Генеральний директор Nvidia Дженнсен Хуанг каже, що зростання цін на оренду чіпів для ШІ підтверджує, що старіше обладнання продовжує приносити прибуток, після того як ставки за чіп, якому три роки, зросли на 22% за місяць.
Чіп — це H100, процесор для навчання, що лежить в основі першої хвилі генеративного ШІ. Зараз його можна орендувати за $3,28 за годину. Хуан називає це стійкістю. Довший період ускладнює цю твердження.
Ціни на оренду старіших чіпів для ШІ зросли на 22% за місяць
Дані про індекс, поширені в X, вказують на годинну ставку у $3,28, що на 22% більше, ніж за останній місяць. Хуан поділився графіком і описав обчислювальні ресурси Nvidia як функціональні, довговічні та прибуткові.
Відновлення суперечить стандартному бухгалтерському обліку. Гіпермасштабувальники зменшують вартість графічних процесорів (GPU) протягом приблизно п’яти-шести років. Майкл Беррі стверджує, що реальний термін корисного використання коротший, і він розширив свою коротку позицію по Nvidia наприкінці серпня.
Чому один місяць не вирішує дебатів щодо знецінення
Історія працює в обидва боки. На вимогу потужність для того самого чіпу раніше коштувала від 7 до 8 доларів за годину у великих хмарних провайдерів, а початкові тарифи були ще вищими. На тлі цього $3,28 залишається суттєвою знижкою.
Також частину руху пояснює пропозиція. Нові системи Blackwell залишаються зарезервованими для найбільших покупців, тому старі кластери продовжують виконувати завантаження висновків. Обмежена потужність і пам’ять роблять весь ринок дорогим.
Тоді є питання, хто платить за оренду. CoreWeave, хмарна компанія, яка купує чіпи Nvidia та здає їх у оренду, на кінець червня мала борг у розмірі 35 мільярдів доларів. Навпаки, Nvidia погодилася знову орендувати невикористану потужність у таких партнерів. Критики включають це до операцій за межами балансу, пов’язаних з ШІ, які підсилюють попит.
Nvidia зареєструвала рекордний дохід за другий квартал у розмірі 96,2 млрд доларів у серпні, і після звіту акції зросли більше ніж на 4%. Оренда застарілого кремнію дає Хуану новий аргумент. Другий місяць зростання перетворить цей аргумент на тренд.