BlockBeats: 30 липня корейська NH Investment & Securities зберегла рейтинг «Купити» для SK Hynix, але знизила цільову ціну з 4,1 млн вон до 3,4 млн вон. Враховуючи графік відправлення HBM4 та швидше, ніж очікувалося, впровадження довгострокових угод (LTA), було трохи знижено прогнози прибутку на 2027–2028 роки. Проте основна увага зосереджена на стійкому рівні попиту, пропозиції та прибутковості, що виникає через впровадження LTA, а не на циклі спаду галузі. Наразі ринок залишається скептичним щодо ефективності довгострокових угод, тому потрібно більше часу для підтвердження їх ефективності. Коли ринок підтвердить ефективність LTA, очікується переперевінка оцінки компанії. Між тим, хоча здатність компанії генерувати готівку значно зросла, відсутність чіткої структури повернення капіталу інвесторам залишається розчаровуючою. Якщо компанія визначить чіткі напрямки розподілу капіталу, це стане важливим катализатором зростання ціни акцій. З урахуванням міцних фундаментальних показників компанії, недавнє зниження ціни акцій було надмірним.
SK Гійсі у другому кварталі 2026 року досягла обсягу продажів на 79,3 трильйона вон, що на 256,8% більше, ніж у попередній період, і на 50,9% більше, ніж у попередньому кварталі; операційний прибуток становив 60,5 трильйона вон, що на 557,2% більше, ніж у попередній період, і на 61,0% більше, ніж у попередньому кварталі. Завдяки зміні структури продуктів та початку дії довгострокових угод, результати компанії трохи відставали від очікувань ринку. На третій квартал 2026 року, зі зростанням відгрузок HBM4, очікується, що обсяги відгрузки біт DRAM і NAND зростуть на 10,0% і 1,3% відповідно щодо попереднього кварталу, а середня ціна продажу зросте на 16,5% і 7,0% відповідно. Очікується, що операційний прибуток SK Гійсі у третьому кварталі 2026 року досягне 76,2 трильйона вон, що на 569,6% більше, ніж у попередній період, і на 25,9% більше, ніж у попередньому кварталі.