[Переклад1] Автор: Маленьке печиво | Глибокі хвилі TechFlow
3 січня 2026 року американська армія завдала "масштабного" удару по Венесуелі, президент Венесуели Мадуро був негайно заарештований і перевезений.
Хтось прокоментував: "Той, хто випустив Memecoin, заарештував того, хто випустив RWA Token".
Насправді це так.
20 лютого 2018 року президент Венесуели Мадуро оголосив по телебаченню про випуск першої у світі цифрової валюти, підтриманої суверенною державою, — нафтової монети (Petro).
На той час Венесуела була глибоко занурена в найсерйознішу економічну кризу в історії, рівень інфляції досягав майже 1000000% (ви правильно прочитали), місцева валюта болівар знецінювалась як макулатура, а жорсткі санкції США ще більше погіршували становище цієї південноамериканської нафтової держави.
Мадуро покладав надії, що ця цифрова валюта стане останньою соломинкою порятунку для країни.
Однак на початку 2024 року, коли уряд Венесуели тихо припинив функціонування нафтової монети (Petro), світ навіть не звернув на це великої уваги.
Цей цифровий символ, який колись називали "першою криптовалютою, підтриманою суверенною державою" у світі, протягом свого короткого існування майже ніколи не був справді "живим". Його кінець став ніби беззвучним завершенням галасливого театру, залишивши крапку у магічно-реалістичній історії про криптотехнології, державний суверенітет і економічний крах.
Доля нафтової монети відображає повний розвал системи управління країною.
На руїнах народилася нафтової монета
Щоб зрозуміти нафтову монету, спочатку потрібно зрозуміти Венесуелу перед її появою.
Це була країна, охоплена гіперінфляцією, де цінність старої валюти "болівар" випаровувалася майже щогодини, а всі заощадження громадян в одну ніч ставали нульовими. Тим часом жорсткі фінансові санкції США, як невидима петля, стискали економічну жилу Венесуели, майже ізолюючи її від світової фінансової системи.
Саме на цих економічних руїнах з'явилася нафтової монета, взявши на себе майже неможливу місію "порятунку країни".
Її план був амбіційним і привабливим.
По-перше, нафтової монета мала обійти міжнародну фінансову систему, доміновану доларом, через блокчейн, відкриваючи новий канал для фінансування та платежів; по-друге, вона заявила, що кожна монета Petro прив’язана до бареля реальної нафтової резерву, а загальна кількість — 100 мільйонів монет Petro, вартістю 60 мільярдів доларів.
У серпні 2018 року Венесуела офіційно встановила нафтову монету як другу офіційну валюту, що оберталася паралельно з уже пошкодженим боліваром.
Уряд Мадуро просував нафтову монету з безпрецедентною наполегливістю.
Пенсії для пенсіонерів почали виплачуватися в нафтовій монеті, різдвяні бонуси для чиновників і військовослужбовців також перевели у цю цифрову валюту. Наприкінці 2019 року Мадуро навіть роздав у прямому ефірі 0.5 нафтової монети пенсіонерам як різдвяний подарунок.
Окрім примусової популяризації всередині країни, Венесуела також намагалася залучити більше країн користуватися нафтовою монетою.
«Time» повідомляв, що нафтової монета отримала особисте схвалення Путіна, Росія направила двох радників для розробки проекту. Російська сторона пообіцяла інвестувати в нафтову монету і розглядала використання цієї цифрової валюти для розрахунків у двосторонній торгівлі, щоб спільно протистояти доларовій гегемонії.
Венесуела також намагалася поширити нафтову монету серед країн-членів Організації країн-експортерів нафти (OPEC), прагнучи створити нафтову торгову систему, незалежну від долара. Міністр нафтової промисловості Квеведо заявив: "Нафтової монета стане засобом розрахунку, який прийматимуть усі країни OPEC".
Щоб більше людей користувалися нафтовою монетою, уряд Мадуро перетворився на організатора криптопроектів, створивши всю необхідну інфраструктуру, надавши детальні інструкції для покупки на офіційному сайті, навіть розробивши чотири екосистемні програми, а також уповноваживши шість бірж, включаючи Cave Blockchain і Bancar, для відкритого продажу нафтової монети.
Але реальність швидко завдала уряду Мадуро серйозного удару.
Байдужість і недовіра громадян
Бурхлива промоція нафтової монети урядом Венесуели зіткнулася з масовою байдужістю з боку громадян.
У Facebook-пості Мадуро щодо випуску нафтової монети найбільше лайків набрав коментар: "Неймовірно, що хтось підтримує цей жахливий уряд... Вони руйнують всю країну". Інший популярний коментар стверджував: "Уряд вже звик до того, що кожна дурниця закінчується провалом, а потім звалює провину на інші країни".
