Автор: Нансі, PANews
Коли емоція FOMO щодо Robinhood Chain залишалася високою, ринок несподівано охолодив ситуацію.
Ввечері 2 вересня ланцюжок Robinhood знову показав швидкий розкішний розпродаж. Завдяки ефекту створення багатства за допомогою пар «криптовалюта-акція», мем-тікери JINQIAN з історією про короткі продажі американських акцій та FAMI, названий на честь пінгвінської акції NASDAQ, відразу розжегли ринковий ентузіазм, привернувши величезну кількість капіталу та уваги. Однак після того як спільнота висловила підозри щодо використання схеми «оболонки» для виведення коштів, їх капіталізація різко впала. Коли галас стих, реальними платниками виявилися ті, хто ввійшов на ринок сліпо.
Тим часом комісії за транзакції Robinhood Chain стрімко зростають через хвилю інтересу до ланцюга, що призводить до рекордних доходів платформи, але користувачі починають скаржитися, що не можуть собі цього дозволити, і навіть прозвали його «аристократичним ланцюгом».
Сценарій коротких продажів на американських акціях розвалився, чи настав час охолодження для Robinhood Chain?
Мем-акції стали популярним напрямком на Robinhood Chain. Зокрема, після того як історія короткої позиції з мем-монетою BONER кілька днів тому підняла ринковий настрій, капітал почав шукати наступний актив із подібним потенціалом для спекуляцій.
Вчора вночі токен FAMI був запущений, і за кілька хвилин він отримав великий потік коштів. Після цього мем-токен JINQIAN, що парується з FAMI, також швидко привернув увагу ринку. Максимальна капіталізація JINQIAN перевищила 73 мільйони доларів США, а FAMI — 53 мільйони доларів США, загальний обсяг торгів двох токенів наблизився до 240 мільйонів доларів США, що свідчить про високу популярність.
Ці два Meme-типу криптовалют швидко набрали популярність завдяки попередньому анонсу KOL у криптовалютній сфері Rune. Кілька днів тому Rune оголосив, що планує придбати близько 37,4% акцій мікрокапіталізаційної компанії з Nasdaq за допомогою OTC-угоди на суму близько 1,8 млн доларів США. Ці акції мають високий показник коротких позицій — 92,3%, і Rune планує токенізувати їх на Robinhood Chain, супроводжуючи це запуском Meme-монети для проведення «короткого зажиму».
Швидко спільнота зв’язала цю вказівку з китайським постачальником сільськогосподарської продукції Farmmi, що котирується на NASDAQ. Компанія спеціалізується на переробці та продажу сільськогосподарської продукції, зокрема шампіньйонів, чорних грибів та інших їстівних грибів, а також на пов’язаній торгівлі сільгосппродукцією; ще більш дивно, що в її річному звіті згадується сорт гриба під назвою «Jinqian mushroom» (гриб «золота монета»). Завдяки цьому акції Farmmi в ході торгів зросли на 350%. Ще цікавіше те, що капіталізація токена FAMI з тією ж назвою в мережі досягла піку, що в 10 разів перевищувала реальну капіталізацію Farmmi.
Однак ця святковість швидко змінилася на протилежну. Спільнота виявила, що FAMI не є офіційним токеном акцій Robinhood, а його механізм постачання та резервування схожий на добре продуманий сценарій, де створювачі приховують історію під виглядом ліквідності.
Дані ланцюга показують, що загальна кількість FAMI становить 37 430 000 одиниць, що майже відповідає загальній кількості обігових акцій Farmmi. Ця кількість була створена одноразово під час створення транзакції шляхом двох випусків, при цьому 38% залишилося на гаманці розгортання, а також був розгорнутий контракт під назвою PoolRepricer для самостійного управління ціною; після цього кількість не змінювалася. Разом з тим, FAMI не має чітко визначеного емітента і не передбачає механізму викупу акцій, а тому не має жодного відношення до справжніх акцій Farmmi. Навпаки, офіційні токени акцій Robinhood випускаються Robinhood Assets (Jersey) Limited і дозволяють лише авторизованим учасникам здійснювати підписку та викуп.
