Palantir Technologies (PLTR) представила результати другого кварталу краще, ніж очікувалося, і підвищила прогноз на повний рік. Результати спричинили зростання PLTR більше ніж на 7% під час продовженого торгівельного сесії в понеділок.
Компанія зі штучним інтелектом та аналітикою даних отримала 1,94 млрд доларів США в квартальному доході, що становить зростання на 93% порівняно з тим самим періодом минулого року. Очищений прибуток склав 0,41 долара на акцію, що значно перевищує приблизно 0,35 долара, очікувані аналітиками Волл-стріт.
Ріст Palantir знову прискорюється
Компанія перевищила оцінку доходів Уолл-стріт у розмірі 1,81 млрд доларів США, а також перевищила власний прогноз у розмірі приблизно 1,80 млрд доларів США.
Розширення Palantir отримало додатковий імпульс під час кварталу. Дохід вже збільшився на 85% у порівнянні з попереднім роком у першому кварталі, але зростання прискорилося до 93% у найновіший звітний період.
Найбільший внесок зробило комерційне відділення Palantir у США. Дохід від американських бізнес-клієнтів збільшився на 149% порівняно з попереднім роком і склав 764 мільйони доларів.
Доходи, пов’язані з урядом, також залишилися високими, зростаючи на 90% до 809 мільйонів доларів. Зростання відбулося незважаючи на продовження політичного нагляду щодо деяких державних контрактів Palantir.
Швидкий рост компанії супроводжувався зростанням прибутковості. Чистий прибуток за GAAP досяг $1,06 млрд, що дало чисту маржу близько 55%. Відкоригована операційна маржа зросла до 62%.
Результат правила 40 компанії Palantir досяг 155%, що відображає поєднання її зростання виручки та операційної прибутковості. Для порівняння, програмні компанії вважаються високоефективними, коли цей показник перевищує 40%.
Реєстрація угод розширює чергу
Palantir продовжував привертати більші клієнтські зобов’язання протягом кварталу. Компанія підписала 220 угод на суму $1 мільйон або більше.
Загальна вартість контрактів у комерційному бізнесі США досягла рекордних $2,13 млрд, що на 153% більше, ніж рік тому.
Залишкова вартість угод у межах тієї ж дивізії зросла до $6,24 млрд, що більше ніж у два рази порівняно з показником року тому. Зростання відстрочених угод надає Palantir кращого розуміння потенційних майбутніх продажів, оскільки клієнти поступово розширюють та реалізують свої контракти.
Зростання також свідчить про те, що поточний ріст Palantir не обумовлений лише короткостроковим попитом. Більший контрактний конвеєр може підтримувати дохід за межами останнього кварталу, за умови, що клієнти продовжать реалізацію запланованих розгортань.
Потужні результати спонукають до ще одного підвищення рекомендацій
Керівництво підвищило прогноз доходів за повний рік до діапазону від 8,15 до 8,158 мільярда доларів США. Новий прогноз вказує на зростання приблизно на 82% і представляє собою значне збільшення порівняно з попередньою верхньою оцінкою у розмірі близько 7,66 мільярда доларів США.
Palantir тепер очікує скоригованого операційного прибутку приблизно у $4,89 млрд. Ця цифра вища за $4,51 млрд, які аналітики прогнозували до публікації звіту.
Компанія також підвищила свій коригований прогноз вільного грошового потоку до діапазону від 4,5 до 4,7 мільярда доларів США.
Palantir пов’язав покращені перспективи зі зростанням попиту на суверенні системи ШІ. Ці продукти дозволяють компаніям та урядовим організаціям використовувати штучний інтелект, зберігаючи контроль над чутливими даними, операційними процесами та внутрішнім прийняттям рішень.
Попит на таку інфраструктуру зростає, оскільки клієнти шукають альтернативи повній залежності від зовнішніх платформ ШІ. Існуючі взаємовідносини Palantir з урядами та великими підприємствами ставлять компанію в сильну позицію для отримання переваг від цієї зміни.
PLTR зростає, але залишається далеко від свого піку
Акції Palantir закрили звичайну сесію на рівні $125,65, зростаючи на 2,1% до оголошення результатів. Після цього акція зросла приблизно до $135,12 у позасесійній торгівлі.
Ринки опціонів очікували потенційно різкого руху, закладаючи рух приблизно на 11% у будь-якому напрямку після звіту.
Навіть після росту після публікації фінансових результатів, PLTR залишається значно нижче річного максимуму у $207,52. До останніх результатів акція впала приблизно на 31% з початку року, оскільки інвестори переоцінювали завищені оцінки компаній, орієнтованих на ШІ.
Зараз дискусія зосереджена на тому, чи зможе Palantir зберегти винятковий темп зростання, перетворюючи розширюваний конвеєр контрактів на звітний дохід і готівковий потік.
Для третього кварталу компанія очікує доходу приблизно $2,16 млрд. Подальший ріст акцій може залежати від того, чи буде реальний витрати клієнтів зростати достатньо швидко, щоб оправдати довгострокові очікування ринку.