Посібник по золотій лихоманці Robinhood Chain: 15 практичних протоколів, на які варто звернути увагу

Автор: Emiri (blocmates)

Переклад: Shenchao TechFlow

Огляд Shenchao: У минулі два роки в криптовалютному ринку все, що росло, автоматично вважалося meme-монетами — Rug, розпродаж, шахрайство з участию інфлюенсерів, ігри з внутрішньою інформацією, скоординовані маніпуляції та 3435 однакових тікерів під однією meme-темою вже викликали втомлення. Проте за останні кілька тижнів на Robinhood Chain з’явилися справжні «практичні» проекти: хтось перетворив модель резервів Olympus DAO на жорстко закодовану версію з додаванням ігрової платформи з токенізованими акціями, хтось використав hooks Uniswap V4, щоб одна й та сама доларова одиниця одночасно отримувала дохід від позик та торгівельних комісій, а хтось розділив одну токенізовану акцію на дві частини: «саму акцію» та «майбутні дивіденди». Автор підкреслює, що успіх і велика зелена свічка — це поєднання цікавих технологій, уваги та ліквідності, і наголошує, що це не є порадою щодо інвестування.

Robinhood у повному розквіті — вітаю всіх нових мільйонерів та пошанованих членів спільноти «шестизначний пекло». На цей раз я молюся, щоб ви не вивели ті гроші «на зміну дружини» назад.

За останні два роки, коли щось росте на крипторинку, всі автоматично відповідають: «Знову мем-монета», і це треба «дякувати» Solana. Проте, на мою думку, серед відкритих втеч, безперервних продажів, скамів із участью інфлюенсерів, інсайдерських ігор, маніпуляцій з пакетами та 3435 однакових тікерів під одним і тим самим мемом, люди вже трохи втомилися.

Час повернутися до трохи логіки.

Хоча на Robinhood також немає відсутніх мем-монет, таких як CASHCAT, а також мем-монети, що паруються з акціями для виклику коротких позицій на Уолл-стріт, протягом останніх кількох тижнів було запущено кілька досить цікавих «практичних» проектів.

Цікава технологія + увага + ліквідність = рецепт успіху та довгої свічки вгору.

Отже, розглянемо кілька цікавих практичних проектів на Robinhood. Це, звичайно, не є інвестиційними рекомендаціями; перед купівлею або продажем проведіть власне дослідження (DYOR).

Ця стаття зосереджена переважно на оновленнях та активах з меншою капіталізацією, тому ми не будемо детально зупинятися на вже встановлених гравцях — ви, певно, уже добре з ними знайомі. Проте, щоб ви почувалися спокійніше, ми швидко згадаємо про них.

• PONS: лідируюча платформа нативних запусків, капіталізація якої колись наближалася до 900 мільйонів доларів США.
• Шеф-котирування MemeFi: мем-монета, пов’язана з токенізованою NVDA, де 80% комісії за покупку використовується для придбання акцій NVDA, які зберігаються у спільнотній скарбниці.
• CASHCAT: Хоча це й не є практичним проектом, він є лідером мем-монет на Robinhood і, ймовірно, вартий згадки.

На цю тему наш головний дослідник @563defi ще два місяці тому, набагато раніше за цю хвилю ентузіазму щодо Robinhood, опублікував статтю зі списком цікавих активів, які варто враховувати. Настійно рекомендуємо ознайомитись.

Деякі варто звернути увагу проекти, які він згадав:

• Індекс: це суттєво індексний фонд у блокчейні, але через експозицію до токенів має додаткову волатильність. Індекс використовує hooks Uniswap V4, щоб відводити частину доходу від торгівлі INDEX/WETH для покупки кошика токенізованих акцій, таких як NVDA, AAPL, MSFT тощо, що дає вам пасивну експозицію до акцій у вашому криптовалютному гаманці.
• SLVR: Хоча зараз відбулося відхилення від високої точки на 66%, це один із перших майнінг-протоколів на Robinhood. Він перетворює майнінг на ігровий процес за допомогою лотереї з сіткою 5x5.
• Arcus: спільний проект Robinhood та dYdX. Це біржа, де користувачі можуть торгувати токенізованими акціями та криптовалютами, як у спот, так і у ф’ючерсах, зараз перебуває на етапі публічного тестування.
• Rialto: біржа на основі propAMM для спот-торгівлі довільними активами в мережі, що забезпечує оптимальні ціни виконання.

Про цей проект ми згадували у нашій першій статті, але вирішили виділити його окремо, оскільки останній рух його ціни дуже сильний.

Long — це платформа для запуску, яка поєднує мем-монети з токенізованими акціями. AI, що поєднаний з NVDA, був випущений через Long.

