ШІ / Великі моделі
Алібаба Qwen3.8-Flash знизила витрати на навчання на 90%
Нова архітектура з активованими лише 6 млрд параметрів перевершує Claude Opus 4.6 за продуктивністю, а витрати на навчання зменшено на 90 %. Відкриті моделі починають конкурувати з проприєтарними флагманами за принципом «малі параметри, низькі витрати», і витрати на впровадження для бізнесу можуть знизитися ще на порядок.
Гостра коментарія: 6B б’є Opus, як трициліндровий автомобіль з потужністю V8, але чим менше обчислювальних ресурсів використовується, тим складніше NVIDIA продавати свої карти.
GLM 5.3 Flash повністю працює на китайській кластерній архітектурі AI-чіпів
Обробляє 70 трильйонів токенів на тиждень, не залежачи від високопродуктивних карток NVIDIA. На тлі експортних обмежень США це перший раз, коли вітчизняні обчислювальні потужності вийшли на передній план у такому масштабі, надаючи реальний приклад для «декартизації NVIDIA».
Криптовалюта / Web3
Біткоїн зустрів реальний попит біля рівня 83K
Glassnode стверджує, що ліквідність BTC зростає вище 83 000 доларів США, і для подальшого зростання необхідно поглинути справжній продаж, а не лише за рахунок плеча. Якщо цей рівень буде пробитий з об’ємом, відкриється новий діапазон, інакше він може перетворитися на хибний пробій.
Polymarket запускає ставки на військові кораблі в Ормузькій протоці
Користувачі можуть робити ставки на те, які країни направлятимуть військові кораблі через Ормуз. Геополітичні конфлікти перетворюються на об’єкти торгівлі в ланцюжку, на ринку прогнозів з’являється ще одна високопопулярна подія, що знову посилює зв’язок між криптовалютами та реальними подіями.
Гостра думка: після битви не хвилюйтесь — спочатку перевірте коефіцієнти на Polymarket, ці трейдери реагують швидше, ніж розвідкові агентства.
Чіп / апаратне забезпечення
Доходи NVIDIA за другий квартал склав 96,2 млрд доларів США, що на 106% більше, ніж у попередньому році
Доходи центру обробки даних — 89 млрд, прогноз на наступний квартал — 108 млрд, очікується зростання на 70% у наступному фінансовому році. Після публікації звіту акції зросли більше ніж на 5% після закриття ринку, і ринок почав звикати до того, що кожен звіт NVIDIA «перевищує очікування».
NVIDIA приблизно за 13 мільярдів доларів США придбає Hugging Face
Комунітет відкритих моделей було поглинено гігантом чіпів. Розробники найбільше переживають, що «open» поступово перетвориться на «NVIDIA-only» — від чіпів до комунітету моделей, NVIDIA захоплює ключові вузли інфраструктури штучного інтелекту.
Гаряча дискусія: Користувачі Hacker News суперечать, чи перетворить NVIDIA Hugging Face на інструмент привернення уваги до своєї екосистеми CUDA.
США розслідують Apex на підозрою незаконного ввезення чіпів NVIDIA
Перевірено 47 партій вантажу 2024 року, підозрюється, що системи Super Micro AI доставлялися до Китаї з неправильними ярликами. Якщо це підтвердиться, це буде перше виконання закону про контрабанду чіпів проти логістичної компанії, розширення експортного контролю від виробництва до транспортування.
Амазон збільшив замовлення чіпів NVIDIA у три рази
Попит від хмарних провайдерів різко зростає, Amazon збільшив замовлення чипів NVIDIA утричі. Бізнес з продажу лопат продовжує залишатися дефіцитним, що також свідчить про те, що попит на обчислювальну потужність для ШІ ще не досяг вершини.
