Проекти Robinhood Chain AMM: 5 нових DEX для LP з акційними та мем-токенами

Оригінал ｜ Odaily Star Daily (@OdailyChina)

Автор｜Golem (@web3_golem)

Без сумніву, середовище Robinhood Meme поступово «розігрілося»: подвійна концентрація капіталу та уваги значно збільшила складність гри, і звичайні люди, які не можуть бути швидшими й проникливішими, ніж хлопці з P, можуть бути виключені.

На щастя, існує не лише один спосіб заробити на Robinhood — гравці виявили, що створення LP для акційних токенів і Meme-токенів також є досить вигідним бізнесом. Причина полягає в тому, що поточні Meme-токени на Robinhood Chain, які швидко набирають популярність, переважно утворюють пари з акційними токенами. Звичайні гравці зазвичай використовують такий шлях у агрегаторах: WETH→USDG→акційний токен→Meme-токен, а якщо користувач використовує fomo-платформу, то ще й додає ще один етап.

Тоді як попит на торгівлю мем-такенами найбільш піддається впливу ринкових настроїв, у разі раптового вибуху популярності певного мему його базові комісії LP миттєво зростають. Крипто-KOL @0xanonnnn написав: «Уні V4 з високим рівнем комісій LP, спеціалізований на Stock або LT пулах мемів у Robinhood Chain, дає щоденну APY до 100000+%». Це свідчить, що дохідність від створення LP для акційних токенів та популярних мемів не обов’язково нижча, ніж від спекуляції мем-такенами.

Створення LP як одна з класичних стратегій у DeFi AMM не є незнайомою для досвідчених гравців. З моменту запуску Robinhood Chain, Uniswap швидко став основним AMM та інфраструктурою ліквідності, а Uniswap V2, V3 і V4 охоплюють понад 90% обсягу торгів на Robinhood Chain. Тому більшість користувачів вибирають створення LP саме в Uniswap.

Але в екосистемі Robinhood Chain також з’являються нові проекти AMM, які привертають увагу. Перевагою участі в ранніх проєктах AMM є отримання «первинної нагороди» та очікування випуску токенів та ефірних розподілів у майбутньому. Odaily Planet Daily представить у цій статті 5 нових проєктів AMM на Robinhood Chain.

(Попередження про ризики: гравці повинні враховувати та оцінювати ряд «прихованих» витрат, таких як безповоротна втрата LP, висока волатильність цін на монети, ризики нових протоколів тощо.)

up. — це нативний ve (3,3) трейдинговий та ліквіднісний шар на Robinhood Chain, який запущений 11 липня, а офіційний токен UP був випущений в той самий час. Поточна ринкова капіталізація становить 390 мільйонів доларів США, загальна кількість токенів — 500 мільйонів. Однак серед них є неліквідні токени: більше половини пропозиції було знищено, а на момент запуску ліквідна пропозиція становила лише 20 мільйонів токенів; щотижня в обіг випускається приблизно 1 мільйон токенів, тому реальна ліквідна ринкова капіталізація становить близько 15 мільйонів доларів США.

На момент публікації загальний TVL up. становить 12,74 мільйона доларів США і посідає 7-ме місце в Robinhood Chain. На даний момент на платформі є два пули з TVL понад 1 мільйон доларів США: пул UP/WETH має TVL у розмірі 2,39 мільйона доларів США, а пул UP/STONKBROKER — 1,64 мільйона доларів США.

up. повертає 100% доходів протоколу власникам UP. За даними DeFiLlama, up. є третім за розміром протоколом на Robinhood Chain за останні 30 днів щодо доходів, отриманих власниками токенів від протоколу.

Fables — це нативний ve (3,3) DEX на Robinhood Chain, який запрацював 18 серпня; його відмінність від up. полягає в тому, що Fables впровадив Hook. Fables за допомогою Hook додає окрему логіку оплати для кожного ліквідного пулу, встановлюючи комісії під час угоди, що дозволяє комісії динамічно змінюватися в реальному часі залежно від ринкових умов.

Тим часом Fables вже випустила токен під назвою PROLOGUE з загальною пропозицією в 1 мільярд одиниць, поточна капіталізація становить 5,7 млн доларів США. Однак Fables також оголосила про TGE, офіційним управлінським токеном якого є FABLES, загальна пропозиція якого також становить 1 мільярд одиниць. Під час TGE PROLOGUE можна обміняти у співвідношенні 40:1 на FABLES, а всі комісії для авторів, отримані від торгівлі PROLOGUE, будуть виплачені LP Fables у вигляді USDG.

За офіційними даними, під час TGE FABLES до 115 мільйонів токенів буде безпосередньо розподілено через аірдроп для спільноти. Fables також запустив TGE-план тривалістю 6 тижнів (з 24 серпня по 5 жовтня), завершення якого збігається з TGE Fables. Усього за заходом розподіляється 1 мільярд балів, які видаються щодня; усім, хто надає ліквідність у всіх пулах Fables, нараховуються бали.

Але Fables не пояснили, чи буде TGE запущена на біржі чи просто випущена як токен на ланцюзі.

На момент публікації загальний TVL платформи Fables становить 4,3 млн доларів США, з яких два пули мають TVL понад 1 млн доларів США: пул ETH/USDG має TVL у розмірі 1,97 млн доларів США, а пул GLD/USDG — 1,34 млн доларів США.

Ramses — це багатоланчевий AMM, який працює з 2023 року, відомий як один із AMM на Arbitrum, тепер розгорнутий на Robinhood Chain. Ramses відрізняється від up. та Fables тим, що на Robinhood Chain використовує чисту V3 DLMM модель оплати, без ve-управління.

Ramses також випустив новий токен RAM на Robinhood Chain, поточна ринкова капіталізація становить приблизно 8 мільйонів доларів США. На момент підготовки матеріалу найбільшим пуловім TVL на Robinhood Chain для Ramses є ETH/USDG, TVL становить приблизно 1 мільйон доларів США.

Дельта — це рівень ліквідності на Robinhood, який запущений 10 серпня. Delta використовує традиційну архітектуру AMM, дозволяючи користувачам додавати двосторонню та односторонню ліквідність до пар токенів, а також прямо вносити токени в пули стейкінгу. Крім того, проекти автоматично перетворюють дохід на ліквідність і повертають її назад у пули. На момент підготовки цього тексту загальний TVL платформи Delta становить 1,37 мільйона доларів США, а загальні комісії — 895 000 доларів США.

Delta також випустила токен DELTA, поточна ринкова капіталізація становить приблизно 16,8 мільйона доларів США, а найвища ринкова капіталізація досягла 38 мільйонів доларів США.

Ekubo — це проект AMM, заснований у 2023 році, який раніше був активним у екосистемах Starknet та Ethereum, а його загальний TVL на Starknet досяг 19 мільйонів доларів США.

31 липня Ekubo оголосила про підтримку Robinhood Chain, дозволяючи гравцям забезпечувати ліквідність для торгівельних пар токенів цієї мережі. Однак TVL Ekubo на Robinhood Chain залишається низьким — лише 910 000 доларів США, причому найпопулярнішим пулом ліквідності є ETH/USDG з загальним TVL у 96 000 доларів США. Це свідчить про те, що проект не зміг успішно “озолотити” Robinhood Chain.