Odaily Planet Daily: Аналітик Citrini Jukan у публікації на платформі X зазначив, що виробнича потужність підрозділу Samsung Electronics з контрактного виробництва, як очікується, до другої половини року досягне 100%. Поточний рівень використання потужностей оцінюється на рівні 70–80%, і на тлі накопичення замовлень та прогресу у переговорах з контрактами, як внутрішні, так і зовнішні сторони Samsung вважають досягнення цієї мети майже певним. Підрозділ протягом усього 2024 року перебував у стані низької використаності потужностей — нижче 50%, але через рік наближається до повного навантаження, що свідчить про зміну у довгостроковій структурі збитків.
За інформацією індустріальних фахівців, зростання використання виробничих потужностей обумовлене підкладками чіпів для високопропускної пам’яті HBM, а також збільшенням попиту на передові продукти, спрямовані на великих клієнтів з США у сфері Big Tech. Зі впровадженням 4 нм у шосте покоління HBM — HBM4, сприятливий стан ринку пам’яті безпосередньо підтримує використання виробничих потужностей контрактних виробників. Одночасно замовлення на 2 нм від ключових постачальників хмарних послуг, а також клієнтів у сфері штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень зростають, а дискусії щодо проектів з великими клієнтами, такими як Broadcom, продовжуються.
Також продовжується диверсифікація клієнтів. Збірка Samsung здавна критикувалася за надмірну залежність від певних клієнтів, але недавно великі технологічні компанії, такі як Qualcomm, AMD і Google, почали брати участь у переговорах. Також повідомляється, що Tesla передасть замовлення на наступне покоління чіпів для виробництва за технологією 2 нм, що сприятиме розширенню замовлень на середньо- та довгострокову перспективу. Однак ринок загалом вважає, що перетворення цих замовлень на реальні великомасштабні контракти вимагатиме стабілізації виходу добрих кристалів на рівні 70%; наразі вихід добрих кристалів оцінюється на рівні 60%, і швидкість подальшого покращення є ключовим пунктом уваги. Також змінюється структура бізнесу. Очікується, що частка доходів від передових технологій у цьому році перевищить 50%, а частка доходів від AI та високопродуктивних обчислень, яка минулого року становила близько 20%, зросте до понад 30% у цьому році. У другій половині року масове виробництво мобільних продуктів на другому поколінні технології 2 нм SF2P розпочнеться. Texas Taylor Fab 1 підготовлена до запуску у цьому році відповідно до плану, а Taylor Fab 2 буде розпочато протягом цього року з метою масового виробництва до 2030 року. З огляду на зростання запитів клієнтів щодо технології 1,4 нм, Samsung також оцінює можливості додаткового будівництва заводів.
На телефонній конференції з результатів другого кварталу 30 липня Samsung повідомила, що завантаженість виробничих потужностей на всіх нодах покращилася у порівнянні з попереднім роком, а передові ноди 8 нм і нижче досягли найвищого рівня завантаженості завдяки фокусуванню на продуктах з високим темпом зростання попиту. Samsung очікує, що кількість виграних проектів на 2 нм у цьому році зросте більше ніж у два рази порівняно з минулим роком. Щодо терміну повернення до прибутковості, Samsung зазначила, що точно визначити дату важко, але вона може бути досягнута в найближчий час. Аналітики очікують, що не-пам’яттєвий бізнес, включаючи контрактне виробництво та System LSI, може стати прибутковим найраніше у третьому кварталі, а найпізніше — у четвертому. Деякі аналітики вважають, що якщо ціни на валики зростуть разом із нормалізацією завантаженості потужностей, покращення прибутковості може відбуватися швидше, ніж очікувалося ринком. Також існує думка в галузі, що ключовим фактором для повномасштабного замовлення від таких великих клієнтів, як Qualcomm і AMD, є не досягнення завантаженості потужностей на 100%, а чи зможе показник виходу добрих кристалів на 2 нм перевищити 70%.