Serenity ставить питання щодо ринкової стратегії Sivers Photonics, закликає зосередитися на рості в США

Марс Фінанс повідомляє, 29 серпня Serenity опублікувала пост із запитаннями щодо стратегії розвитку Sivers Photonics (SIVE), вважаючи, що компанія залишається надмірно зосередженою на шведському ринку, тоді як американські інвестори, ймовірно, більше цікавляться потенціалом майбутнього зростання та реальною економічною цінністю, що походить від замовлень. Serenity зазначила, що американські аналітики ймовірно звернуть увагу на те, що означають дві останні угоди про виділення потужностей виробничих ліній для Sivers, а також на те, який дохід та операційний левередж ці потужності принесуть на тлі обмежень у постачанні та зростання ASP (середньої ціни продажу). Крім того, варто глибше обговорити такі питання, як масове виробництво CPO-виробників, таких як NPO/CPO, змінні оптичні модулі, Ayar, до 2028 року; співпраця ELS з O-Net; а також масштаб та потенційний TAM (обслуговуваний ринок) шести нових клієнтів змінних модулів. Навпаки, локальні питання зосереджені на «як зупинити витоки», чому не можна розкривати інформацію про приватних клієнтів, чому фокус на трансиверах та що саме означає «конвеєр бізнес-можливостей», що змушує керівництво витрачати величезну кількість часу на відповіді на запитання, а не на обговорення майбутнього зростання. Serenity вважає, що чим більше часу Sivers витрачає на шведський ринок, тим більше її оцінка піддається обмеженням шведської інвестиційної логіки, тому необхідно більш активно демонструвати американським інвесторам майбутні можливості зростання та економічну цінність, що їх підтримує.