Аналітик Seaport Research Partners Джей Голдберг оцінює, що лише 30 гігават із 55 гігават потужності AI-центру обробки даних, запланованої на 2027 рік, буде реалізовано, повідомив Barron’s у п’ятницю. Цей прогноз свідчить про можливий дефіцит на 45% на наступний рік, що загрожує майбутньому попиту на чіпи Nvidia. Голдберг зберігає рейтинг «Продавати» для Nvidia та цільову ціну у $180, що приблизно на 15% нижче за ціну закриття в четвер. Голдберг вказує на дефіцит електриків, газових турбін та підключень до електромереж як на основні перешкоди.
Microsoft недавно вийшла з проекту центру обробки даних Nscale, підтримуваного Nvidia, в Англії після того, як очікуване підключення до електромережі було відкладено на 2030-ті роки. Запланований об’єкт мав розмістити більше ніж 23 000 GPU Nvidia. Amazon зіткнулася з подібними труднощами, залишивши деякі сервери Nvidia на складах, поки центри обробки даних не отримають достатньо електроенергії для їх роботи.
Nvidia також надає фінансування деяким потенційним клієнтам чіпів. Голдберг стверджує, що інвестиції, позики та гарантії кредитів ефективно знижують ціни на чіпи Nvidia, підтримуючи продажі без офіційного зниження цін. Голдберг вважає, що Nvidia віддає перевагу 200 меншим клієнтам, залежним від Nvidia, ніж залежності від трьох потужних технологічних гігантів. Менші хмарні провайдери, зокрема CoreWeave та Nebius Group, потребують значного фінансування для продовження закупівель чіпів Nvidia. Фінансові труднощі цих провайдерів можуть ослабити продажі Nvidia та створити тиск на її маржу.
Насіння мала зобов’язання щодо поставок і потужності на суму 279 мільярдів доларів США станом на 26 липня, що більше ніж у два рази порівняно з 119 мільярдами доларів США, зареєстрованими кварталом раніше. Nvidia також розкрила зобов’язання на 36 мільярдів доларів США щодо хмарних сервісів для провайдерів, які купують обладнання Nvidia. Nvidia попередила у останньому квартальному звіті, що нестача інфраструктури може відкласти покупки чіпів і зменшити дохід. Деякі зобов’язання щодо поставок можуть бути скориговані або скасовані.
Однак дослідницька фірма SemiAnalysis виявила більше ніж 24 гігавати, що вже перебувають на передовій стадії будівництва на 40 об’єктах. Дослідники SemiAnalysis написали в понеділок, що будуються дуже великі об’єкти, і багато з них залишаються в графіку. Затримка будівництва не означає автоматичного зняття замовлення для Nvidia. Чіпи можна перенаправити клієнтам, які мають доступ до електроенергії. Голдберг очікує, що Nvidia досягне рекордних продажів до початку 2027 року, але вважає, що ризики зростатимуть протягом наступного року.
Ймовірності на Polymarket, що Nvidia завершить 2026 рік як найцінніша компанія світу, знизилися з понад 80% на початку цього місяця до 56% у п’ятницю вранці. Ймовірність Apple зросла до 41% у цьому зображенні. Акції Nvidia закрили четвер на рівні $212,21, що на 4,4% менше.
Nvidia стикається з дефіцитом у 45% у планах ємності центрів обробки даних на 2027 рік
BenzingaПоділитися
Короткий зміст
Інвестори, що дотримуються цінності в криптовалюті, стежать за ключовим ризиком: аналітик Seaport Research Джей Голдберг оцінює, що лише 30 гігават з запланованих 55 гігават потужності AI-центри обробки даних на 2027 рік будуть побудовані, що становить дефіцит у 45%. Прогрес уповільнюється через нестачу електриків, газових турбін та підключень до електромереж. Microsoft недавно скасувала проект центру обробки даних в Англії через затримки з мережею, а Amazon стикається з подібними бар’єрами. Nvidia повідомила про зобов’язання щодо поставок на $279 млрд станом на 26 липня, що на $119 млрд більше, ніж кварталом раніше. Аналітики криптовалют за теханалізом зазначають, що хоча 24 гігавати вже перебувають у будівництві, попит на чіпи Nvidia може знизитися після початку 2027 року через зростання перешкод.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.