Siren [SIREN], один із найкраще виступаючих альткоїнів за прибутком, знову продовжив свій ріст. За останні 90 днів актив зростав приблизно на 2 450%, додавши ще 11% за останні 24 години.
Хоча цей стрибок може привернути сильний інтерес інвесторів, він супроводжується прихованими ризиками. Ринкові фундаментальні показники не збігаються з перпетуальними угодами, які зараз забезпечують зростання.
Он-чейн фундаменти погіршуються
Кількість власників токена AI-агента SIREN зменшилася після досягнення рекордного показника в 41 570. З моменту досягнення цієї віхи кількість власників має тенденцію до зниження.
За приблизно тиждень мережа втратила близько 2 200 власників, знизившись до 39 390, за даними CoinMarketCap.
Зменшення кількості власників зазвичай збільшує обігову пропозицію активу на ринку, що часто створює негативний тиск на ціну, особливо коли попит слабшає.
SIREN вже відобразила частину цієї тенденції, знизивши свою ринкову капіталізацію на $490 мільйонів. За нормальних умов таке зниження негативно впливало б на цінову динаміку.
Однак SIREN проігнорувала цю логіку і продовжила зростання. Аналіз свідчить, що ця дивергенція створює значний ризик.
Що сприяє зростанню?
Незважаючи на погіршення фундаментальних показників, перпетуальні трейдери в основному сприяли зростанню, збільшуючи довгі позиції.
Довгі угоди відбуваються, коли трейдери очікують зростання цін. За останні 24 години накопичене співвідношення купівлі/продажу тейкерів на централізованих біржах залишалося вище 1, показник становив 1,05, що свідчить про перевагу попиту.
Простими словами, ринок, домінований тейкер-покупками, означає, що обсяг довгих угод перевищує обсяг коротких угод протягом спостережуваного періоду.
За той самий період часу короткі трейдери зафіксували більші втрати, ніж довгі. Дані про ліквідацію CoinGlass показують, що приблизно $817 000 коротких позицій було ліквідовано, порівняно з приблизно $319 000 довгих ліквідацій.
Ці дисбаланси ліквідації та динаміка обсягів свідчать про те, що трейдери з довгими позиціями зараз контролюють ринок і продовжують піднімати ціни.
Ризик: потенційна пастка
Незважаючи на тривалий рост, ознаки вказують на можливе утворення ловушки для бульових перпетуальних трейдерів. Ринкові умови можуть швидко змінитися.
Ставка фінансування почала перетворюватися на негативну, навіть коли ціни зростають. На момент написання цього тексту ставка фінансування становила -0,0687%, що свідчить про те, що більше трейдерів відкривають короткі позиції, а настрій поступово стає медв’ячим.
Якщо ця тенденція збережеться, ціна в кінцевому підсумку може відреагувати на зростаюче медв’яче тиснення. У такому сценарії SIREN може змінити напрямок і знизитися з поточного рівня, знищивши частину своїх недавніх зростань.
Фінальний підсумок
- SIREN продовжує зростати, незважаючи на зменшення кількості власників і зниження ринкової капіталізації на 490 мільйонів доларів США.
- Перпетуальні ринки сприяють зростанню, але з’являються перші ознаки слабкості.