Марс Фінанс: 7 серпня, після змін у керівництві Google DeepMind, інтерес ринку до історії AI Alphabet змістився з рейтингів моделей на монетизацію хмарних послуг. За останнім звітом дослідницької компанії з AI SemiAnalysis, вихід Деміса Хассабіса з повсякденного управління DeepMind, створення Джффом Діном, Санjay Гемаватом, Куоком Ле та Оріолом Вінялсом компанії Discovery Loop, а також призначення Корая Кавукчуглу на посаду керівника Gemini/DeepMind — це серія змін, що свідчать про глибоку перебудову команди передових моделей Google. SemiAnalysis вважає, що Gemini 3 Pro, ймовірно, є етапним піком конкурентоспроможності моделей Google, оскільки вже в 2026 році Gemini явно відстає від таких суперників, як OpenAI та Anthropic. Однак SemiAnalysis вважає, що найбільшим отримувачем цих змін стане Google Cloud. Раніше Gemini та GCP конкурували за обчислювальні ресурси, а зараз пріоритети розподілу ресурсів зміщуються на хмарні послуги та комерціалізацію TPU. SemiAnalysis оцінює, що ARR Gemini у другому кварталі 2026 року становитиме близько 12 млрд доларів США, а до кінця 2027 року ARR сторонніх AI IaaS/TaaS на GCP може перевищити 73 млрд доларів США, а продаж TPU досягне 120 млрд доларів США. Це пояснює переперевінку ринком капітальних витрат великих технологічних компаній на AI. Інвестори одночасно стурбовані надмірним споживанням грошей компаніями-розробниками моделей та готові надавати вищу впевненість компаніям, які продають обчислювальну потужність, хмарні сервіси та прискорювачі. SemiAnalysis зазначає, що GCP збільшився на 82% за минулий квартал, частково завдяки продажу систем TPU зовнішнім SPV для підтримки центрів обробки даних клієнтів, таких як Anthropic. З розширенням замовлень на TPU, темпи зростання GCP у 2027 році можуть значно перевищити консенсус аналітиків і додатково позитивно вплинути на прибуток на акцію Alphabet. SemiAnalysis вважає, що головна історія AI Google може бути переписана. Якщо Gemini продовжуватиме втрачати позиції, це поглибить слабкість Alphabet у гонці передових моделей; але якщо GCP зможе постійно перетворювати попит на TPU та обчислювальну потужність на доходи, ринкова оцінка Alphabet буде все більше базуватися на хмарній інфраструктурі, платформах для бізнес-AI та здатності забезпечувати обчислювальну потужність.
Звіт SemiAnalysis: Gemini 3 Pro може бути піком моделей Google, акцент у ШІ зміщується на хмарну інфраструктуру
MarsBitПоділитися
Короткий зміст
Новий тижневий звіт від дослідницької фірми з штучного інтелекту SemiAnalysis свідчить, що Gemini 3 Pro може бути найкращою моделлю Google. Зміни у керівництві DeepMind та Alphabet, включаючи відхід Деміса Хассабіса та спільне заснування Джеффом Діном Discovery Loop, свідчать про внутрішню реструктуризацію. За оцінками звіту, Gemini відстане від OpenAI та Anthropic до 2026 року. Google Cloud очікується, що отримає користь від комерціалізації хмарної інфраструктури та TPU. До 2027 року річний повторюваний дохід (ARR) від сторонніх AI IaaS/TaaS може перевищити 730 мільярдів доларів США, а продаж TPU досягне 1,2 трильйона доларів США.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.