Акції NVIDIA зростають через плани капіталовкладень на 660 млрд доларів, але стикаються з технічними та ринковими ризиками

Основні висновки

• Ціна акцій NVIDIA зросла на пізній торгівлі, оскільки інвестори вітали останні звіти про прибуток головних клієнтів.
• Чотири найбільші компанії США планують витратити 660 мільярдів доларів на капіталовкладення цього року.
• Однак технічний аналіз вказує на те, що цінна папір продовжить падати в найближчому майбутньому.

Акції NVIDIA відновилися у п'ятницю. Інвестори змусили до росту, позитивно реагуючи на плани витрат великих компаній США. Різке піднімання відображало поновлену віру у технологічний сектор.

Акції NVDA піднялися на понад 3% у позамісячному торгу, скоротивши частину збитків, які вони зазнали раніше впродовж тижня.

Найбільші компанії США планують збільшити витрати на штучний інтелект у цьому році. Вони активно інвестують, щоб підкреслити свій технологічний перевагу. Цей крок продовжує тривалий тренд зростання інвестицій у штучний інтелект.

Amazon, Google, Microsoft і Meta планують витратити 660 мільярдів доларів на капітальні проекти цього року. Їхні бюджети відзначають гострий зростання порівняно з рівнями минулого року. Підйом підкреслює їхню агресивну здобуття в галузі штучного інтелекту та розширення інфраструктури.

Amazon планує витратити вражаючі 200 мільярдів доларів, на 50 мільярдів більше, ніж очікували аналітики. Google планує витратити 185 мільярдів доларів, тоді як Meta Platforms і Microsoft планують витратити 135 мільярдів і 150 мільярдів доларів.

Ці плани витрат будуть сприяти NVIDIA, компанія, що виготовляє найбільш передові чіпи в галузі. На підставі цих даних, аналітики, ймовірно, недооцінюють дохід NVIDIA.

Акції NVIDIA можуть виграти, якщо реальні збитки перевищать поточні прогнози. Інвестори можуть збільшити ціну акцій, коли результати підтвердять більш сильний зростання.

Середній прогноз серед аналітиків полягає в тому, що дохід NVIDIA зросте з 213 мільярдів доларів у 2025 році до 324 мільярдів доларів у цьому році. Очікується, що прибуток на акцію зросте з 4,69 до 7,6. NVIDIA має довгу історію перевищення оцінок аналітиків.

Прибуток стрімко зросте, коли США завершать огляд продажів чіпів H200 Китаю. Якщо це станеться, NVIDIA передбачає, що почне отримувати понад 50 мільярдів доларів на рік у країні.

Однак реальний дохід буде нижчим, оскільки чиновники з Пекіну встановлюють квоти на кількість чіпів, які компанії можуть купувати. Наприклад, компаніям, таким як Tencent, ByteDance та Alibaba, дозволили імпортувати 400 тис. чіпів.

Плановані капітальні витрати підтримують перспективи зростання NVIDIA. Однак інвестори стикаються з ризиками, такими як зростаюча конкуренція та потенційні регуляторні виклики. Виконання NVDA також може бути під тиском через волатильність ринку та змінні тенденції попиту.

Перш за все, існують побоювання, що ми перебуваємо у Пузырь AIДеякі популярні аналітики попереджали про це, зазначаючи, що поточна оптимістична думка про галузь не є логічною. Гарним прикладом цього є OpenAI, компанія, яка має збитки, але підписала угоди на загальну суму понад 1 трильйон доларів.

Облік OpenAI становить більшість планових витрат найбільших компаній США. Наприклад, Майкрософт заявила, що OpenAI становить 45% її замовлень на 625 мільярдів доларів. OpenAI також відповідальний за більшість незавершених замовлень Oracle.

Друга, існує ймовірність, що ці компанії почнуть скорочувати витрати на штучний інтелект через останню дію з акціями. Курс акцій Amazon впав більш ніж на 10% після розкриття планів витрат на штучний інтелект. Аналогічно, акції Microsoft впали більш ніж на 30% від їхнього рекордного рівня.

Інвестори занепокоєні тим, що вони не бачать результатів витрат на штучний інтелект. Наприклад, дохід Microsoft від AWS скоротився в минулому кварталі.

Крім того, існує ризик, що всі ці компанії будувають свої Чіпи ASICЦе крок, який зменшить їх залежність від чіпів компанії NVIDIA.

Щоденні графіки показують, що акції NVIDIA стабільно знижуються останні місяці. Цінова динаміка підтверджує, що вона потрапила в бірючий ринок. Акції NVDA зараз стикаються з низхідним моментом і обережністю інвесторів. Вони знизилися більш ніж на 20% від усіх попередніх максимумів.

Акції підскочили більш ніж на 3% на підтримці ринку, оскільки інвестори вітали витрати на капітальні вкладення з боку найбільших клієнтів.

Однак, ціна акцій залишається нижче рівня 23,6% Фібоначчі Ретрейсмент на рівні 182 доларів. Вона також опустилася нижче 50-денного Експоненційного Скользящого Середнього (EMA).

Зокрема, він утворив модель "голова і плечі", загальний ознаку падіння. Відносний індекс сили (RSI) також вказує вниз.

Отже, найбільш імовірний сценарій — це те, що акції продовжують падати, можливо, до рівня 50% Фібоначчі Ретрейсмент на рівні $150. Зниження нижче $150 приведе до руху до рівня 61,8% ретрейсменту на рівні $134.

Публікація Акції NVIDIA стрибнули через хвилі $660 млрд, але ризики все ще нависають з'явився вперше на Ринковий періодичний видання.