Автор оригіналу: Дун Цзін
Джерело: 华尔街见闻
Samsung Electro-Mechanics перекладає бізнес MLCC для AI-серверів на шлях «довгострокових угод», що перетворює баланс попиту та пропозиції цього ключового електронного компонента.
За повідомленнями, 23 липня Samsung Electro-Mechanics оголосила, що уклала контракт на поставку MLCC на суму 295,12 млрд корейських вон (приблизно 204 мільйони доларів США) з глобальною великою технологічною компанією на весь 2027 рік. Сторона у угоді не розголошена через угоду про конфіденційність.
Це вже другий місяць поспіль, коли Samsung Electro-Mechanics отримує подібний великий контракт на MLCC для AI-серверів після укладення в червні контракту на 450 мільярдів вонів. Загальна сума публічно оголошених контрактів на MLCC для AI-серверів за цей рік становить 75 мільярдів вонів (приблизно 510 мільйонів доларів США). Якщо додати довгострокову угоду на кремнієві конденсатори на суму близько 1,5 трлн вонів, укладену в травні, загальна сума угод на постачання компонентів для AI-серверів за цей рік перевищує 2,25 трлн вонів (приблизно 1,5 млрд доларів США).
Президент Samsung Electro-Mechanics Чан Док-хьон сказав:
Цей масштабний контракт є результатом повної визнаності технології MLCC компанії Samsung Electro-Mechanics як ключового компонента для інфраструктури ШІ. Основуючись на глибокій довірі клієнтів, ми прискоримо розробку наступного покоління передових продуктів, забезпечимо стабільний ланцюг поставок і станемо лідером ринку компонентів для ШІ.
У день оголошення повідомлення акції Samsung Electro-Mechanics підскочили на більше ніж 8% у ході торгів, досягнувши 1 475 000 корейських вон, що стало найвищим зростанням серед компонентів індексу KOSPI, включаючи такі важливі акції, як Samsung Electronics та SK Hynix.
Великі партії: замовлення на MLCC для серверів ШІ швидко накопичуються
Сума цього контракту становить приблизно 2,6% від об’єму консолідованого доходу Samsung Electro-Mechanics за минулий рік — 11,3145 трильйона вон, і передбачає поставку великої кількості високопродуктивних MLCC для AI-серверів та систем центрів обробки даних клієнтів. З точки зору розкладу, замовлення на компоненти для AI-серверів від Samsung Electro-Mechanics у цьому році демонструють чітке прискорення:
У травні компанія уклала довгостроковий контракт на поставку кремнієвих конденсаторів на суму близько 1,5 трильйона вонів з глобальним клієнтом; у червні — ще один контракт на поставку MLCC для AI-серверів на суму близько 450 мільярдів вонів з великою глобальною технологічною компанією; тепер, у липні, розкритий контракт додає ще 75 мільярдів вонів до загальної суми публічно оголошених контрактів на MLCC для AI-серверів за цей рік.
Згідно з повідомленнями, спостерігачі галузі відзначили, що такі щільні масштабні довгострокові контракти на постачання MLCC є рідкісними явищем у галузі, що свідчить про те, що компоненти MLCC, традиційно орієнтовані на короткострокові замовлення, під впливом попиту на інфраструктуру ШІ прискорено переходять до моделі довгострокових угод.
MLCC завжди вважалися «рисом електронної промисловості»; їх основна функція — забезпечувати стабільний струм і контролювати коливання напруги в електронних схемах. У сценаріях AI-серверів ця функція набуває значно більшої стратегічної цінності.
У порівнянні зі звичайними серверами, AI-сервери вимагають більше ніж в десять разів більше MLCC — до 600 000 MLCC можуть бути встановлені на кожному серверному стелажі.
В той же час вимоги до MLCC з боку серверів ШІ надзвичайно високі: необхідно забезпечити надзвичайно малий розмір, надвелику ємність, стійкість до високих температур і високого напруги, а також стійкість до деформації підкладки — це вимоги до надійності, що створюють дуже високі технічні бар’єри, і кількість компаній, що мають реальну здатність до масового постачання, дуже обмежена.
Щодо кремнієвих конденсаторів, цей продукт встановлюється всередині пакету AI-чіпа (включаючи GPU та високосмугову пам’ять HBM) для допомоги у стабілізації живлення; його опір становить приблизно одну соту від опору традиційних MLCC, що надає виражених переваг у продуктивності.
Samsung Electro-Mechanics зберігає лідерські позиції на глобальному ринку MLCC для AI-серверів, частка ринку перевищує 40%. Ця перевага на ринку вважається ключовим фактором, що забезпечує постійний інтерес великих клієнтів до компанії, а також важливим драйвером стрімкого зростання цін на акції після оголошення довгострокових угод на кремнієві конденсатори у травні цього року.
Samsung Electro-Mechanics повідомила, що зараз проводить додаткові переговори з кількома глобальними клієнтами щодо середньо- та довгострокових планів поставок MLCC і планує розширити довгострокові контракти на поставки, щоб закріпити стабільний попит на MLCC для AI-серверів, а також прискорити перехід до високододаної вартості продуктів, орієнтованих на промислові, автозастосування та AI-сервери.