий для інновацій та конкуренції. Захисники галузі вважають, що хоча відповідальність за безпеку є необхідною, непропорційні покарання можуть витіснити легітимні обмінні платформи з ринку або спонукати до регуляторного арбітражу, коли компанії переїжджають до юрисдикцій з більш збалансованими рамками.

Порівняльний аналіз глобальних регуляторних підходів

Пропоновані Південною Кореєю регуляції розташовують країну на більш суворому кінці глобального регуляторного спектру безпеки криптовалютних бірж. Для порівняння, Японська фінансова служба зазвичай накладає штрафи на основі конкретних порушень, а не відсотків від доходу, тоді як Сингапурска грошова влада зосереджена на пропорційних штрафах, пов’язаних з конкретними регуляторними порушеннями. Регулювання ринків криптоактивів (MiCA) в Європейському Союзі, впроваджене в 2024 році, встановлює рамки відповідальності, але зазвичай ухиляється від штрафних санкцій, заснованих на доходах, на користь фіксованих максимальних штрафів.

Таблиця нижче ілюструє, як передбачені південнокорейські штрафи порівнюються з іншими великими ринками криптовалют:

Регуляторний підхід Південної Кореї до криптовалюти значно змінився з початкового буму 2017–2018 років. Країна ввела вимоги реєстрації реальних імен при торгівлі в 2018 році, встановила конкретні ліцензійні рамки для бірж у 2021 році та ухвалила комплексне законодавство про цифрові активи в 2023 році. Цей останній пропозиційний документ є продовженням активного, хоча й іноді суперечливого, підходу Південної Кореї до нагляду за криптовалютою.

Кілька чинників вплинули на регуляторний шлях Південної Кореї:

• Високопріоритетні інциденти з безпеки: Множинні хаки бірж, що впливають на корейських кор
• Ринкова зрілість: Південна Корея входить до п'ятірки найкращих країн-ринків криптовалют у світі
• Фокус на захисті споживачів: Сильний акцент на захисті інвесторів у фінансовому регулюванні
• Технологічне керівництво: Бажання збалансувати інновації зі стабільністю

Запропонована система суворого відповідальності відображає зростаюче регуляторне незадоволення повторними порушеннями безпеки, незважаючи на попередні рекомендації та вимоги. Регулятори здаються, що змінюють підхід від стимулювання найкращих практик до встановлення обов'язкових результатів через значні фінансові наслідки.

Пропоновані правила можуть кардинально змінити спосіб функціонування бірж криптовалют у Південній Кореї. Аналітики галузі визначають кілька потенційних наслідків:

• Збільшені витрати на дотримання вимог Обміни, ймовірно, істотно більше інвестували б у інфраструктуру безпеки
• Консолідація ринку: Менші біржі можуть мати проблеми з фінансуванням підвищених вимог до безпеки
• Розвиток страхових ринків: Більший попит на комплексне страхування кібербезпеки
• Пріоритети інновацій: Потенційне зменшення експериментальних функцій через турботи про відповідальність
• Міжнародна конкурентоспроможність: Можливий виграш для бірж у менш суворих юрисдикціях

Експерти з безпеки відмічають, що хоча загроза суттєвих штрафів може спонукати до кращих практик безпеки, вона може створити й погані стимули. Наприклад, біржі можуть стати менш відкритими щодо мінорних інцидентів з безпекою, щоб уникнути регуляторної реакції, що може зменшити обмін інформацією, який загалом корисний для безпеки екосистеми.

Технічні проблеми реалізаці

Реалізація запропонованого регуляторного фреймворку створює кілька технічних і практичних викликів. Встановлення точних показників доходу для розрахунку штрафів вимагає чітких бухгалтерських стандартів для криптобірж, які часто мають складні потоки доходу від комісій за торгівлю, стейкінг, кредитування та інших послуг. Крім того, встановлення причинно-наслідкового зв'язку в інцидентах хакерських атак може бути технічно складним, особливо в разі складних атак або загроз ізсередини.

Пропозиція регулювання висуває питання про пропорційність: чи мають біржі стикатися з однаковими санкціями при складному національному атакуванні та запобіжному безпековому незадоволенні? Громадськість промисловості вважає, що більш нюансовий підхід, який відрізняє між прийнятними заходами безпеки та очевидним незадоволенням, краще задовольняє як цілі захисту споживачів, так і розвиток промисловості.

