Silicon Motion Technology just опублікувала квартал, який робить аналітиків виглядати консервативно. Компанія повідомила про виручку за Q2 2026 у розмірі $451 мільйона, що на 127% більше, ніж рік тому, і на 32% вище, ніж за попередній квартал. Це перевищило консенсусну оцінку в близько $403 мільйона майже на 12%.
Акції зросли більше ніж на 21% у попередньому сесійному торгівельному періоді після оголошення 29 липня.
Числа за шумом
GAAP прибуток на акцію Silicon Motion склав $2,43, що перевищило оцінку Стен-стріт у $2,13 на $0,30. Деякі звіти вказують, що ця цифра може досягти $3,99 з урахуванням разових доходів.
Керівництво підвищило прогноз доходів за третій квартал 2026 року до діапазону від 519 мільйонів до 541 мільйона доларів США. Середнє значення у розмірі 530 мільйонів доларів США відповідає ще одному послідовному зростанню приблизно на 17% щодо другого кварталу.
Конференц-виклик з результатами 30 липня підкріпив буліш-настрій. Основний драйвер очевидний: контролери SSD, зокрема наступного покоління рішення PCIe Gen5, розроблені для завдань ІІ, переживають попит, який не показує ознак ослаблення.
Чому зберігання даних з використанням ШІ має значення поза очевидними учасниками
Як провідний незалежний постачальник контролерів NAND-пам’яті для пристроїв твердотілого зберігання, Silicon Motion знаходиться на критичному перехресті ланцюжка даних. Попит походить одночасно від споживчої електроніки, автопрограм застосувань та підприємственного зберігання.
Зв’язок між криптовалютою та майнінгом
Крупні об’єкти майнінгу bitcoin все частіше розміщують або перетворюють на центри обчислень для штучного інтелекту. Компанії, такі як Core Scientific і Hut 8, змінили частину своїх операцій на високопродуктивні обчислювальні завдання. Цим об’єктам потрібні ті самі корпоративні рішення для зберігання, які забезпечують контролери Silicon Motion.
Валідатори Solana вимагають швидкого NVMe-сховища, щоб відповідати пропускній здатності ланцюга, а децентралізовані протоколи сховища, такі як Filecoin і Arweave, повністю залежать від технологій NAND-пам’яті, які забезпечує Silicon Motion.
Ризик, який варто враховувати, — чи буде цей цикл попиту дотримуватися знайомого патерну напівпровідникової галузі: спалах, за яким слідує надлишок запасів. Останній великий перенасичення на ринку зберігання відбувся у 2023 році, а підвищена прогнозна оцінка компанії свідчить, що керівництво не очікує цієї точки перелому в найближчому майбутньому.