Венесуельський медійник Гонсало в Twitter висловився ще гостріше: "Нафтової монета — це наркотик для цієї провальної держави".
Катастрофічний користувацький досвід ще більше посилив недовіру громадян. Реєстрація для отримання нафтової монети була надто суворою, вимагала завантаження зображень обох сторін посвідчення особи, детальної адреси, номера телефону тощо, але заявки часто відхилялися без пояснень. Навіть у випадку успішної реєстрації система "Гаманець Батьківщини" часто працювала з перебоями.
Ще гіршою була проблема платіжного досвіду. Багато торговців повідомляли про збої в платежах нафтовою монетою, уряд змушений був визнати недоліки системи та надати компенсації.
Одна венесуельська жінка сказала: "У нас тут нафтової монети майже не видно".
Зовні уряд США також здійснив точковий удар по нафтовій монеті.
У березні 2018 року, лише через місяць після випуску нафтової монети, Трамп підписав указ, що повністю забороняє громадянам США купувати, володіти або торгувати нафтовою монетою. У заяві Міністерства фінансів чітко зазначено, що будь-які транзакції, пов’язані з нафтовою монетою, будуть вважатися порушенням санкцій щодо Венесуели.
Санкції швидко поширилися. У 2019 році США внесли до списку санкцій московський банк Evrofinance Mosnarbank, оскільки він надавав фінансування нафтовій монеті. Міністерство фінансів США без коливань заявило: "Нафтової монета — провальний проект, який намагається допомогти Венесуелі уникнути економічних санкцій США".
Повітряна монета під маскою нафти
Найбільш фатальна проблема нафтової монети полягає в тому, що вона не має технічної та економічної логіки.
Справжня криптовалюта базується на децентралізації, яка створює довіру. Нафтової монета ж є централізованою базою даних, повністю контрольованою урядом.
Для пересічного венесуельця це означає, що вартість нафтової монети в його цифровому гаманці визначається не ринком, а може бути змінена одним указом президента.
Венесуельський уряд заявив, що кожен нафтовий токен має підтвердження у вигляді однієї барелі нафти, видобутої в районі Аякучо, поблизу містечка Атапіріре, із запасами 5,3 мільярда барелів. Однак, кореспонденти Reuters, які відвідали цей район, виявили, що дороги зруйновані, обладнання на нафтових свердловинах іржаве, а весь регіон заріс бур’янами, не видно жодних ознак масштабного нафтовидобутку.
1 Колишній міністр нафти Венесуели Рафаель Рамірес, який перебуває у вигнанні, оцінює, що для видобутку 5,3 мільярда барелів нафти, про які заявляє уряд, знадобиться щонайменше 20 мільярдів доларів інвестицій. Для Венесуели, яка змушена імпортувати навіть базові продукти, це звучить як фантастика.
2 Рамірес безкомпромісно заявив: «Нафтовий токен має довільну цінність і існує лише в уяві уряду».
3 Ще абсурдніше те, що пізніше венесуельський уряд тихо змінив активи, що підтверджують нафтовий токен, з 100% нафти на суміш активів — нафта, золото, залізо та діаманти у співвідношенні 50%, 20%, 20% і 10%.
4 Таке довільне внесення змін у «білу книгу» навіть у криптовалютному середовищі вважається поза межами пристойності.
5 Технічні проблеми також були серйозними. Хоча нафтовий токен заявляв, що працює на основі блокчейн-технології, дані блокчейн-браузера були надзвичайно дивними. У «білій книзі» зазначено, що нафтовий токен має створювати блок кожну хвилину, як Dash, але фактичний інтервал становив 15 хвилин, а транзакції на блокчейні майже відсутні.
6 На відміну від таких справжніх децентралізованих цифрових валют, як Bitcoin, ціна нафтового токена повністю контролюється урядом. Курс обміну змінювався довільно: спочатку один токен був еквівалентний 3600 боліварів, потім 6000, а пізніше 9000.
7 Хоча уряд оголосив офіційну ціну нафтового токена в 60 доларів США, на чорному ринку у столиці Каракас люди могли обміняти його лише на товари чи готівку доларами, вартість яких ледве досягала 10 доларів, якщо вони взагалі знаходили тих, хто готовий прийняти токен.
8 Нафтовий токен по суті був лише інструментом контролю, який приховувався під маскою блокчейну.
9 Останній удар — внутрішня корупція.
10 Якщо життєвий цикл нафтового токена поступово наближався до кінця, то останньою краплею стала грандіозна корупційна афера.
11 20 березня 2023 року у венесуельській політиці стався «землетрус».
12 Ключовий член уряду Мадуро, міністр нафти Тарек Ель-Аісамі (Tareck El Aissami), раптово оголосив про свою відставку.
