Марс Фінанс повідомляє, що 27 серпня Serenity опублікувала аналіз останнього фінансового звіту NVIDIA: виручка компанії за квартал становила 96,22 млрд доларів США, що вище очікувань ринку на 92,17 млрд доларів США; прибуток на акцію після коригувань — 2,22 долара США, що перевищує очікування в діапазоні 2,09–2,10 долара США; виручка від центрів обробки даних — 89 млрд доларів США, що вище очікувань у 86,3 млрд доларів США; коригована маржа валового прибутку — 75%, що відповідає очікуванням. Зокрема, виручка від великих клієнтів зросла з 43,05 млрд доларів США у попередньому кварталі до 48,71 млрд доларів США. Serenity вважає, що зростання спеціалізованих ASIC не зупинило подальше прискорення бізнесу NVIDIA. Прогноз виручки на наступний квартал — 108 млрд доларів США, що вище очікувань ринку в 104,2 млрд доларів США, причому цей прогноз не враховує жодних доходів від центрів обробки даних у Китаї; прогноз коригованої маржі валового прибутку — 74%, що нижче очікувань ринку в 75%, що є відносно слабкою стороною цього звіту. Serenity зазначає, що виручка NVIDIA швидко зросла з 68,1 млрд доларів США до 81,6 млрд доларів США, а потім до 96,2 млрд доларів США, і передбачає досягнення 108 млрд доларів США у наступному кварталі, що свідчить про те, що попит на ШІ поки не демонструє значного уповільнення. Зобов’язання щодо закупівель компанії зросли з 119 млрд доларів США у попередньому кварталі до 279 млрд доларів США, що пов’язано переважно з закупівлею чипів пам’яті на наступні роки. ШІ продовжує прискорюватися, і NVIDIA явно знаходиться на лідерських позиціях, при цьому попит не демонструє ознак значного уповільнення. Оскільки ринкова капіталізація NVIDIA вже перевищила 5 трлн доларів США, найбільшими інвестиційними можливостями зараз можуть бути не просто цінові аномалії акцій NVIDIA, а вплив її архітектурних та виробничих рішень на ланцюжок поставок — зокрема CPO, чипи пам’яті та електричні системи на 800 В. NVIDIA прогнозує зростання виручки у фінансовому році 2028 року приблизно на 70%, і цей прогноз базується на припущенні про обмеження пропозиції. Serenity вважає, що важливість цього заявлення може перевищувати сам факт перевищення результатів кварталу, оскільки раніше ринок очікував зростання лише на 43,9%, і тепер прогноз NVIDIA є суттєвою корекцією вгору. Morgan Stanley у червні цього року прогнозував капітальні витрати у цьому секторі на 2027 рік на рівні близько 1,2 трлн доларів США, тому цифра NVIDIA у 1,3 трлн доларів США означає подальше підвищення ринкових очікувань. Вона вважає, що ланки ланцюжка поставок з високою еластичністю можуть отримати переваги від постійного зростання інвестицій у інфраструктуру ШІ.
Доходи NVIDIA за другий квартал перевищили $96 мільярдів, попит на ШІ не показує ознак уповільнення
MarsBitПоділитися
Короткий зміст
Доходи NVIDIA за другий квартал досягли $96,22 млрд, що перевищило прогнози у $9,217 млрд. Очищений EPS склав $2,22, що вище діапазону $2,09–$2,10. Доходи від центрів обробки даних досягли $89 млрд, що перевищило оцінки у $8,63 млрд. Дані в ланцюжку показують, що попит на ІШ не знижується. Компанія підвищила прогноз на третій квартал до $108 млрд, що вище очікувань у $10,42 млрд. Альткоїни, за якими слід стежити, можуть отримати користь від продовження інвестицій у інфраструктуру, пов’язану з ІШ.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.