Крім AI, у них є серія відомих токенів, які добре зарекомендували себе:

• BONER: у парі з акціями HIMS досяг історичного максимуму в 80 мільйонів доларів США. Цікаво, що генеральний директор HIMS дійсно підписався на акаунт @bonercoinlong.
• MEME: у парі з AMC, а CEO Robinhood Vlad справді відстежує обліковий запис @amemecoinrh. Meme-монета зі скороченням AMC, гадаю, ти розумієш.
• NUDES: у парі з SNAP, оскільки Snapchat відомий тим, що дозволяє ділитися приватними фотографіями, тому, відповідно до звичаїв крипто-середовища, найбільш ефектний результат став дійсністю.
• MOO: у парі з MU (Micron). Думаю, ви бачите цей мем-зв’язок — схоже звучить, і коли росте, то справді росте.

Якщо ви знайомі з епохою OHM (3,3) Olympus DAO, Netnet буде вам дуже знайомим.

Ви можете розуміти Netnet як покращену версію OHM: у нього немає політичного комітету, всі регулятори та правила жорстко закодовані в коді. Він є менеджером активів резерву NET-токенів.

Netnet — єдиний виробник NET. Користувачі можуть купувати NET за допомогою облігацій, сплачуючи USDG, який надходить до скарбниці, що дозволяє продавати NET зі знижкою.

Кошик зберігає резерви та обчислює два ключових показники: RFV (безризикова вартість) та NAV (підтримувана вартість за токен).

Резервним активом є USDG, вільні USDG генерують дохід у Morpho, максимум до 70% скарбниці, решта 30% залишається ліквідною для оплати виплат по облігаціям та викупів.

Над цим існує ігровий рівень, який започаткував тренд «RW-play» (реальний світ у грі).

За основою лежить резервний токен за моделлю Olympus, над яким розташована ігрова платформа з токенізованими акціями, що працює як двигун доходів та уваги.

Longbow позиціонує себе як «кредитний шар Robinhood Chain». За суттю, він працює як класичний перевищено забезпечений DeFi-ринок грошей, який вам добре відомий.

На Longbow ви можете надавати USDG у позику, щоб отримувати відсотки від позичальників; або, що цікавіше, використовувати будь-які активи з Robinhood як забезпечення для отримання позики — будь то мем-токени, RWA-токени чи токенізовані акції.

Брати, зараз пора давати левередж булам.

Ключовим елементом є токен BOW, який користувачі можуть стейкінгувати, щоб отримувати USDG з дохідів протоколу, а також отримувати бонуси за повернення позик та депозити.

Twofold побудований навколо механізму DualPool Uniswap V4 і дозволяє одній і тій самій доларовій сумі отримувати дохід двома способами: від надання позик та від комісій DEX.

Концепція проста:

Традиційно у вас є 100 доларів, ви кладете їх у ліквідність і заробляєте комісії за угоди. Але це занадто нудно. Чому залишати ці 100 доларів без діла, якщо вони можуть зробити більше?

Коли ви вносите ті $100 до пулу Twofold, протокол розміщує їх у позичковій скарбниці @Steakhousefi, щоб вони почали приносити прибуток.

Коли хтось здійснює угоду, ці $100 тимчасово виходять з каси, щоб забезпечити ліквідність для цієї угоди, сплатити комісії DEX, а потім негайно повертаються до позичкової каси для продовження отримання відсотків.

Той самий долар — більше прибутку.

Потім — токен TWO. Протокол перераховує частину прибутку від пулів до скарбниці TWO, розподіляючи дохід зі стейкерами TWO.

Mancer можна розглядати як DEX-агрегатор, що отримав ефект гормонів.

Він пропонує чіткий інтерфейс разом із набором просунутих інструментів, щоб зробити ваш досвід on-chain торгівлі більш плавним: лімітні ордери, тейк-профіт і стоп-лос, регулярні інвестиції та багато інших корисних функцій. Справжньою перевагою Mancer є чудовий роутинговий систем, який забезпечує вам завжди оптимальну ціну виконання.

Також Mancer NFT та токен MANCER.

Mancer NFT оцінюються у токенах MANCER. Щоб отримати право на частку доходів протоколу, вам потрібен Mancer NFT у статусі «активований». Щоб активувати його, вам потрібно знищити MANCER.

Quotron поєднує токенізовані акції, NFT та дефляційну економіку токенів, створюючи досить цікаву систему.

Є загалом 4444 NFT Quotron. Кожен NFT є окремим терміналом, який постійно накопичує токенізовані акції, забезпечуючи користувачеві певний пасивний дохід. Однак, щоб почати заробляти, термінал спочатку потрібно активувати.

