Автор оригіналу: Gemini, Shenchao TechFlow
На ланцюжку Robinhood «пари монет-акцій» не охололи через вихідні, а навпаки, швидко еволюціонують, породжуючи нові деривативні ігри.
Якщо перший етап був грубою спробою використати meme-концепції для зіткнення з гігантами, то зараз логіка гри з капіталом повністю перейшла на другий етап: увага на відскоку більше не зосереджена лише на хаотичних рухах у блокчейні, а перейшла до моніторингу в реальному часі соціальних мереж корпорацій США та керівників платформ.
Раніше зіставлений із американською телемедичним платформою Hims & Hers Health (HIMS) «чарівний диск» BONER, після початкового корекційного спаду, вночі зазнав відновлення через раптове підписання офіційного твіттера BONER засновником та CEO Hims.
Раніше через пару AMC акцій два CEO компаній обмінювалися обвинуваченнями в соцмережах, MEME вночі отримав пряме увагу від керівника Robinhood до офіційного твіттера MEME, що миттєво спричинило новий стрибок ціни.
Ці два випадки швидко сформували нову консенсусну думку серед трейдерів у ланцюжку:
У цій гравітальній системі «взаємодія керівників публічних компаній» витіснила традиційні ланцюгові фундаментальні показники, ставши найбільш чутливим тригером для короткострокових коливань цін токенів. Як і кілька років тому, коли весь інтернет стежив за собакою Маска та драконом Толі, зараз координати уваги повністю змістилися з «зоопарку» на «керівників Насдак».
Від одностороннього підстави до створення «пулу моніторингу соціальних медіа»
Слідуючи цій логіці, теперішній підхід ринкових уважних капіталів дуже ясний і поділяється на два рівні гри:
1. Очікування «другої хвилі взаємодії з топ-менеджментом» на вже існуючих парах
Для тих криптовалютних пар, що вже досягли капіталізації в ланцюзі (наприклад, MEME, BONER тощо), після першої хвилі спекуляцій та корекції кошти починають стежити за CEO та працівниками з комунікацій відповідних американських публічних компаній. Якщо ці топ-менеджери з цікавості, для пояснення чи створення хайпу лайкують або підписуються на офіційний твіттер ланцюгового токена, це миттєво фіксується як високонадійний «сигнал зворотного настрою» для швидкого відбиття.
2. Передовіть потенційні активи на початковому стрибку
Інша частина коштів почала аналізувати ринок NASDAQ у зворотному напрямку, збираючи малий капіталізаційний акції з високою тематичною активністю та частими виступами керівництва. Додавши твіттери цих спіккерів до моніторингу, вони можуть швидко увійти в парні токени на ранній стадії, як тільки з’являються суперечливі заяви або згадки про концепцію Crypto.
У поточній економіці уваги не виключено, що прес-секретарі публічно торгуємих компаній, які добре розуміють цей механізм, намагатимуться використовувати «пари криптовалюта-акція» як стрибкову дошку, щоб за допомогою нечітких взаємодій у соцмережах отримати безкоштовний надзвичайно дорогий розголос для себе або своєї компанії.
Створення моніторингового пулу суттєво полягає у тому, щоб бути на крок попереду інших у цій емоційній грі.
Але учасникам слід пам’ятати: різке зростання, спричинене лише взаємодією в Twitter, залишається хиткою основою. Можна сприймати соцмережі керівників як сигнал для відбиття, але не забувайте вийти з позиції, коли маси дрібних інвесторів вступають у FOMO, емоції досягають піку, а об’єми та ціни починають втрачати імпульс.
Слідкуйте за розбіжністю між обсягом і ціною в концентрованих ліквідних пулах
Однак взаємодія топ-менеджменту в соціальних мережах може спричинити лише емоційний імпульс, але не змінити об’єктивну структуру розподілу монет у ланцюжку.
Багато трейдерів сліпо купують після побачення сигналу відскоку, часто потрапляючи саме в точку, коли «зворотний хід, щоб підібрати людей» перетворюється на «друге ув’язнення».
Як зазначив трейдер JW (@JW100x) у своєму недавньому аналізі, лідируючий локальний верх Robinhood Meme часто не супроводжується першим падінням ціни, а скоріше характеризується розбіжністю об’єму та ціни (Volume Divergence): ціна досягає нових висот або перевіряє попередній максимум, але об’єм не підтверджує цей рух.
Типовим прикладом є раніше лідируючі BONER/HIMS та AI/NVDA: з 1-годинного K-лінійного графіка чітко видно, що коли ціна другий раз стрімко піднялася та перевірила попередній максимум (High retest), обсяг на дні значно зменшився (Lower volume), після чого обидві криптовалюти без винятку зазнали різкого падіння та зворотного руху (Reversal).
На DEX з високо концентрованим ліквіднісним пулом, справжні обсяги торгів дуже важко підробити. Логіка гри підставних коштів у пулі дуже жорстока:
1. Вичерпання додаткових коштів і зменшення уваги:
Перший стрибок вгору зумовлений вибухом нових історій та FOMO по всій мережі — найбільш енергійні та найбільш узгоджені кошти вже на борту. Коли ціна досягає другого піку, новизна зменшується, і зазвичай це лише перерозподіл існуючих коштів всередині ринку без достатньої кількості зовнішніх нових коштів для продовження руху.
2. Верхній розподіл чипів змінився з «вакуумної зони» на «зону сильного тиску продажу»:
Перші позиції, які були зафіксовані на високому рівні, чекають на повернення до беззбиткового рівня, щоб вийти. Зараз ціна, на перший погляд, намагається подолати попередній максимум, але насправді поглинає стару пропозицію. Якщо не з’явиться надзвичайно великий обсяг нових покупок, який прямо «проб’є» рівень, то будь-яке зростання за рахунок інерції існуючих коштів не зможе тривати довго.
Замкнений цикл боротьби з собаками: атакуйте за допомогою інформаційної різниці, захищайтесь за допомогою реального обсягу
У CEX торгівля часто розподілена між кількома біржами та деривативними ринками, тому один графік може бути спотвореним; у DEX, де рівень концентрації у ліквідних пулах дуже високий, обсяги часто відображають найчистіший рівень справжньої участи.
Ціну можна підняти кількома великими ордерами, але обсяги важко підробити. Щодо цієї хвилі деривативів на крипто-акційні пари: рухи топ-менеджменту в соцмережах визначають, чи розпочнеться відскок, а підтвердження обсягів при тестуванні попередніх максимумів — чи є цей відскок справжнім пробоєм, чи просто виведенням капіталу, підстроєним під вас.