Доля ринку китайських AI-чіпів NVIDIA впала до 55%, оскільки локальні бренди захопили 41%

Автор: Shenchao TechFlow

Огляд Shenchao: Дані IDC показують, що загальний обсяг поставок китайських AI-beschприскорювачів у 2025 році становитиме близько 4 мільйонів одиниць, з яких китайські виробники разом постачать 1,65 мільйона одиниць — 41%. Доля NVIDIA знизилася з приблизно 95% до 55% після санкцій.

Хуавей лідирує серед вітчизняних виробників з 812 000 чіпів; їхні нові прискорювачі Atlas 350 мають продуктивність виведення в 2,87 рази вищу, ніж у NVIDIA H20.

У листопаді минулого року Пекін вимагав повної заміни іноземних компонентів у державних центрах обробки даних, що прискорює перетворення ринкової структури.

Три роки тому Nvidia майже монополізувала ринок китайських AI-чіпів. Зараз ця ситуація повністю змінилася.

За даними агентства Рейтерс з посиланням на дослідницьку компанію IDC, загальний обсяг відправок китайських AI-прискорювачів (спеціалізовані обчислювальні чіпи для AI-серверів) у 2025 році становитиме близько 4 мільйонів одиниць. NVIDIA залишається найбільшим окремим постачальником, відправивши близько 2,2 мільйона одиниць, що становить 55% ринку. Однак ця цифра значно зменшилася на майже 40 процентних пунктів порівняно з часткою ринку в 95% до санкцій. Разом китайські виробники відправили близько 1,65 мільйона одиниць, захопивши 41% ринку. AMD займає третє місце з відправками близько 160 тисяч одиниць, що становить 4%.

Захід вітчизняних виробників — це як пасивний результат американських експортних обмежень, так і активний результат політики «заміни імпорту вітчизняним».

У лідерській групі китайських AI-чіпів Huawei є найбільшим переможцем.

Дані IDC показують, що Huawei відправила приблизно 812 000 AI-чіпів у 2025 році, що становить близько 20% усього ринку та майже половину від загального обсягу відправок китайських виробників. Alibaba підприємство з розробки чіпів T-Head посіло друге місце з приблизно 265 000 одиниць, а Kunlun芯 від Baidu та Cambricon кожна відправили приблизно 116 000 одиниць, посівши третє місце. Крім того, Hygon, MetaX та Iluvatar CoreX займають 5%, 4% та 3% відповідно від загального обсягу відправок китайських виробників.

У минулому місяці Huawei на Китайській конференції партнерів 2026 у Шеньчженьі представила нове покоління AI-прискорювача Atlas 350 зі власним чіпом Ascend 950PR. Чжан Дісюань, керівник напрямку обчислень Ascend компанії Huawei, заявив на презентації, що Atlas 350 забезпечує продуктивність 1,56 PFLOPS (квадрильйон операцій за секунду) при низькоточних обчисленнях FP4, що в 2,87 рази перевищує продуктивність NVIDIA H20 для китайського ринку. Карта оснащена 112 ГБ власної високопродуктивної пам’яті HiBL 1.0 з пропускною здатністю 1,4 ТБ/с і споживанням потужності 600 Вт.

Проте це порівняння продуктивності має проблеми зі співставністю. GPU архітектури Hopper від NVIDIA не підтримують FP4 у нативному вигляді, а Atlas 350 — перша китайська прискорювальна карта, оптимізована під FP4, тому їх не можна безпосередньо порівнювати при однаковій точності. Справжня конкурентна перевага Huawei полягає в інференсі: Atlas 350 спрямований на завантаження інференсу (inference) на етапі розгортання моделей ШІ, а не на навчання великих моделей.

Сім партнерів Huawei вже випустили цілі серверні продукти на основі Atlas 350, а Kuaishou також оголосила, що свою наступну велику модель Xinghuo адаптує під інфраструктуру підсилення 910/950.

Зниження частки NVIDIA на китайському ринку — це результат подвійного тиску з боку поступового посилення американських експортних обмежень та політики Китаю щодо заміни імпортних продуктів власними.

Хронологія приблизно така: США з жовтня 2022 року ввели обмеження на експорт AI-чіпів до Китаю, після чого NVIDIA представила відповідні версії H20 та A800/H800. У квітні 2025 року уряд Трампа повністю заборонив експорт будь-яких AI GPU до Китаю; у липні того ж року дозвіл на експорт H20 та AMD MI308 було відновлено; у жовтні генеральний директор NVIDIA Хуан Ренсюнь на публічному заході заявив, що частка NVIDIA на ринку передових AI-ускорювачів у Китаї «впала з 95% до нуля». У грудні Трамп дозволив NVIDIA експортувати H200 до Китаю, але китайським компаніям було повідомлено призупинити замовлення чіпів NVIDIA.

