ChainThink повідомляє, 7 вересня Serenity опублікувала повідомлення, що запаси пам’яті Samsung і SK Hynix знизилися до менше ніж 10 днів поставок, і в наступному році може виникнути серйозний дефіцит.
KB Securities передбачає, що у 2027 році ринок зберігання може стикнутися з «найбільш напруженими умовами пропозиції в історії».
Serenity наводить дані, що KB Securities передбачає, що витрати на пам’ять як частка витрат на інфраструктуру ШІ зростуть з приблизно 40% цього року до 57% наступного року, а TrendForce прогнозує ще вищий показник — 68%.
За останні три місяці ціни на пов’язані акції знизилися приблизно на 38%, а коефіцієнт P/E, розрахований на основі очікуваних результатів на наступний рік, впав до приблизно 3 разів. Щодо NAND, ринкові коментарі щодо Phison вказують на надзвичайний дефіцит пропозиції у 2027 році.
Сереніті зазначила, що стрімке зростання цін на NAND змусило деяких китайських виробників споживчих запам’ятовуючих модулів прибрати запаси, тоді як Phison може скористатися цим, щоб купити запаси за низькими цінами, що свідчить про те, що локальне падіння цін і загальний дефіцит пропозиції можуть існувати одночасно.
Сереніті вважає, що на тлі постійного зростання попиту на ШІ та збільшення частки витрат на зберігання в інфраструктурі ШІ, корейські акції зберігання та американські компанії, такі як MU, SNDK, можуть отримати переваги від дефіциту пропозиції та попиту та зростання витрат на інфраструктуру до 2027 року.