Ripple та LMAX Group оголошують про партнерство на 150 мільйонів доларів для інтеграції RLUSD як колатералу для інституцій

У важливому кроці щодо прийняття криптовалюти установами, Ripple оголосила про багаторічну стратегічну партнерську угоду з LMAX Group, яка базується в Великобританії, що спочатку було повідомлено The Block 26 жовтня 2024 року. Ця співпраця, яка ґрунтується на значному інвестиційному внеску Ripple у розмірі 150 мільйонів доларів, передбачає, що LMAX впровадить майбутню стабілкоін-валюту Ripple, RLUSD, як основний колективний актив у всьому світовому інституційному торговому мережі. Відповідно, ця угода є важливим зближенням традиційної фінансової інфраструктури з цифровими активами, вбудованими в блокчейн.

Партнірство між Ripple та LMAX Group відображає значне збігання цілей у сфері фінансових технологій. Ripple, довгий час виступаючи постачальником рішень у галузі блокчейну та криптовалюти, прагне до глибшого проникнення на інституційні ринки. У той же час LMAX Group пропонує світово визнану інституційну площадку для виконання операцій з іноземної валюти та торгів криптовалютою. Отже, їх співпраця є природним кроком для обох сторін. Інвестиції Ripple у розмірі 150 мільйонів доларів США безпосередньо підтримають ініціативи LMAX щодо диверсифікації активів та стратегічного зростання. Крім того, інтеграція RLUSD як припустимого заставного активу забезпечує конкретний, негайний випадок використання стабілізованої монети Ripple навіть до її публічного запуску.

RLUSD, стабілізовану монету, прив'язану до американського долара, яку планує випустити Ripple, планує потрапити на конкурувальну ринкову площину, яку домінують гіганти, такі як Tether (USDT) і USD Coin (USDC). Однак стратегія Ripple здається іншою. Замість того, щоб спочатку цілити в роздрібних користувачів, Ripple погоджується на верхній підхід, забезпечуючи інституційну користь з самого початку. Партнерство з LMAX надає RLUSD фундаментальну високомінливу випадковість: застава для торгівлі на межі, розрахунки та управління ризиками для професійних трейдерів і інституцій. Ця стратегія використовує існуючі регуляторні відносини і підприємницьку мережу Ripple. Крім того, вона забезпечує початкову ліквідність і довіру від регулюваного фінансового гравця, що є критичним для прийняття стабілізованої монети.

Інституційний попит на криптовалютні застави

Фінансові установи все більше вимагають колатералів у вигляді цифрових активів через їхню операційну ефективність. Традиційне управління колатералем часто включає повільний розрахунок і складні розпорядження щодо зберігання. Цифрові активи, зокрема стейблкоїни, можуть розраховуватися майже миттєво і дозволяють використовувати програмовані фінансові (DeFi) застосунки. Недавній звіт Банку міжнародних розрахунків підкреслив зростаюче вивчення токенізованих депозитів і стейблкоїнів для роздрібних фінансових операцій. Угоду LMAX-Ripple безпосередньо відповідає цій тенденції. Приймаючи RLUSD, LMAX може пропонувати своїм клієнтам швидкіше викликання маржі, зменшення ризику контрагента та доступ до фінансового інструменту, доступного 24/7. Цей крок може створити тиск на інші інституційні торгові площадки, щоб розширити власні можливості цифрового колатералю.

Ця партнерська співпраця не існує у вакуумі. Ripple активно розширює свій підприємницький вплив за межами початкових коренів у міжнаціональних платежах. Компанія отримала багато численних важливих ліцензійних схвалень у всьому світі, включаючи ліцензію Major Payment Institution у Сінгапурі та реєстрацію Virtual Asset Service Provider у Ірландії. Одночасно, LMAX Group здобула репутацію як провідне регульоване місце для інституційної торгівлі криптовалютою, конкуруючи з гігантами, такими як CME Group і Kraken. Ця співпраця відповідає більш широкій промисловій тенденції, де суб'єкти традиційної фінансової системи (TradFi) утворюють глибокі партнерства на рівні акцій з встановленими крипто-орієнтованими компаніями, щоб зв'язати технологічні та регуляторні прогалини. Цей модель забезпечує фірмам TradFi, таким як LMAX, прямий доступ до інновацій блокчейну, тим часом надаючи криптовалютним компаніям, таким як Ripple, встановлені канали розподілу та авторитет.