MLCC увійшли у цикл підвищення цін, найвищий ріст — 30% у Samsung Electro-Mechanics
Інституції повідомляють, що SamSung Electro-Mechanics підвищила ціни за Q4, що може запустити цикл підвищення цін на MLCC, що створить тиск на витрати на споживчу електроніку та AI-обладнання і може вплинути на прибутковість термінальних продуктів у другій половині року.
Технологічна компанія
Tesla спростовує інформацію про те, що дані центр у Шанхаї залишений, FSD продовжує прагнути до отримання схвалення у третьому кварталі
Tesla заявила, що інформація не є правдивою, але терміни введення FSD у Китай знову звернули на себе увагу ринку. Дотримання китайських норм щодо даних залишається найбільшим фактором невизначеності: якщо FSD не отримає схвалення, Tesla може продовжувати залишатися в тіні у сфері автономного водіння в Китаї.
План Meta щодо заміни працівників за допомогою ШІ провалився
Опитування Reuters показало, що Цукерберг хотів замінити працівників штучним інтелектом, але витрати вийшли з-під контролю, продуктивність стала нестабільною, а команда втратила впевненість. Це хоча б свідчить про те, що «ШІ звільняє інженерів» наразі — більше ніж просто лозунг.
Stripe придбала правову технологічну компанію Clerky
Платіжний гігант інтегрував реєстрацію компанії та процеси відповідності до своїх корпоративних послуг — SaaS-вирішення для відповідності знову поглинає частину ринку.
Американські акції
B站 Q2 дохід 7,94 млрд юанів, DAU 117 мільйонів
Загальний дохід і щодenna активність стабільно зростають, але ринок більше зацікавлений у динаміці маржі прибутку та скороченні збитків, ніж у простому зростанні кількості користувачів.
Hims & Hers впав на 14% через позов FTC
FTC подала позов через проблеми з конфіденційністю та рахунками, ціна акцій впала на 14% за один день. Розповідь про високий ріст телемедицини зіткнулася з регуляторним бар’єром, модель зростання, заснована на маркетингу, виявила ризики.
Фінанси / Макроекономіка
Індійські імпортні рахунки на сирюю нафту зросли через стрімке зростання тарифів на перевезення через Гормуз
Вартість перевезень через Ормузську протоку різко зросла, що збільшує навантаження на імпорт сирової нафти Індією. Енергетична інфляція може стати наступним фактором, що впливає на ризикові активи, особливо на emerging-ринки, чутливі до високих цін на нафту.
Нові продукти / Нові тенденції
Перший складний iPhone від Apple буде представлений 10 вересня
Wall Street Journal повідомляє, що Apple введе «епоху Tenus» — згинані екрани нарешті чекають супергравця. Ціни та тиск на ланцюг постачання виробників Android будуть більшими.
Розробників звільнили, і вони відкрили код AI CEO
Генеральний директор звільнив команду розробників, щоб дати шлях ШІ, а звільнені розробники створили відкритий код ШІ-генерального директора. Реальність ще дивніша за анекдот — заміна генерального директора ШІ стала відкритим проектом.
Гаряча коментар: Рекомендуємо CEO, які скорочують штат, спочатку спробувати це на собі — чи не замінять їх відкритими версіями.
Samsung випустив ігровий монітор з частотою 1100 Гц
Частота оновлення досягла 1100 Гц, параметри перевищили межу сприйняття людським оком, але на ринку е-спортів це працює.
Сьогоднішній темний нитка
NVIDIA одночасно публікує звіт із подвоєнням прибутку та купує Hugging Face; у Китаї Qwen і GLM зменшують витрати на навчання за допомогою менших моделей та китайських чіпів. З іншого боку, Apex підлягає розслідуванню через підозри у незаконному перевезенні чіпів NVIDIA, тоді як Amazon збільшує свої замовлення втричі. Конкуренція за обчислювальну потужність у сфері ШІ перетворюється з «збройного спору з продуктивністю» на боротьбу за позиції щодо витрат, логістики та відкритих спільнот, а інфляція енергії та геополітичні конфлікти продовжують ускладнювати цей ланцюжок.