Пізніше Руне також уточнив, що попередній пост про придбання був згенерований Claude, а цифри в ньому були вигадані або перебільшені. Крім того, FAMI в ланцюжку також не був випущений ним.
Навпаки, FAMI та JINQIAN різко впали, їхня капіталізація знизилася до приблизно 4,9 мільйонів та 2,7 мільйонів доларів США відповідно, що значно менше їхніх пікових значень.
Це, можливо, є проявом FOMO-емоцій, що виникли навколо Robinhood Chain: механізм хибний, нарратив хибний, але увага ланцюга — справжня, навіть спрямована на Насдак. Для ринку цей скандал став кнопкою зниження напруженості емоцій.
Шістдесят відсотків гравців зазнали збитків, а Robinhood Chain заробила багато
Для звичайних гравців онлайн-казино на блокчейні, що здаються повними можливостей, реальний прибуток можуть отримати лише деякі.
Дані Dune показують, що за останні 30 днів на Robinhood Chain співвідношення трейдерів, які отримали прибуток і збитки (які хоча б раз продали), становить 40% і 60% відповідно.
На FOMO App, одному з основних торгівельних інтерфейсів Robinhood Chain, ситуація ще гірша. Дані Dune показують, що за останні 90 днів FOMO App мав приблизно 477 000 унікальних адрес для торгівлі, з яких понад 441 000 були збитковими — це приблизно 94,27%; лише близько 27 000 адрес були прибутковими — приблизно 5,7%. Іншими словами, серед кожних 100 адрес для торгівлі лише близько 6 отримали прибуток, а 94 — збитки.
Ще більш зауваження варте те, що втрати деяких трейдерів також досить високі. Приблизно 63,6% адрес зазнали втрат менше ніж 100 доларів США, але все ще приблизно 30% адрес зазнали втрат понад 500 доларів США, з яких 8,9% — понад 1000 доларів США, 7,3% — понад 5000 доларів США, і навіть 3,98% адрес зазнали втрат понад 10 000 доларів США. Навпаки, серед прибуткових адрес, 87,5% прибутку становить менше 100 доларів США, а адреси, які отримали прибуток понад 1000 доларів США, становлять лише близько 0,14%. Це означає, що прибуток більшості адрес досить обмежений.
Тим часом зростання витрат на транзакції Robinhood Chain також стискає обмежений простір для прибутку гравців.
Дані Token Terminal показують, що на 1 вересня середня комісія за транзакцію на Robinhood Chain зросла до 0,33 долара США, що більше ніж у 64 рази порівняно з початком серпня. Для порівняння, середня комісія за транзакцію на Base за той самий період становила лише близько 0,0026 долара США, а на Solana — близько 0,013 долара США. Під час піку торгівлі популярними мем-тOKENами, коли збігаються завантаженість мережі, невдалі спроби повторної відправки, податки платформи для випуску токенів та втрати при маршрутизації, реальна вартість однієї транзакції значно перевищує цей рівень. Однак офіційний гаманець Robinhood досі надає субсидію на комісії за обмін для відповідних користувачів, і ця субсидія триватиме до 29 вересня.
Витрати на торгівлю постійно зростають, що означає вищі бар’єри для учасників, але для Robinhood Chain це також означає більшу здатність до захоплення доходів.
За останніми даними arbdata, загальний дохід від комісій досяг 18,6 мільйона доларів США, що є рекордним показником. В той самий час, за даними Blockworks, на 2 вересня чиста прибутковість Layer2 Robinhood Chain становила 97%. Постійне зростання комісій також непрямо свідчить про тривалий підйом активності транзакцій у ланцюзі.
Для гравців чим більше активності в ланцюзі, тим дорожче стає використання можливостей; для Robinhood Chain це неперервне зростання доходів.