Коли ринки стають складними, як це сталося з криптовалютою наприкінці січня, інвестиційним компаніям потрібна вся можлива допомога, щоб прийняти правильні рішення якомога швидше. Не дивно, що багато з них звертаються до штучного інтелекту, найблискучішої нової зброї в арсеналі, щоб проаналізувати ситуацію та запропонувати шляхи мінімізації збитків і навіть отримання прибутку.
Більшість (96%) керівників у досліджуваній групі біржових фірм, які разом керують приблизно 14 трильйонами доларів активів, сказали, що штучний інтелект вже відіграє основну роль у ключових інвестиційних процесах, згідно з недавні дослідження, проведені авторським правом Nickel Digital Asset Management. Але цього недостатньо, все ще потрібна людська рука, сказав Анатолій Кречилов, засновний партнер і голова компанії.
Неймовірність перетворює кількісну торгівлю так само, як майже кожну іншу галузь і людське прагнення. Помічником у цьому є великі мовні моделі (LLM), які здаються прониклими у більшість аспектів повсякденного життя, але також існують методи машинного навчання та передбачувального аналізу, які аналізують історичні дані, щоб передбачити, що відбудеться далі. Однак вони слабкі у виявленні неправильних даних, які можуть призвести до помилкових висновків та поганого прийняття рішень.
«Це дуже жорсткий ринок. Штучний інтелект не врятує вас; це не вибух», — сказав Крачілов у інтерв'ю.
Незважаючи на зниження цін на криптовалюти, яке охопило ринок наприкінці минулого місяця, Лондонська компанія Nickel, яка керує мультименеджерською платформою, що розподіляє кошти між понад 80 командами, залишається оптимістичною на рік. «Мабуть, це досягнення по-своєму», - сказав Крочілов.
Перехрещення між криптовалютним трейдингом і штучним інтелектом стає найбільш розвиненим у таких сферах, як управління ризиками. Тим не менш, штучний інтелект може все ще мати труднощі з перевищенням високомовних снайперських ботів, які націлюються на найсвіжіші криптовалюти з низькою ліквідністю, наприклад, місце, де все добре це місце, де моделі, засновані на настрої та даних, можуть навчитися керувати ризиком.
Кожен менеджер, прикріплений до Nickel, працює в чітко визначеній ризик-орієнтованій системі, яка включає обмеження максимального падіння в періоди підвищеної волатильності. Іноді потрібне втручання людини та підхід "старої школи", пояснив Крочилов, замість залежності від автоматизації, заснованої на даних та машинному навчанні.
«Якщо ринок потрапить у кризу, як це відбувалося кілька разів у недавньому минулому, іноді доводиться проявляти дисципліну та зупиняти тих менеджерів, які порушують [максимальні втрати], навіть якщо їхня стратегія керується штучним інтелектом чи ні», — сказав Крачілов. «У кінцевому підсумку, існує жорсткий ліміт на те, наскільки багато болю ми можемо допустити в портфелі».
Питання про те, наскільки великою має бути людська участі в стратегіях торгівельних операцій, що керуються штучним інтелектом, або про те, яким чином виконується ручне втручання, були занадто технічними і нюансними для відносно загального опитування менеджерів, яке проводив Нікель, - сказав Крачілов.
Він сказав, що Nickel керує «військовим стилем операції», де багатий потік даних збирає понад 100 мільйонів даних з основної книги кожні 24 години. «Хоча ця частина дуже добре інформована, вона все ще вимагає участі людини. І ми все ще зв'язуємося з менеджерами, навіть у самій середині ночі», - сказав Крачілов.
Згідно з Крачіловим, природна еволюція до повністю автоматизованого стану все ще має враховувати можливість помилкових або неповних даних з джерел, таких як криптовалютні біржі.
Наприклад, людина зрозуміла б, що дані, які вказують, що певне становище знизилося на 100%, ймовірно, були результатом того, що з джерелом даних була проблема, — сказав він. Але автоматизована система штучного інтелекту може механічно накласти обмеження, коли це не було потрібно.
«Вам потрібен людський огляд. Уся криптовалютна екосистема все ще дуже незріла. Деякі з бірж можуть вийти з ладу на 15 хвилин, або побачити неправильні дані, або виробити погані дані, які можуть випадково змусити систему вимкнути деяких менеджерів без гарної причини», — сказав Крачілов.
Справжнє значення має філософія управління ризиками компанії, яка полягає в тому, щоб усунути єдиний критичний пункт з будь-якої точки процесу, - сказав голова відділу зв'язків з інвесторами Nickel Чарльз Едмс.
"Якщо існував би один автономний агент, який стежить за усім портфелем, то припустімо, щось пішло б не так, ризики могли б бути потенційно катастрофічними", - сказав він. "Суть у тому, що у нас дуже добре розмиттений фонд, який сьогодні розподілений між понад 80 менеджерами на сотнях, якщо не тисячах підпорядкованих рахунків на біржах, і видалення цієї єдиної точки відмови дуже важливе для нас."