Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) надіслала підзиви головним банкам Волл-стріт через їхні угоди з Situational Awareness — хедж-фондом на основі штучного інтелекту (ШІ), який майже розвалився минулого місяця.
Три особи, проінформовані про зовнішній зв’язок, описали запити до The New York Times. Регулятори вимагають дані про час угод та комунікації з позичальниками. Фонд не звинувачувався у неправомірних діях.
Розслідування SEC стосується слідів кредитного плеча
Підповіді були направлені банкам, які обслуговували угоди фонду та фінансували його позиції. Bank of America, Citi, Goldman Sachs і JPMorgan Chase входили до числа його найбільших контрагентів, згідно з регуляторним документом.
Слідчі запитали про час конкретних угод. Вони також запитали повідомлення, які банки обмінювалися з фондом щодо позичених коштів, і вказали зберегти всі записи, пов’язані з фірмою з Сан-Франциско.
Всі чотири банки відмовилися коментувати. Так само і SEC. Прес-секретар відділу ситуаційної свідомості сказав, що такий контроль був передбачуваним.
«Варто очікувати, що регулятори уважно перевірять будь-які фонди, які мають високу популярність, забезпечують значні прибутки або мають особливо драматичні зниження», — сказав Situational Awareness у заяві.
Тимчасові рамки збігаються з тим, як керівники банків виявляють приховане позичання на ринках. Голова JPMorgan Джемі Даймон попередив цього місяця, що борг за маржею досяг рекордних рівнів.
Книга на 30 мільярдів доларів, яка була розірвана за кілька днів
На піку свого розвитку фонд керував більше ніж 30 мільярдами доларів і позичав ще десятки мільярдів. Його заснував 24-річний колишній дослідник OpenAI Леопольд Ашченбреннер приблизно два роки тому.
Документи показують, що стратегія стала значно агресивнішою до того, як розвалилася. Захисні пут-опціони на суму 8,5 млрд доларів США у березні до 30 червня майже повністю зникли, їх замінили чисті довгі позиції на суму 12,5 млрд доларів США.
Імена штучного інтелекту потім впали наприкінці липня, тоді як традиційні технологічні акції, які фонд був коротко продав, зросли. Слідом за цим прийшли вимоги щодо додаткової маржі, портфель впав приблизно на 67%, а Citadel купив публічну книгу з приблизно 10%-ю знижкою.
Майни біткойнів опинилися посередині
Криптоінвестори частково поглинули цю розбірку, не усвідомлюючи цього. Акції гірничодобувних компаній зросли до чверті портфеля, досягнувши $1,99 млрд у останньому поданні 13F.
Core Scientific, Riot Platforms та IREN очолювали ці позиції. Фірма Кена Гриффіна згодом прибрала надлишок майнерів за допомогою майже 100 блокових угод.
Будь-яке розслідування SEC на цьому етапі може ніколи не призвести до справи. Однак документи, які він збирає, можуть показати, як довго банки фінансували одну концентровану ставку на ШІ, перш ніж відкликати кредит.
Situational Awareness все ще має стейк у Anthropic, яка розглядає можливість публічного лістингу. Ця позиція зараз є найчіткішим показником того, що вціліло після липня.