Автор: Shenchao TechFlow
Огляд Shenchao: Дані IDC показують, що загальний обсяг поставок китайських AI-прискорювачів у 2025 році складе близько 4 мільйонів одиниць, з яких китайські виробники разом постачать 1,65 мільйона одиниць, що становить 41%. Доля NVIDIA знизилася з приблизно 95% до 55% після санкцій.
Хуавей лідирує серед китайських виробників з 812 000 чіпів; їхні нові прискорювачі Atlas 350 мають продуктивність виведення в 2,87 рази вищу, ніж у NVIDIA H20.
У листопаді минулого року Пекін вимагав повної заміни імпортних компонентів у державних центрах обробки даних, що прискорює перетворення ринкової структури.
Три роки тому NVIDIA майже монополізувала ринок китайських AI-чіпів. Зараз ця ситуація повністю змінилася.
За даними агентства Рейтерс, посилуючись на дані дослідницької компанії IDC, загальний обсяг відправок китайських AI-прискорювачів (спеціалізовані обчислювальні чіпи для AI-серверів) у 2025 році складе близько 4 мільйонів одиниць. NVIDIA залишається найбільшим окремим постачальником, відправивши близько 2,2 мільйона одиниць, що становить 55% ринку. Однак ця цифра значно скоротилася на майже 40 процентних пунктів порівняно з часткою ринку в 95% до санкцій. Разом китайські виробники відправили близько 1,65 мільйона одиниць, захопивши 41% ринку. AMD займає третє місце з відправками близько 160 000 одиниць, що становить 4%.
Захід піднімається як пасивний результат американських експортних обмежень, так і активний результат політики «заміни імпортного».
Huawei лідирує в національному сегменті, Atlas 350 порівнюється з NVIDIA H20
У лідерській групі китайських AI-чіпів Huawei є найбільшим переможцем.
Дані IDC показують, що Huawei відправила приблизно 812 000 AI-чіпів у 2025 році, що становить близько 20% усього ринку та майже половину від загального обсягу відправок китайських виробників. Alibaba підприємство з розробки чіпів T-Head посіло друге місце з приблизно 265 000 одиниць, а Kunlun芯 від Baidu та Cambricon кожна відправили приблизно 116 000 одиниць, посівши третє місце. Крім того, Hygon, MetaX та Iluvatar CoreX займають 5%, 4% та 3% відповідно від загального обсягу відправок китайських виробників.
У минулому місяці Huawei на Китайській конференції партнерів 2026 у Шеньчжені представила нове покоління AI-прискорювачів Atlas 350 зі власним чіпом Ascend 950PR. Чжан Дісюань, керівник напрямку обчислень Ascend у Huawei, заявив на презентації, що Atlas 350 має продуктивність 1,56 PFLOPS (квадрильйон операцій за секунду) при низькоточних обчисленнях FP4, що в 2,87 рази перевищує продуктивність NVIDIA H20 для китайського ринку. Карта оснащена 112 ГБ власної високопропускної пам’яті HiBL 1.0 з пропускною здатністю 1,4 ТБ/с і споживанням потужності 600 Вт.
Проте це порівняння продуктивності має проблему зі співставленням. GPU архітектури Hopper від NVIDIA не підтримують FP4 у нативному вигляді, а Atlas 350 — перша китайська прискорювальна карта, оптимізована під FP4, тому їх не можна безпосередньо порівнювати при однаковій точності. Справжня конкурентна перевага Huawei полягає в інференсі: Atlas 350 спрямований на завантаження інференсу (inference) на етапі розгортання моделей штучного інтелекту, а не на навчання великих моделей.
Сім партнерів Huawei вже випустили цілі серверні продукти на основі Atlas 350, а Kuaishou також оголосила, що свою наступну велику модель Xinghuo адаптує під базу обчислювальних потужностей Ascend 910/950.
Подвійний стимул з боку обмежень на експорт та наказів щодо заміни імпортного на вітчизняне
Зниження частки NVIDIA на китайському ринку — це результат подвійного тиску з боку поступового посилення американських експортних обмежень та політики Китаю щодо заміни імпортних продуктів власними.
Хронологія приблизно така: США з жовтня 2022 року ввели обмеження на експорт AI-чіпів до Китаю, після чого NVIDIA представила відповідні версії H20 та A800/H800. У квітні 2025 року уряд Трампа повністю заборонив експорт усіх AI GPU до Китаю; у липні того ж року дозвіл на експорт H20 та AMD MI308 було відновлено; у жовтні генеральний директор NVIDIA Хуан Ренсюнь на публічному заході заявив, що частка NVIDIA на ринку передових AI-прискорювачів у Китаї «впала з 95% до нуля». У грудні Трамп дозволив NVIDIA експортувати H200 до Китаю, але китайським компаніям було повідомлено призупинити замовлення чіпів NVIDIA.
