Nvidia розглядає значну зміну специфікації своєї майбутньої GPU Rubin Ultra, що може призвести до відправлення чіпу з набагато меншою кількістю пам’яті з високою пропускною здатністю, ніж планувалося спочатку. Ця корекція, про яку повідомило TrendForce на початку серпня 2026 року, є прямою відповіддю на зменшення поставок HBM від трьох основних виробників: SK Hynix, Samsung і Micron.
Початкова ідея Rubin Ultra була амбітною. Коли Nvidia вперше представила чіп на конференції GTC для розробників у 2025 році, серед варіантів були конфігурації з до 1 ТБ пам’яті HBM4E. Поточний GPU Vera Rubin, який вже виробляється масово, постачається з до 288 ГБ пам’яті HBM4 у 12-Hi стеках, забезпечуючи приблизно 22 ТБ/с пропускної здатності пам’яті. Rubin Ultra мав значно перевищити ці показники.
Зараз Nvidia тестує принаймні три варіанти зі значно зменшеною пам’яттю. Один із розглянутих конфігурацій використовує 8-Hi HBM4 стеки з приблизно 192 ГБ пам’яті. Порівняно з 288 ГБ на поточній Vera Rubin, це становить зменшення на 33% пам’яті на чипі, який мав представляти стрибок у поколінні.
Чому пам’ять — це все для навантажень ІІ
Пам’ять з високою пропускною здатністю — це не лише про ємність. Частина «пропускна здатність» стосується швидкості, з якою дані переміщуються між пам’яттю та обчислювальними ядрами чіпу. При 22 ТБ/с поточна Vera Rubin працює зі швидкістю, яка в багато разів перевищує традиційну серверну пам’ять.
Перехід від стеків 12-Hi до стеків 8-Hi зменшує як ємність, так і, потенційно, пропускну здатність. Nvidia, як повідомляється, тестує варіанти, щоб забезпечити збереження пікової продуктивності незважаючи на зменшення пам’яті, але фізика меншої кількості стеків пам’яті накладає реальні обмеження на те, що можуть відновити інженерні оптимізації.
Звіт TrendForce від 4 серпня зазначив, що Nvidia оцінює чотири різні конфігурації HBM для Rubin Ultra, причому відмова від 12-Hi HBM4E обумовлена очікуваними дефіцитами DRAM і HBM, які глибшатимуть до 2027 року. Проблеми з виходом продукції та виробництвом у всіх трьох основних постачальників HBM створили обмеження щодо розподілу вейферів, яке Nvidia не може вирішити самостійно.
Прихована вартість здійснення більшого з меншим
Якщо Rubin Ultra постачається з меншою пам’яттю на один GPU, підприємства, які запускають дуже великі AI-моделі, ймовірно, матимуть потребу у більшій кількості GPU для обробки тих самих завдань. Модель, яка поміщається на чотири GPU з великою пам’яттю, може вимагати шість або вісім GPU з меншою пам’яттю, а додаткове обладнання призводить до додаткових витрат: більше споживання електроенергії, більше місця в стелажах, більше інфраструктури з’єднань та більше витрат на ліцензування.
Також є нюанс у картині доходів Nvidia. HBM4E — це підвищена версія пам’яті, спочатку запланована для Rubin Ultra, — забезпечує вищу маржу на всьому ланцюгу поставок. Зсув у бік менш потужних конфігурацій HBM впливає на попит на найприбутковіші продукти пам’яті, що, в свою чергу, впливає на те, як SK Hynix, Samsung і Micron пріоритизують свої виробничі плани.
Постачання HBM вже настільки обмежене, що рішення виробників пам’яті щодо розподілу мають реальне геополітичне та конкурентне значення. Nvidia є домінуючим покупцем, але конкурує за потужності виробництва вейферів з AMD, Google та зростаючим списком спеціалізованих AI-чіпів від гіперскейлерів, таких як Amazon, Microsoft і Meta.
Що це означає для ринку AI-чіпів
Сучасні HBM вимагають надзвичайно точного стекування кристалів DRAM, а показники виходу добрих виробів для конфігурацій 12-Hi нижчі, ніж для простіших стеків 8-Hi, що створює виробничі узькі місця, які не можна швидко вирішити.
Між тим постачальники пам’яті стикаються зі власними стратегічними розрахунками. Обмежена постачання HBM до 2027 року тримає ціни на високому рівні і підтримує сильний попит, але клієнти, змушені купувати більше GPU, щоб компенсувати зменшення об’єму пам’яті, створюють тиск на те, щоб у кінцевому підсумку закрити розрив у постачанні. Компанія, яка першою вирішить питання виробництва 12-Hi або 16-Hi стекування з вищою виходом, отримає значне кредитне плече у наступному раунді переговорів щодо дизайну GPU.