Крипто-новини
Сітка Layer-2 Ethereum від Robinhood, Robinhood Chain, обробила 138 мільйонів транзакцій за перші 30 днів, ставши центральним елементом кварталу з рекордними показниками для брокера. У розкритті інформації для інвесторів компанія повідомила, що дохід за другий квартал досяг $1,31 мільярда, що на 32% більше, ніж рік тому, і перевищило очікування на Стен-Стрит, тоді як чистий прибуток зріс до $573 мільйонів, або $0,62 на акцію. Дохід від криптовалютних транзакцій знизився на 38% до $100 мільйонів, але дохід від контрактів на прогнозування подій збільшився більше ніж у десять разів — до $156 мільйонів. Мейннет Robinhood Chain був запущений 1 липня і вже підтримує токенізовані акції, інвестиційні фонди та послуги децентралізованого фінансування для кваліфікованих користувачів понад у 120 країнах.
Звіт про прибутки чітко показав, що ринки прогнозів, а не криптовалюта, стали двигуном транзакцій Robinhood. Дохід від угод з подіями досяг $156 мільйонів, перевищивши як криптоторгівлю з $100 мільйонами, так і акції з $129 мільйонами, тоді як опціони додали $342 мільйони. Загальний дохід на основі транзакцій збільшився на 44% до $776 мільйонів, а керівництво заявило, що обсяги торгівлі акціями, опціонами та угодами з подіями встановили рекорди. Чистий прибуток включав прибуток у розмірі $129 мільйонів, пов’язаний з виведенням з консолідації фонду Robinhood Ventures Fund I — деталь, що має значення для якості прибутку. Номінальний обсяг торгівлі криптовалютою склав $40 мільярдів, з яких $18 мільярдів припадає на роздрібний додаток, а $22 мільярди — через Bitstamp. Незважаючи на перевиконання, акції впали приблизно на 3% після оголошення.
Реакція акцій Robinhood показала, що інвестори зосередилися на уповільненні криптовалютного ринку. Акції впали приблизно на 4% під час позасесійної торгівлі, після того як вже втратили 3,1% під час звичайної сесії, навіть незважаючи на те, що скоригований прибуток на акцію у розмірі $0,62 перевищив аналітичний прогноз у $0,43, а виручка перевищила консенсус у $1,29 мільярда. Виручка від криптовалют знизилася з $160 мільйонів роком раніше до $100 мільйонів, що підкреслює зниження попиту з боку роздрібних інвесторів на основні цифрові активи. У цьому кварталі також було розширено доступ до токенізованих акцій США для кваліфікованих європейських клієнтів через Robinhood Chain — мережу, сумісну з ethereum. Крім того, компанія представила інструменти агентної торгівлі, які дозволяють сторонньому торговому боту виконувати угоди за встановленими користувачем лімітами.
Криптовалютний напрямок все ще показав відносно позитивний результат: $100 мільйонів доходу від транзакцій порівняно з консенсусним прогнозом у $86,6 мільйона. Цей перевищення свідчить про те, що загальні обсяги криптовалют залишилися вищими, ніж очікувалося, під час кварталу, що відзначався нижчими цінами та зменшеною активністю роздрібних інвесторів. Зниження з $160 мільйонів роком раніше було стрімким, але результат був менш шкідливим, ніж передбачалося прогнозом у $86,6 мільйона. Роздрібний додаток Robinhood згенерував $18 мільярдів номінального обсягу криптовалют, що на 35% менше, ніж роком раніше, тоді як Bitstamp внесла $22 мільярди. Для трейдерів, які стежать за ліквідністю альткоїнів, цей розподіл показує, наскільки активність змістилася до інституційних платформ, що були придбані.
Крім торгової комісії, показники платформи Robinhood вказували на більш широку стратегію у сфері фінансових послуг. Кількість клієнтів із коштами зросла до 28,4 мільйона, активи на платформі досягли рекордних 369 мільярдів доларів США, а кількість підписників Robinhood Gold збільшилася на 39% — до 4,8 мільйона. Щоквартальні депозити склали близько 22 мільярдів доларів США, а дохід від підписок та інших джерел досяг 143 мільйонів доларів США. Чистий відсотковий дохід зріс до 389 мільйонів доларів США, що допомогло компенсувати слабкі криптовалютні транзакції. Керівництво повідомило, що зараз 13 бізнес-напрямків генерують щонайменше 100 мільйонів доларів США річного доходу. Компанія також запустила Robinhood Earn — продукт децентралізованого кредитування, увійшовши в категорію, пов’язану з протоколами, такими як Aave, і розкрила плани щодо розширення криптовалютних послуг у Великобританії, Сингапурі та Європейському союзі.
Пряме питання полягає в тому, чи зможе Robinhood перетворити інфраструктуру на основі ethereum на стійкий криптовалютний дохід. Публічний мейннет Robinhood Chain підтримує токенізовані активи реального світу та інституційні фінанси, причому токенізовані акції доступні через гаманець Robinhood в більш ніж 120 країнах. Щоденний обсяг децентралізованих бірж перевищив 600 мільйонів доларів США, а обіг токенізованих акцій зрос з 5 мільйонів до 60 мільйонів доларів США за приблизно 14 днів, згідно з розкриттям компанії. Серед активно торгуваних активів були токенізовані акції GameStop, Nvidia та SpaceX, хоча мемкоїни та стейблкоїни все ще домінують у діяльності. Глибша інтеграція з Bitstamp та міжнародне розгортання можуть відновити дохід від транзакцій, якщо умови на ринку цифрових активів покращаться, але поточна структура показує, що ринки прогнозувань та підписки забезпечують найближчий рост.
Аналіз COINOTAG показує, що квартальний звіт Robinhood свідчить про те, що економіка криптовалютного брокерства від’єднується від чистої спекуляції токенами. Офіційна розкриття компанії зараз вказує на контракти за подіями, токенізовані акції та підписки як на пакет зростання, тоді як комісії за криптовалюти залишаються під тиском. Ця зміна має значення, оскільки індекс страху та жадібності COINOTAG показує 29/100, що свідчить про страх, а bitcoin становить 69,8% нашого відстежуваного ринкового капіталу в $1 840 840 384 772. У таких умовах інтерес роздрібних інвесторів до високобета-альткоїнів залишається обмеженим. Ethereum-сумісне розрахункове середовище надає Robinhood надійну інфраструктуру для реальних активів, але випробуванням є те, чи перетворюються використання ланцюга та кредитні продукти на стійкий дохід, а не лише на тимчасовий стрибок обсягів за один квартал.