Під час свого прибуття в Південній Кореї пропозиція регулювання припадає на період значної глобальної збіжності в надзорі за криптовалютами. Стандарти Фінансової діючої групи (FATF), прийняті понад 200 юрисдикціями, встановлюють базові вимоги до постачальників послуг у сфері віртуальних активів. Однак конкретні підходи до безпеки, захисту споживачів та штрафів залишаються в основному визначеними на національному рівні, створюючи складне регуляторне середовище для глобальних криптовалютних компаній.

Спостерігачі відмічають, що підхід Південної Кореї може вплинути на регуляторні дискусії в інших технологічно розвинених економіках з активними ринками криптовалют. Якщо впроваджено, жорсткий механізм відповідальності може спонукати подібні підходи в юрисдикціях, які прагнуть підсилення захисту споживачів без введення повних заборон на криптовалютні діяльності. Навпаки, якщо пропозиція викличе значну опозицію з боку галузі або непередбачені наслідки, вона може стати попереджальним прикладом для інших регуляторів.

Пропозиція також перетинається з триваючими дебатами щодо гармонізації регулювання. Оскільки ринки криптовалют функціонують глобально, значні розбіжності в національних регуляторних правилах створюють проблеми з дотриманням вимог та можливості регуляторного арбітражу. Підхід Південної Кореї, якщо він буде прийнятий, відобразить чітку позицію в цих міжнародних дискусіях, можливо, сприятиме зближенню до більш суворих стандартів або фрагментації, коли підприємства переїжджають до більш сприятливих юрисдикцій.

Пропозиції Південно-Корейських правил регулювання криптовалютних бірж, які передбачають сувору відповідальність та штрафи до 10% від дохідності за порушення безпеки, становлять значне розроблення в глобальному нагляді за цифровими активами. Незважаючи на те, що ці пропозиції мають на меті підвищити захист споживачів та відповідальність бірж, вони викликали значну критику з боку галузі щодо пропорційності та потенційних непередбачуваних наслідків. Під час тривалих регуляторних обговорень, баланс між відповідальністю за безпеку та сталим розвитком галузі, ймовірно, визначить позицію Південної Кореї як провідного ринку криптовалют. Остаточна регуляторна модель, очікувана наприкінці 2025 року, надасть важливі висновки щодо того, як технологічно розвинені економіки підходять до безпеки криптовалютних бірж у все більш зв'язаній екосистемі цифрових активів.

Питання 1: Які конкретні санкції пропонує Південна Корея для криптовалютних бірж, які зазнали хакерських атак?
Фінансова служба нагляду розглядає питання про налагання штрафних санкцій у розмірі до 10% загального дохodu біржі, крім того, передбачається, що біржі будуть суворо відповідальними за збитки клієнтів, викликані порушеннями безпеки.

Питання 2: Як порівнюється запропонована південно-корейська штрафна санкція з регуляторною базою в інших країнах?
Пропонована Південною Кореєю штрафна санкція у розмірі 10% від дохідної частки значно перевищує аналогічні показники більшості інших юрисдикцій. Для порівняння, Японія зазвичай накладає фіксовані максимальні штрафи приблизно на 680 000 доларів, тоді як Європейський Союз використовує більший з двох варіантів: 5 мільйонів євро або 3% від обороту.

Питання 3: Чому індустрія криптовалют критикує пропоновані регулювання?
Представники галузі вважають, що штраф у розмірі 10% від доходу є надмірним порівняно з максимальним штрафом у розмірі 3% для традиційних електронних фінансових компаній в Південній Кореї. Критики вказують, що непропорційні покарання можуть завдати шкоди інноваціям та конкуренції на ринку.

Питання 4: Що таке "строга відповідальність" в цьому регуляторному контексті?
Сувора відповідальність означає, що обмінники криптовалют автоматично несуть відповідальність за збитки клієнтів внаслідок хакерських атак, незалежно від того, чи вони прийняли розумні заходи безпеки, чи витік виник через непередбачувані складні атаки.

Питання 5: Коли ці правила можуть набути чинності в Південній Кореї?
Пропозиція наразі перебуває у стадії розробки та обговорення. Оскільки конкретний графік впровадження поки що не оголошено, регуляторні рамки такого масштабу зазвичай проходять кілька місяців консультацій та перегляду перед потенційним впровадженням, можливо, у кінці 2025 або на початку 2026 року.