З іншого боку, політичний тиск також є сильним. За повідомленням Reuters від листопада 2025 року, Пекін видав напрямні рекомендації для нових центрів обробки даних, що використовують державний капітал, вимагаючи використання виключно китайських AI-чіпів. Проєкти, які не завершено на 30% і більше, мають видалити вже встановлені іноземні чіпи або скасувати плани їх закупівлі.
За даними Reuters, з 2021 року китайські проекти AI-центрів обробки даних отримали понад 100 мільярдів доларів США державних інвестицій, а більшість китайських центрів обробки даних отримували підтримку державного капіталу на етапі будівництва, що означає надзвичайно широке охоплення цієї політики.
Великий центр обробки даних, побудований China Unicom у Цинхаї, був представлений Reuters як знаковий приклад цієї стратегії: проект коштує 390 мільйонів доларів США і повністю живиться китайськими AI-чіпами, такими як Pingtouge.
Технічний розрив існує, але висновкова сторона досягла порога «достатньо»
Зростання частки ринку китайських чіпів не означає, що технологічний розрив повністю усунено.
Більшість галузевих аналітиків оцінюють, що китайські власні AI-чіпи все ще відстають від NVIDIA на 5–10 років у сфері навчання в центрах обробки даних. Під час навчання великих мовних моделей (LLM) з трильйонами параметрів високопродуктивні GPU від NVIDIA залишаються першим вибором. Кластер з 50 000 GPU серії Hopper, використаний DeepSeek для навчання моделі R1, є реальним прикладом.
Але на стороні висновків ситуація вже інша. Спостерігачі галузі вважають, що для 90% комерційних сценаріїв застосування (включаючи розпізнавання зображень, чат-боти, автономне керування тощо) вітчизняні чіпи досягли порогу «достатньо добрих» (good enough), що робить перехід від NVIDIA на вітчизняні рішення доцільним бізнес-рішенням. Додаткове підсилення очікувань щодо санкцій ще більше прискорило цей перехід.
Справжнім обмеженням є програмне забезпечення. Платформа NVIDIA CUDA, розроблена протягом більше десяти років, стала фактичним стандартом для розробки штучного інтелекту. Виробники китайських чіпів вкладають великі ресурси у сумісність: Moxi оголосила, що її серія C500 підтримуватиме сумісність з CUDA, Huawei планує повністю відкрити платформу CANN у 2025 році для розширення екосистеми розробників, а Cambricon та Moore Threads створили власні інструменти для перетворення CUDA на свої мови програмування. Швидкість відновлення екосистеми визначить висоту потолку частки китайських чіпів.
Китайські компанії з виробництва штучного інтелекту чіпів інтенсивно прагнуть до ринків капіталу
Перерозподіл ринкової частки відбувається одночасно на фінансових ринках.
З початку 2026 року в Китаї розпочався хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвиля IPO в галузі GPU. Бірень Технолоджі та Мусі вже лістингувалися на науково-технічній платформі, TianShu Zhixin відкрила лістинг на головній платформі Гонконгської фондовій біржі, а подання на лістинг SuanYuan Технолоджі на науково-технічній платформі було прийнято. Baidu оголосила про план розділення Kunlun Chip у н
Хуавей витратила 192,3 млрд юанів на дослідження та розробки у 2025 році, що становить 22% від доходів, з акцентом на чіпси, програмне забезпечення та інструменти виробництва для подальшого зменшення залежності від американських технологій. О Чжжуньцзюнь, голова ради виконавчих директорів Хуавей, на MWC 2026 заявив, що Хуавей стане «альтернативним варіантом для забезпечення неперервної поставки AI-обчислювальних потужностей у світі». За повідомленням Reuters, нове покоління чіпів Ascend 950PR викликало інтерес у таких гігантів, як ByteDance та Alibaba, а цільовий обсяг поставок у 2026 році становить близько 750 000 одиниць, і масове виробництво розпочнеться у другій половині року.
Для NVIDIA, навіть якщо H200 отримав дозвіл на експорт до Китаю, основа довіри вже підірвана. Політика Китаю щодо самодостатності та контролю більше не є лише бажанням — це вже реальність, що складається з кожної китайської чіп-системи, що працює в центрах обробки даних. Коли будуть опубліковані дані про частку ринку на 2026 рік, чи відбудеться відновлення цифри 55%, чи вона продовжить падіння, залежатиме від того, чи змінить Вашингтон свою політику експорту, а також від швидкості, з якою китайські чіпи наздоганяють за виробництвом.