Щоб жорстко підключити (тобто створити) термінал Quotron, вам потрібно знищити 1 токен QUOTRON. Після знищення цей токен ніколи більше не повернеться в обіг.

Тож у вас є вибір: купити QUOTRON, щоб торгувати ним, або купити QUOTRON і інвестувати довгостроково. Знищуйте токени і заробляйте назавжди.

Hookr — це платформа для запуску, яка використовує hooks Uniswap V4, щоб дозволити творцям випускати токени з правилами, вбудованими безпосередньо в ліквідність.

Автори можуть встановлювати правила, такі як захист від спекулянтів, збільшення комісій, автоматичне знищення та різні стилі нагород для LP.

З цією запусковою платформою пов’язаний токен HOOKR, який має два рівні функціональності.

Комісії за транзакції, створені проектами, що випускають HOOKR у парі з ETH, спрямовуються до протоколу для викупу та знищення HOOKR. З іншого боку, це також дозволяє авторам створювати пари своїх токенів з HOOKR, щоб уникнути комісій протоколу.

Fables — це DEX, створений за допомогою Uniswap V4 hooks, спеціально призначений для ефективної торгівлі токенізованими акціями.

Оскільки ціни, обсяги та загальна активність торгівлі токенізованими акціями в значній мірі залежать від того, чи відкритий чи закритий фондовий ринок, Fables розробила динамічну систему тарифів.

Він не стягує стандартну комісію 0,3%, а збільшує комісію, коли ціна акцій зростає або обсяг торгів збільшується (щоб компенсувати LP), і знижує її, коли активність зменшується.

Зараз протокол має токен PROLOGUE — як випливає з назви, це тимчасовий токен, який є «прологом» до справжнього управляючого токена. Справжній управляючий токен скоро буде запущений, і власники PROLOGUE зможуть обміняти їх у співвідношенні 1:1.

Statics схожий на інтегрований фінансовий інфраструктурний протокол на Robinhood.

Його суть полягає в тому, що Statics дозволяє вам об’єднати кілька токенів у фіксований кошик, а потім торгувати цим кошиком, брати під заставу позики та отримувати комісії. Іншими словами, теоретично ви можете мати кошик з NVDA, AMC, APPL та MSFT і отримати один токен, що представляє цю комбінацію.

Крім цього, є функції, такі як позики під забезпечення кошиком, стабільні монети (USDstx) та продукти зі спільним ризиком плеча.

STATICS — це токен стейкінгу та нагород протоколу. Ви можете застейкити STATICS у Position NFT і вибрати, які активи нагороди бажаєте отримати.

Statics має 5555 NFT «Operators». Вони є забезпеченими резервами NFT для доступу та нагород. Кожен обіговий Operator підтримує 180 000 STATICS, і Operator можна активувати, щоб збільшити коефіцієнт нагороди.

Arrow Finance — це ще одна інтегрована DeFi-платформа.

Він має модуль позичання, де користувачі можуть брати в позику aUSD під заставу криптовалют або токенізованих акцій; є ArrowPad, який діє як платформа запуску; а також агрегатор, який дозволяє обмінювати будь-які активи за найкращою ціною.

Нативним токеном є ARROW, його функції зумовлені блокуванням у вигляді veARROW.

veARROW надає вам право голосу щодо наступного:

• Які активи можна використовувати як забезпечення?
• Співвідношення LTV
• Параметри вирівнювання
• Тарифи
• Як використовувати буфер прибутку
• Конфігурація оракула

Shroom у певній мірі діє як рідкісний шар для Robinhood Chain.

Shroom не створював новий DEX, а замість цього надав усю ліквідність за допомогою власного нативного токена SHROOM і зв’язав його з великою кількістю токенізованих акцій.

Вони стягують ці комісії з цих LP, а протокол автоматично повторно інвестує ці комісії, ще більше поглиблюючи ліквідність.

Остаточна мета — зробити токен SHROOM протокольною власною ліквідністю для всіх токенізованих акцій на Robinhood Chain.

Крім того, власники SHROOM отримують регулярні нагороди у вигляді акцій MU; фінальна мета — використовувати частину доходів протоколу для викупу та знищення токенів SHROOM.

Stonkbroker — це цікавий протокол, який зараз має сильний рух.

Його основу становлять 4444 ERC-6551 NFT. Кожен NFT — це мініатюрний ончейн-брокерський рахунок із власним гаманцем.

Цей брокерський рахунок містить передбачені випадково розподілені токенізовані акції, а також ви можете використовувати цей NFT як забезпечення для отримання позики.