13 За кілька днів до цього венесуельська антикорупційна поліція заарештувала його довіреного помічника, голову національного органу регулювання цифрової валюти SUNACRIP, Хоселіта Раміреса Камачо (Joselit Ramírez Camacho), який очолював ключовий департамент, відповідальний за регулювання та операції з нафтовим токеном.
14 У ході розслідування виявилося шахрайство на мільярди доларів США.
15 Генеральний прокурор Тарек Вільям Сааб (Tarek William Saab) повідомив, що деякі високопосадовці уряду використовували орган регулювання криптовалют для паралельної роботи з нафтовими компаніями, підписуючи контракти на поставку нафти «без адміністративного контролю чи гарантій», а відповідні кошти від продажу нафти не надходили до державної нафтової компанії, а замість цього переводилися через криптовалюту до приватних кишень.
16 Розслідування показало, що корупційна схема охоплювала суми від 3 до 20 мільярдів доларів, які були використані для купівлі нерухомості, цифрових валют та обладнання для майнінгу криптовалют.
17 У квітні 2024 року міністра нафти Ель-Аісамі заарештували, йому пред’явили звинувачення у державній зраді, відмиванні грошей, участі у злочинних групах та інших злочинах, понад 54 особи були звинувачені у причетності до цієї корупційної схеми.
18 Цей корупційний скандал завдав руйнівного удару криптовалютній індустрії Венесуели. SUNACRIP змушений був припинити роботу, уряд розпочав національну кампанію проти майнінгу, конфіскував понад 11,000 ASIC-майнерів та відключив усі криптовалютні майданчики від державної електромережі.
19 До 2024 року уряд припинив торгівлю нафтовим токеном, наказав країні припинити майнінг криптовалют і закрити всі авторизовані криптовалютні біржі. Одна колись широко рекламована галузь зруйнувалася під ударами корупційного скандалу.
20 Експеримент із нафтовим токеном завершився провалом, і причина цього не у санкціях Вашингтона, а у внутрішньому розкладанні.
21 Інструмент, покликаний протистояти зовнішнім санкціям, зрештою став засобом відмивання грошей для корумпованих чиновників.
22 Відображення провалу держави.
23 Шлях провалу нафтового токена майже повністю повторює логіку провалу управління державою у Венесуелі.
24 Це політика «лікування наслідків, а не причин». Замість вирішення глибоких структурних економічних проблем уряд намагався створити блискучу ілюзію, щоб приховати реальне економічне розкладання. Це схоже на те, як керівники будівлі, яка хилиться через руйнування основи, вирішують нанести нову яскраву фарбу на фасад.
25 Уряд Мадуро намагався вирішити проблеми системи за допомогою технологій — це вже було помилковою ідеєю. Основою вартості цифрових валют залишається довіра до емітента, а в країні з інфляцією на рівні мільйонів відсотків, де не можна забезпечити базові потреби, яка може бути довіра до уряду? Громадяни не довіряють традиційній валюті, випущеній урядом, то як вони можуть прийняти ідею абсолютно нової цифрової валюти?
26 Нафтовий токен лише остаточно знищив залишки довіри до уряду.
27 Уявіть собі ситуацію: пенсіонерка, яка втратила всі свої заощадження через інфляцію, отримує свою пенсію в нафтових токенах. Вона ходить із мобільним телефоном від магазину до магазину, але всюди їй кажуть: «Ми це не приймаємо» або «Система зламана».
28 Корінь економічних проблем Венесуели — в структурних недоліках економіки. Венесуела страждає від явища «голландської хвороби»: надмірна залежність від нафтового експорту призвела до занепаду промисловості, а економічна структура стала надзвичайно однобокою. Коли ціни на нафту падають, вся економіка країни руйнується. Нафтовий токен намагався прив’язатися до нафти як до основи, але це лише погіршило залежність економіки від нафти, а структурні проблеми залишилися невирішеними.
29 На практичному рівні уряду Венесуели бракувало базових технологічних та операційних можливостей для реалізації блокчейн-проєкту, від самого початку проєкт був недосконалий. Від аномальних блокчейн-даних до збоїв у платіжній системі, до довільної цінової політики — кожна деталь показувала низький рівень компетенції, який навіть не можна порівняти з рівнем аутсорсингової студії в Шеньжені.
30 Сьогодні нафтовий токен зник у мороці історії, а експеримент Мадуро з порятунку країни закінчився нищівною поразкою. Венесуела залишається в хаосі, а її громадяни продовжують страждати від наслідків інфляції.
31 Справжній шлях до порятунку цієї країни лежить не в пошуках наступного «нафтового токена» чи цифрового шляху, а в мужності уряду, щоб визнати реальність, повернутися до здорового глузду та розпочати необхідні, хоча й важкі, реальні реформи.