Odaily Planet Daily: «Білий божевільний з акціями» Serenity опублікувала аналіз інструкцій щодо капітальних витрат у останніх фінансових звітах Amazon, Meta, Google та Microsoft, зазначивши, що чотири великі технологічні гіганти очікують, що загальні капітальні витрати у 2026 році досягнуть приблизно 720–745 мільярдів доларів США, що вище попередніх очікувань ринку у 695–725 мільярдів доларів США. Ринок вже зазнав значного зменшення левериджу, а також ліквідації позицій інвесторами-розничними та інституційними інвесторами через тиск з боку маржинальних вимог. Короткострокова корекція може продовжуватися, але з середньо- та довгострокової перспективи важко залишатися негативним щодо постачальників напівпровідників та нових інфраструктур хмарних обчислень.
Serenity також запропонувала логіку «інвестування в обмеження», вважаючи, що коли трильйони доларів капіталу потекуть у ланки ланцюга постачання, які раніше вважалися низьковартісними товарами, наприклад, компанії, що виробляють чіпи для зберігання або пов’язані з інфраструктурою енергетики, можуть зазнати переоцінки. Багато сьогодні популярних компаній ланцюга постачання ШІ раніше ігнорувалися ринком під час телекомунікаційних циклів, але з початком прискореного етапу інфраструктурних інвестицій у ШІ капітальні витрати почнуть надходити на їх баланси, і ці компанії можуть зазнати переоцінки.