Щоб заробити більше акцій, вам потрібно активувати систему «підписки» (clock in), що вимагає сплати активаційної комісії у STONKBROKER.

Крім того, STONKBROKER використовується також:

• Купівля та продаж Broker на Anvil
• Сплатити активаційний платіж
• Участь у екосистемі StonkBrokers
• Надання ліквідності
• Взаємодія з різними фінансовими продуктами Clutch

Крім цього, існує ціла матриця продуктів.

• StonkBrokers: NFT + кошельок для акцій, прив’язаних до токенів
• Anvil: NFT AMM / Торгівля / Позики
• Вхід: нагорода у вигляді токенізованих акцій
• Сейф: блокування LP
• Broker Box: лотерея з токенізованими акціями / механіка «капсули»
• Stonk Launcher: Платформа для запуску токенів
• Stonk Exchange: vDEX / торговельна площа
• Leverage Machine: продукт з кредитним плечем

Я знаю, що раніше були лише акції та DeFi, але, звичайно, нам теж треба трохи AI.

Orbio дозволяє вам використовувати моделі на OpenRouter за допомогою одного ключа API.

Ще цікавішим аспектом є те, що Orbio функціонує як ринок торгівлі AI-квотами, де невикористані квоти можна продавати іншим.

Однак справжньою цікавиною є токен ORBIO.

Утримання ORBIO дає вам AI-квоти.

Якщо у вас є не менше 1000 ORBIO, ви отримаєте частину комісій, що генеруються від торгівлі ORBIO. З кожної угоди ORBIO стягується комісія 1,5%, з яких 50% перетворюються на кредити OpenRouter і розподіляються серед учасників, що відповідають вимогам.

Це еквівалентно 0,75% обсягу торгів, що перетворилося на AI-квоту.

Тобто люди торгують ORBIO, сплачуючи комісії за угоди, 50% цих комісій перетворюються на кредити OpenRouter, які отримують власники ORBIO і можуть використовувати їх для виклику будь-яких моделей на OpenRouter.

Це ринок обміну з лімітами, у поєднанні з токеном, який перетворює комісії за угоди на підписку на AI-обчислювальну потужність.

Ідея Earn полягає в тому, щоб ваші токенізовані акції приносили дохід. Ви можете не лише тримати акції, але й отримувати додатковий дохід від своєї позиції.

Наприклад, NVDA.

Earn дозволяє вам розмістити NVDA та USDG у托管-ліквідній скарбниці. Протокол має розумну систему, яка завжди спрямовує ліквідність у найприбутковіший пул. Поки ви тримаєте акції, він керує ліквідністю за вас і дозволяє вам отримувати дохід.

Pare схожа на конкурента Pendle, але працює на Robinhood Chain, і вона розбиває не токени, а окремі акції, що були токенізовані, на дві складові: саму акцію та її майбутні дивіденди.

Уявіть, що ви володієте 1 токенізованою AAPL. Зазвичай цей токен акцій упакований разом з:

Відкриті позиції по ціні AAPL + дивідендна відкриті позиції

А PARE дозволяє розбити його на:

• pAAPL = сама акція
• yAAPL = майбутні дивіденди

Обидва можна знову об’єднати в одну AAPL-тейкер.

Це робить вашу стратегію більш гнучкою. Можливо, ви хочете отримати знижений експозиційний ризик акцій — тоді купіть pAAPL; або, можливо, вам потрібна лише експозиція по дивідендам — тоді купіть yAAPL.

Щоб ця система ефективно працювала, Pare має унікальну систему оракулів, яка суттєво розрізняє випадки «спліту» та «дивідендів» на мультиплікаторах токенізованих акцій.

В кінцевому підсумку, комісії, що генеруються протоколом, використовуватимуться для викупу та знищення PARE, тому власники також отримують частку від зростання прибутку протоколу.

Все знову розвивається з блискавичною швидкістю, і ми могли пропустити деякі цікаві активи, тому не злістьте на нас — додавайте свої пропозиції нижче, і ми додамо їх у наступних версіях.

Найголовніше — ми знову ожили. Більше не потрібно кидати кубики на мем-коштовностях, які контролюються замкненими групами. Завдяки цьому знову з’явилася свіжість — люди знову почали серйозно щось робити.

Скільки це триватиме? Лише час зможе дати відповідь. Але наразі користувачі очевидно завжди прагнули до такого, і це бажання здається далеко не задоволеним.

Бажаємо успішних угод, самостійно проводьте дослідження та дотримуйтесь правил безпеки.

Примітка: blocmates співпрацює з Plasma для підготовки цього аналізу; вся інформація зібрана з відкритих джерел і документів. Обов’язково проводьте власне дослідження (DYOR).