Комісія з цінних паперів і бірж подала позов проти Institutional Shareholder Services, Inc. (ISS) у федеральному суді, звинувачуючи гіганта проксі-консультантів у відмові надати документи, вимагані підповіддю, виданою більше чотирьох місяців тому. Справа була подана 4 вересня 2026 року у федеральному суді США для Східного округу Пенсільванії.
ISS — одна з двох домінуючих консультативних фірм з проксі, разом із Glass Lewis, які впливають на те, як інституційні акціонери висловлюють свою позицію щодо всеї, починаючи з пакетів винагород для керівництва і закінчуючи виборами рад директорів.
Що шукає SEC
Суперечка сягає березня 2026 року, коли Відділ інспекцій SEC розпочав огляд діяльності ISS. Фокус: чи відповідають рекомендації компанії щодо проксі та її діяльність з голосування вимогам федеральних законів про цінні папери. ISS зареєстрована як інвестиційний консультант, що ставить її прямо під юрисдикцію SEC.
21 липня 2026 року SEC офіційно підтвердила свою заяву, випустивши адміністративний підзив, який вимагає надання відповідних документів. Згідно з поданням SEC, ISS «необґрунтовано відмовився» надати ці документи, незважаючи на кілька спроб вирішення питання позасудовим шляхом.
Заява SEC у суді вимагає судового розпорядження, яке зобов’язує ISS виконати вимоги. Агентство відкрито зазначило, що базовий огляд ще не визначив, чи відбулися якісь порушення.
Чому компанії з проксі-радами опинилися під ударом
ISS раніше був під наглядом SEC. Фірма уклала угоду з комісією у 2013 році, сплативши штраф у розмірі 300 000 доларів США за неправомірне розголошення конфіденційної інформації, а також отримала обов’язок залучити консультанта з відповідності.
Підповідь стосується даних, які СЕК описує як критично важливі для операційної моделі ISS, зокрема внутрішні методики, комунікації щодо конкретних рекомендацій щодо проксі та записи про дотримання вимог.