Автор: Artemis Analytics
Переклад: Deep潮 TechFlow
Огляд Shenchao: Robinhood Chain за місяць вийшла на третє місце за обсягом торгів на DEX, але гаманці заповнені токенами тварин і повітряних монет. Старий акціонер, який інвестував у Robinhood ще в 2019 році, засумнівався: не повторюйте помилок мем-акційного безроздільного розквіту 2021 року — токенізація акцій — це єдиний шлях до доходу в понад 10 мільярдів доларів США до 2030 року та обслуговування 100 мільйонів користувачів по всьому світу.
Шановні Влад і Йоганн:
Robinhood Chain запрацювала менше місяця та швидко розпочала свою місію «зробити фінанси доступними для всіх»:
- Денні активні адреси понад 300 000
- Спот DEX має щоденний обсяг торгів понад 1 мільярд доларів США (третє місце за ланцюгом)
- Обсяг поставок стабільних монет перевищує 300 мільйонів доларів США
- Річні витрати в ланцюжку перевищують 40 мільйонів доларів США
- TVL перевищує 300 мільйонів доларів США, і це здійснено за рахунок протоколів Morpho, Ethena, Uniswap тощо
Я інвестував у пре- IPO-круг Robinhood, коли працював у хедж-фонді Whale Rock у 2019 році, а в 2020 році також охоплював IPO-презентації Coinbase. Метою створення Artemis є звернення уваги людей на активи з реальним тривалим цінністю в крипто- та акційних ринках, а не на спекуляції з Memecoin.
На минулому тижні, коли я відкрив гаманець Robinhood, я був вражений і засмучений — там майже немає інших активів, крім Memecoin, і лише через три дні після покупки $CASCHAT я отримав купу безглуздих токенів, один з яких навіть називається «Pointless Coin».
Так, Robinhood зараз третій за обсягом спот-торгівель DEX.
Але основний обсяг торгівлі на DEX все ще припадає на мем-коіни (тваринні коіни, Влад та Robinhood, або інші меми). Отже, будь ласка, Robinhood, не робіть блокчейн для мем-коінів.
Robinhood Crypto може багато навчитися від базової мережі Coinbase — Base сьогодні все ще набагато більшою мережею.
Брайан Армстронг ще більше підкреслив у відповіді необхідність спрямувати людей до справжніх тривалих випадків використання.
Я розумію, у чому полягає привабливість — мем-токени справді є чудовим способом привернути ранніх користувачів, привести партнерів, які принесуть ліквідність і обсяги торгів (спочатку через меми, а потім залишаються для використання справжніх застосунків). Такі величезні незалежні проекти, як Aerodrome, можуть успішно розвиватися на Base, домінувати в обсягах торгів і створювати справжню бізнес-модель.
Але мем-коїни можуть призвести до втрат грошей і знищення довіри.
Дивіться, що сталося з мем-коінами, випущеними на Base на початку 2024 року — цього року вони впали ще на 90% і втратили 99% своєї вартості порівняно з піком на початку 2024 року.
Мемкоїни не тривкі, завдають шкоди клієнтам і ще більше віддаляють дрібних інвесторів від блокчейну.
Крім того, мем-тікери на Robinhood Chain поглиблять стереотип стін-стріт та хедж-фондів, що Robinhood — це той самий додаток для торгівлі, який у ранній 2021 року потрапив у центр бурі GME/мем-акцій.
Такий твіт не має жодної користі:
Уолл-стріт і так важко зрозуміти Robinhood. Не продовжуйте подвоювати шкоду бренду у 2021 році.
Натомість слід зосередити ліквідність і увагу на гаманці та екосистемі Robinhood, зробивши акцент на Arcus (колишній команді dYdX, ранньому лідеру серед перпетуальних DEX) та токенізованих акціях. Я дуже ціную те, що Arcus сьогодні дозволяє будь-кому у світі торгувати спот токенізованими акціями.
Ці акції протягом останнього десятиліття лише зростали.
Справді зробіть RWA головною фокусною точкою для Robinhood, щоб більше інвесторів могли торгувати акціями та компаніями до IPO, розширюючи фінансову доступність. Команди, такі як RWA.xyz і Artemis, охоче допоможуть виділити ці випадки використання.
Найбільша медвежа аргументація щодо Robinhood полягає в тому, що вона вже насичила ринок США — 27 мільйонів облікових записів із коштами, а за прогнозами Уолл-стріт до фінансового року 2028 рівень досягне лише 31–32 мільйонів, що не забезпечує достатнього вибухового зростання.
Моя медвежа логіка щодо Robinhood: через Robinhood Chain ми отримуємо доступ до понад 100 мільйонів міжнародних інвесторів, які тепер можуть інвестувати у RWA, прогнозні ринки, стабільні монети, публічні компанії та акції до IPO як перший етап у функціоналі додатка Robinhood.
24/7/365 торгівля токенізованими акціями має реальний попит — подивіться на Trade.xyz на Hyperliquid, де люди в основному торгують справжніми компаніями, такими як SK Hynix, річний дохід яких становить 68 мільярдів доларів США.
Якщо Robinhood через Robinhood Chain досягне 100 мільйонів місячних активних користувачів у 2030 році, при поточному ARPU в 171 долар США, і припустити, що ARPU міжнародних користувачів нижчий (оскільки вони сплачують ланцюгові платежі, а не проводять угоди через додаток Robinhood, де тарифи вищі), ARPU становитиме 100 доларів США, то лише доходи від споживачів у 2030 році досягнуть 10 мільярдів доларів США, що перевищить прогнози Волл-стріт щодо фінансового року 2029 у розмірі 8,78 мільярда доларів США.
Влад і Йоганн, у вас є можливість реалізувати обітницю криптовалют через токенізацію активів — дати кожному можливість брати участь у фінансах.
Не руйнуйте Robinhood, перетворюючи її на ланцюжок мем-коінів.
Валл-стріт, ваші клієнти та весь світ подякують вам.
Користувачі Robinhood з 2017 року