За даними Chaoxiang Research, у швидкому аналізі Goldman Sachs від 26 серпня зазначено, що виручка NVIDIA за другий квартал склала 96,2 млрд доларів США, що на 3,4% вище за очікування Goldman Sachs і на 4,2% — над вирівняними ринковими прогнозами; виручка від центрів обробки даних — 89 млрд доларів США, що на 2,9% і 3,6% вище відповідно; прибуток на акцію — 2,22 долара США, що на 4,9% і 6,1% вище; маржа валового прибутку — 75,0%, що відповідає очікуванням. Прогноз виручки на третій квартал на рівні 108 млрд доларів США — це зростання на 14% у порівнянні з попереднім кварталом і приблизно на 90% у порівнянні з попереднім періодом, що вище за ринковий консенсус у 105,4 млрд доларів США, але трохи нижче за прогноз Goldman Sachs у 110,7 млрд доларів США. Прогноз маржі валового прибутку — 74,0%, що трохи нижче очікуваного рівня 74,9%. Goldman Sachs зберігає рейтинг «Купити» з цільовою ціною 285 доларів США, що відповідає потенційному зростанню на 34% щодо поточної ціни акцій, але очікується, що після публікації фінансових результатів ціна буде коливатися в діапазоні, оскільки ринок вже повністю врахував оптимістичні очікування після підвищення капіталовкладень величезними провайдерами. Прогноз маржі валового прибутку на третій квартал на 90 базисних пунктів нижчий за ринковий консенсус, головною причиною чого є високі витрати на початкову етапу запуску нової архітектури GPU Blackwell. Goldman Sachs вважає, що три ключових питання — можливості підвищення цілі у 1 трильйон доларів США щодо накопиченої виручки в центрах обробки даних, структура фінансування на 500 мld доларів США та тенденції маржі валового прибутку з другої половини 2026 року та 2027 року — важливіші за самі фінансові результати. Сильні прогнози підтверджують стійкість витрат на ШІ, що найбільше позитивно впливає на сектор цифрових напівпровідників, зокрема Broadcom, AMD, Marvell, ARM та Intel.
Доходи NVIDIA за другий квартал перевищили очікування, прогноз на третій квартал перевищує ринкову консенсусну оцінку
TechFlowПоділитися
Короткий зміст
Доход NVIDIA за другий квартал досяг $96,2 млрд, перевищивши ринкові тенденції та власні прогнози. Доход від центрів обробки даних досяг $89 млрд з валовою маржею 75,0%. На третій квартал компанія спрогнозувала серединну точку у $108 млрд, що на 14% більше, ніж у другому кварталі, і на 90% більше, ніж рік тому. Це перевищує ринковий прогноз у $105,4 млрд, але не досягає оцінки Goldman Sachs у $110,7 млрд. Фірма зберігає рейтинг «покупка» з цільовою ціною $285.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.