Схема базується на різниці між безготівковим і готівковим курсом USDT. Типовий цикл виглядає так: клієнт переводить гроші з російського банку на рахунок в іншій країні, зазвичай Білорусі — або вносить готівку, поповнюючи рахунок на білоруській біржі та купуючи USDT, — а потім продає актив за готівку через російські криптообмінники. За словами співзасновника платформи WhiteBird Сергія Череченя, дохідність одного такого «круга» може становити 2% і більше. Деякі користувачі обмінюють таким способом «сотні мільйонів рублів на день», стверджують опитані РБК експерти.
Центральний банк вважає такі операції «схемою легалізації коштів невстановленого походження». Зараз банки ведуть обережну політику і блокують перекази на білоруські криптовалютні біржі, якщо їм передував внесок аналогічної суми готівкою, з’ясував РБК. Часто неможливо зняти такі обмеження: за словами автора телеграм-каналу «Той самий 115-ФЗ» Сергія Юдакова, російські криптообмінники не надають документів, які банк може вважати достатніми для підтвердження реальності угоди.
У Росії сам по собі такий арбітраж не заборонений, і окремі дії в ланцюжку не є незаконними. Однак експерти РБК не вважають схему повністю легальною — основні зауваження стосуються продажу криптовалюти за готівку. Оскільки закон відносить USDT до валютних цінностей, розрахунки повинні проводитися через банківський рахунок, пояснили співрозмовники видання. Офіційних пояснень від Мінфіну, ЦБ та податкової служби поки що немає, а також усталеної судової практики. Тим не менше, згідно з законами, прийнятими цього року, цифрова валюта фактично вважається рівною фіатній, і у податкових органів вже є підстави залучати продавців до відповідальності за порушення валютного законодавства.
Експерти РБК впевнені: з 1 липня 2027 року схема фактично перестане працювати, оскільки з цієї дати неможливо буде купувати USDT безпосередньо у платформ країн СНД через російський банк, а потім продавати за готівку за поточним сценарієм.
З 1 липня 2027 року забороняться прямі перекази криптовалют між фізичними особами через платформи P2P-переказів, раніше нагадав Центральний банк Росії з посиланням на закон про державне регулювання ринку цифрових активів, який вступив у силу літом.