З іншого боку, політичний тиск також є сильним. За повідомленням Reuters від листопада 2025 року, Пекін випустив рекомендації для нових центрів обробки даних, що використовують державний капітал, вимагаючи виключно китайських AI-чіпів. Проєкти, які не завершено на 30% і більше, мають видалити вже встановлені іноземні чіпи або скасувати плани їх закупівлі.

За даними Reuters, з 2021 року китайські проекти AI-центрів обробки даних отримали понад 100 мільярдів доларів США державного фінансування, а більшість китайських центрів обробки даних отримували підтримку державного капіталу на етапі будівництва, що означає надзвичайно широкий охоплення цієї політики.

Великий центр обробки даних, побудований China Unicom у Цинхаї, був представлений Reuters як знаковий приклад цієї стратегії: проект коштує 390 мільйонів доларів США і повністю живиться китайськими AI-чіпами, такими як Pingtongge.

Зростання частки ринку китайських чіпів не означає, що технологічний розрив повністю усунено.

Більшість галузевих аналітиків оцінюють, що китайські локальні AI-чіпи все ще відстають від NVIDIA на 5–10 років у сфері навчання в центрах обробки даних. Під час навчання великих мовних моделей (LLM) з трильйонами параметрів високопродуктивні GPU NVIDIA залишаються першою вибором. Прикладом цього є кластер з 50 000 GPU серії Hopper, який DeepSeek використовував для навчання моделі R1.

Але на стороні висновків ситуація вже інша. Спостерігачі галузі вважають, що для 90% комерційних сценаріїв застосування (включаючи розпізнавання зображень, чат-боти, автономне керування тощо) вітчизняні чіпи досягли порогу «достатньо добре» (good enough), що робить перехід від NVIDIA на вітчизняні рішення виправданим комерційним рішенням. Додаткове підсилення очікувань щодо санкцій ще більше прискорило цей перехід.

Справжнім обмеженням є програмне забезпечення. Платформа NVIDIA CUDA, розроблена протягом більше десяти років, стала фактичним стандартом для розробки ШІ. Виробники китайських чіпів вкладають великі ресурси у сумісність: Moxi оголосила, що її серія C500 підтримуватиме сумісність з CUDA, Huawei планує повністю відкрити платформу CANN у 2025 році для розширення екосистеми розробників, а Cambricon та Moore Threads створили власні інструменти для перетворення CUDA на свої мови програмування. Темпи подолання розриву в екосистемі визначатимуть висоту потенційної частки китайських чіпів.

Перерозподіл ринкової частки відбувається одночасно на фінансових ринках.

З початку 2026 року в Китаї розпочався хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвильовий хвилювання IPO в галузі GPU. Бірень Технолоджі та Мусі вже лістингувалися на науково-технічній платформі, Тяньшоу Зхінь виступив на головній біржі Гонконгу, а подання на лістинг Суаньюань Технолоджі на науково-технічній платформі було прийнято. Baidu оголосив про план із відокремлення та лістингу Kunlun芯, а за інформацією осіб, знайомих із ситуацією, Alibaba також розглядає

Хуавей витратила 192,3 млрд юанів на дослідження та розробки у 2025 році, що становить 22% від доходів, з акцентом на чіпси, програмне забезпечення та інструменти виробництва для подальшого зменшення залежності від американських технологій. О Чжіджун, голова ради виконавчих директорів Хуавей, на MWC 2026 заявив, що Хуавей стане «альтернативним варіантом для забезпечення неперервної поставки AI-обчислювальних потужностей у світі». За повідомленням Reuters, нове покоління чіпів Ascend 950PR викликало інтерес у таких гігантів, як ByteDance та Alibaba, а цільовий обсяг поставок у 2026 році становить близько 750 000 одиниць, з масовим виробництвом, яке розпочнеться у другій половині року.

Для NVIDIA навіть за умови, що H200 отримав дозвіл на експорт до Китаю, основа довіри вже підірвана. Політика Китаю щодо самодостатності та контролю більше не є лише візією — це вже реальність, що складається з кожної китайської мікросхеми, що працює в центрах обробки даних. Коли будуть опубліковані дані про частку ринку на 2026 рік, чи відбудеться відновлення цифри 55%, чи вона продовжить падіння, залежатиме від того, чи змінить Вашингтон свою політику експорту, а також від швидкості, з якою китайські мікросхеми наздоганяють за рівнем навчання.