Ціноутворення через дефіцит знову повернулося в індустрію чіпів. Samsung Foundry розпродала всю свою виробничу потужність 4 нм до 2026 року, а замовлення простягаються глибоко до 2027 року, що зумовлено майже виключно клієнтами, які створюють інфраструктуру ШІ, обладнання для високопродуктивних обчислень та напівпровідники наступного покоління для автопромислу.
Компанія також підвищує ціни приблизно на 15% для обох процесів 4 нм і 5 нм для нових клієнтів.
Що саме відбувається на виробничому цеху
4нм нода повністю заброньована. Існуючі клієнти заблокували потужність, а новим клієнтам кажуть чекати або сплатити премію.
Щоб впоратися з перевищеним попитом, Samsung розширює продажі свого 5нм процесу. Samsung також планує переорієнтувати свої встановлені лінії 4нм для ширшого асортименту продуктів, включаючи логічні процесорні одиниці та базові діє з високосмуговою пам’яттю. Базові діє HBM є критичним компонентом у стеках AI-акселераторів, які використовуються у центрах обробки даних для запуску великих мовних моделей.
Запуск виробництва для 4 нм планується на другу половину 2026 року.
Штучний інтелект, автомобілі та клієнти, яких шукає Samsung
Samsung перебуває в активних переговорах з китайськими виробниками автотранспорту, зокрема з BYD, щодо поставки чіпів 4 нм і 2 нм для систем на кристалі автономного ведення.
BYD — найбільший у світі виробник електромобілів за обсягом.
Довгострокова гра: 2 нм, 1,4 нм та наздогнання TSMC
Samsung оголосила плани щодо масового виробництва 2 нм, спрямовані на 2025 рік, з процесом 1,4 нм, спочатку запланованим на 2027 рік, хоча компанія підказала, що ці терміни можуть змінитися.
Для інвесторів, які стежать за напівпровідниковою галуззю, повна завантаженість виробничих потужностей за преміальними цінами, поєднана зі зростанням цін на 15% для нових учасників, свідчить про те, що попит значно перевищує пропозицію щонайменше до середини десятиліття. Компанії, які вже уклали довгострокові угоди з виробниками за старими цінами, мають значну вартісну перевагу порівняно з тими, хто платить нові тарифи. Обговорення з BYD у сфері автомобілебудування додають аспект, який зазвичай не враховується при аналізі лише штучного інтелекту: електрифікація та розгортання автономних систем у Китаї є масштабним додатковим джерелом попиту на передові чіпи, і Samsung може позиціонувати себе як бажаного неамериканського партнера з виробництва для цього ринку.