Порівняльний аналіз: прийняття застави стейблкоїнами

Нижче наведена таблиця, яка ілюструє, як вхід RLUSD через LMAX порівнюється з іншими основними інституційними інтеграціями стейблкоїнів:

Це порівняння показує, що стратегія Ripple зосереджена на конкретному, високоякісному сегменті торгівки заставою з першого дня.

Партнериство Ripple-LMAX, ймовірно, викличе кілька негайних та довгострокових ефектів. По-перше, це підтверджує використання стабільних монет на основі блокчейну в сертифікованих інституційних системах торгів. По-друге, це може прискорити прийняття інших цифрових активів як застави, демонструючи працюючий зразок. Основні потенційні наслідки включають:

• Підвищена ліквідність для RLUSD: Попит з боку клієнтів LMAX створить значний початковий пул ліквідності.
• Регуляторний прецедент: Угоду, яка стосується юридичних осіб, регулюваних Великою Британією, може вплинути на майбутні регуляторні рамки використання стейблкоїнів на професійних ринках.
• Конкурентний тиск: Інші торгові площадки та випускачі стейблкоїнів можуть оголосити подібні партнерства, щоб відстежувати темпи.
• Сетеві ефекти: Успіх може призвести до інтеграції RLUSD на інших платформах у мережі LMAX або інших партнерах у екосистемі Ripple.

У кінцевому підсумку, партнерство посилює міст між концепціями децентралізованої фінансової системи (DeFi) та традиційною ринковою інфраструктурою.

Стратегічне партнерство між Ripple та LMAX Group відзначає рішучий крок у зрілості ринків криптовалют. Вкладаючи 150 мільйонів доларів та інтегруючи стабільну монету RLUSD як інституційний заставний актив, альянс забезпечує потужну, реальну користь для цифрового активу до його широкого випуску. Цей крок стратегічно позиціонує RLUSD в екосистемі професійної торгівлі та підкреслює зростаючий інституційний попит на ефективні, цифрові рішення заставних активів. Таким чином, співпраця Ripple та LMAX є більше ніж простою бізнесовою угодою; це зразок того, як традиційна фінансова система та інновації блокчейну можуть злитися, щоб створити більш стійкі та ефективні глобальні ринки.

Питання 1: Яка основна мета партнерства Ripple та LMAX?
Партнериство має на меті поглибити інституційне використання криптовалют. Ripple інвестує 150 мільйонів доларів у LMAX для зростання, тоді як LMAX буде використовувати стабільну монету RLUSD компанії Ripple як заставу для торгівельних операцій своїх глобальних інституційних клієнтів.

Питання 2: Чому використання RLUSD як застави є значущим?
Використання стабілізованої монети як застави дозволяє швидше та ефективніше виконувати вимоги забезпечення та розрахунки на ринку, який працює 24/7. Це демонструє довіру установ до активу на основі блокчейну для критичних фінансових функцій, виходячи за межі простого спекулювання.

Питання 3: Як це партнерство вигідно LMAX Group?
LMAX отримує значне капіталовкладення для диверсифікації та отримання доступу до технології та мережі Ripple. Це також посилює його пропозицію продуктів, надаючи клієнтам сучасний, ефективний цифровий варіант застави.

Питання 4: Що це означає для інших стейблкінів, таких як USDT і USDC?
Це збільшує конкуренцію на ринку інституційних стейблкоїнів. Незважаючи на те, що USDT і USDC мають більш широке використання в роздрібному та децентралізованому фінансуванні, RLUSD створює конкретний сегмент на ринку регульованої інституційної торгівлі з моменту свого запуску.

Питання 5: Чи може ця партнерська угоди стикнутися з регуляторними викликами?
Обидві компанії діють у встановлених регуляторних рамках — LMAX у Великобританії та ЄС, а Ripple — з кількома глобальними ліцензіями. Структура партнерства вказує на злагоджений підхід до виконання вимог, хоча регулювання стейблкоїнів все ще змінюється в багатьох юрисдикціях.